Wie Hebel im Forex-Handel eingesetzt werden

Leverage wird auf den globalen Märkten weit verbreitet eingesetzt, nicht nur um physische Vermögenswerte wie Immobilien oder Autos zu erwerben, sondern auch um mit finanziellen Vermögenswerten wie Aktien und Devisen oder Devisen zu handeln.

Der Devisenhandel von Privatanlegern hat in den letzten Jahren dank der Verbreitung von Online- Handelsplattformen und der Verfügbarkeit von günstigen Krediten erheblich zugenommen. Der Einsatz von Leverage im Handel wird oft mit einem zweischneidigen Schwert verglichen, da es sowohl Gewinne als auch Verluste vergrößert. Dies ist insbesondere beim Devisenhandel relevant, wo hohe Hebelwirkungen die Regel sind. Die Beispiele im nächsten Abschnitt veranschaulichen, wie die Hebelwirkung die Renditen sowohl bei profitablen als auch bei unprofitablen Trades steigert.

Beispiele für Forex-Hebel

Nehmen wir an, Sie sind ein Anleger mit Sitz in den USA und haben ein Konto bei einem Online- maximal zulässige Hebelwirkung in den USA für Hauptwährungspaare von 50:1, was bedeutet, dass Sie für jeden Dollar, den Sie einsetzen, 50 USD einer Hauptwährung handeln können. Sie legen 5.000 USD als Margin an, die die Sicherheit oder das Eigenkapital auf Ihrem Handelskonto darstellt. Dies bedeutet, dass Sie anfänglich maximal 250.000 USD (5.000 USD x 50) in Devisenhandelspositionen platzieren können. Dieser Betrag schwankt natürlich in Abhängigkeit von den von Ihnen generierten Gewinnen oder Verlusten (Hinweis: Dies und die folgenden Beispiele verstehen sich vor Abzug von Provisionen, Zinsen und anderen Gebühren).

Beispiel 1 : Long USD / Short Euro. Handelsbetrag = 100.000 EUR

Angenommen, Sie haben den oben genannten Handel eingeleitet, als der Wechselkurs bei 1 EUR = 1,3600 USD (EUR/USD = 1,36) lag, da Sie die europäische Währung pessimistisch sehen und erwarten, dass sie in naher Zukunft sinken wird.

Leverage : Ihr Leverage in diesem Trade beträgt knapp über 27:1 (USD 136.000 / USD 5.000 = 27,2).

Pip-Wert : Da der Euro mit vier Stellen nach dem Komma notiert ist, entspricht jede „Pip“- oder Basispunktbewegung im Euro 1/100 von 1% oder 0,01% des gehandelten Betrags der Basiswährung. Der Wert jedes Pip wird in USD ausgedrückt, da dies die Gegenwährung oder Kurswährung ist. In diesem Fall ist jeder Pip basierend auf dem gehandelten Währungsbetrag von 100.000 € 10 $ wert. (Wenn der gehandelte Betrag 1 Million € gegenüber dem USD beträgt, wäre jeder Pip 100 USD wert.)

Stop-Loss : Während Sie das Wasser in Bezug auf den Devisenhandel testen, setzen Sie einen engen Stop-Loss von 50 Pips auf Ihre USD-Long-/EUR-Short-Position. Dies bedeutet, dass Ihr maximaler Verlust $500 beträgt, wenn der Stop-Loss ausgelöst wird.

Gewinn / Verlust : Glücklicherweise haben Sie Anfängerglück und der Euro fällt innerhalb weniger Tage nach Beginn des Handels auf ein Niveau von 1 EUR = 1,3400 USD. Sie schließen die Position mit einem Gewinn von 200 Pips (1.3600 – 1.3400), was 2.000 USD (200 Pips x 10 USD pro Pip) entspricht.

Forex Math : Herkömmlicherweise haben Sie 100.000 € Short verkauft und 136.000 USD in Ihrem Eröffnungshandel erhalten. Als Sie den Trade geschlossen haben, haben Sie die Euro, die Sie leerverkauft hatten, zu einem günstigeren Kurs von 1,3400 zurückgekauft und 134.000 $ für 100.000 € bezahlt. Die Differenz von $2.000 entspricht Ihrem Bruttogewinn.

Effekt des Leverage : Durch den Einsatz von Leverage konnten Sie eine Rendite von 40% auf Ihre anfängliche Investition von 5.000 USD erzielen. Was wäre, wenn Sie nur die 5.000 USD ohne Hebelwirkung gehandelt hätten? In diesem Fall hätten Sie nur den Euro-Gegenwert von 5.000 USD oder 3.676,47 € (5.000 USD / 1.3600 USD) leerverkauft. Der deutlich geringere Betrag dieser Transaktion bedeutet, dass jeder Pip nur 0,36764 USD wert ist. Das Schließen der Euro-Short-Position bei 1,3400 hätte demnach einen Bruttogewinn von 73,53 USD (200 Pips x 0,36764 USD pro Pip) ergeben. Die Verwendung von Leverage hat Ihre Rendite also genau um das 27,2-fache (USD 2.000 / USD 73,53) oder den im Handel verwendeten Hebel erhöht.

Beispiel 2 : Short USD / Long Japanese Yen. Handelsbetrag = 200.000 USD

Der Gewinn von 40 % bei Ihrem ersten gehebelten Forex-Handel hat Sie dazu gebracht, noch mehr zu handeln. Sie richten Ihre Aufmerksamkeit auf den japanischen Yen (JPY), der bei 85 zum USD gehandelt wird (USD/JPY = 85). Sie erwarten, dass der Yen gegenüber dem USD stärker wird, also eröffnen Sie eine Short-Position in USD / Long in Yen in Höhe von 200.000 USD. Der Erfolg Ihres ersten Handels hat Sie bereit gemacht, einen größeren Betrag zu handeln, da Sie jetzt 7.000 USD als Marge auf Ihrem Konto haben. Dies ist zwar wesentlich größer als Ihr erster Trade, Sie können sich jedoch mit der Tatsache beruhigen, dass Sie immer noch deutlich innerhalb des maximalen Betrags sind, den Sie handeln könnten (basierend auf einem 50:1-Hebel) von 350.000 USD. Leverage : Ihre Leverage Ratio für diesen Trade beträgt 28,57 (200.000 USD / 7.000 USD).

Pip-Wert : Der Yen wird mit zwei Stellen nach dem Komma angegeben, sodass jeder Pip in diesem Trade 1% des in der Kurswährung ausgedrückten Basiswährungsbetrags oder 2.000 Yen wert ist.

Stop-Loss : Sie setzen bei diesem Trade einen Stop-Loss auf einem Niveau von JPY 87 zum USD, da der Yen recht volatil ist und Sie nicht möchten, dass Ihre Position durch zufälliges Rauschen ausgestoppt wird.

Denken Sie daran, dass Sie in Yen long und USD short sind, also möchten Sie idealerweise, dass der Yen gegenüber dem USD aufwertet, was bedeutet, dass Sie Ihre USD-Short-Position mit weniger Yen glattstellen und die Differenz einstreichen könnten. Aber wenn Ihr Stop-Loss ausgelöst wird, wäre Ihr Verlust erheblich: 200 Pips x 2.000 Yen pro Pip = JPY 400.000 / 87 = USD 4.597,70.

Gewinn / Verlust : Leider führen Berichte über ein neues Konjunkturpaket der japanischen Regierung zu einer schnellen Abschwächung des Yen, und Ihr Stop-Loss wird einen Tag nach dem Aufsetzen des JPY-Long-Trades ausgelöst. Ihr Verlust beträgt in diesem Fall 4.597,70 USD, wie bereits erläutert.

Forex Math : Konventionell sieht die Mathematik so aus:

Eröffnungsposition: Short USD 200.000 @ USD 1 = JPY 85, dh + JPY 17 Millionen

Schlussposition: Auslösen eines Stop-Loss führt zu einer gedeckten Short-Position von USD 200.000 @ USD 1 = JPY 87, dh – JPY 17,4 Mio.

Die Differenz von JPY 400.000 ist Ihr Nettoverlust, der bei einem Wechselkurs von 87 USD 4.597,70 entspricht.

Effekt des Leverage : In diesem Fall hat die Verwendung von Leverage Ihren Verlust vergrößert, der sich auf etwa 65,7% Ihrer Gesamtmarge von 7.000 USD beläuft. Was wäre, wenn Sie nur 7.000 USD gegenüber dem Yen (@ USD1 = JPY 85) leerverkauft hätten, ohne jegliche Hebelwirkung einzusetzen? Der kleinere Betrag dieser Transaktion bedeutet, dass jeder Pip nur 70 JPY wert ist. Der bei 87 ausgelöste Stop-Loss hätte zu einem Verlust von 14.000 JPY (200 Pips x 70 JPY pro Pip) geführt. Die Verwendung von Hebelwirkung vergrößerte somit Ihren Verlust um genau das 28,57-fache (JPY 400.000 / JPY 14.000) oder den Betrag der beim Handel verwendeten Hebelwirkung.

Tipps zur Verwendung von Hebel beim Forex-Handel

Während die Aussicht, große Gewinne zu erzielen, ohne zu viel von Ihrem eigenen Geld zu investieren, verlockend sein mag, denken Sie immer daran, dass ein zu hoher Grad an Hebelwirkung dazu führen kann, dass Sie Ihr Hemd verlieren und vieles mehr. Einige Sicherheitsvorkehrungen, die von professionellen Händlern verwendet werden, können dazu beitragen, die inhärenten Risiken des gehebelten Devisenhandels zu mindern :

• Begrenzen Sie Ihre Verluste.  Wenn Sie eines Tages große Gewinne erzielen möchten, müssen Sie zunächst lernen, wie Sie Ihre Verluste gering halten können. Begrenzen Sie Ihre Verluste auf überschaubare Grenzen, bevor sie außer Kontrolle geraten und Ihr Eigenkapital drastisch untergraben.
• Verwenden Sie strategische Stopps.  Strategische Stopps sind im Forex-Markt rund um die Uhr von größter Bedeutung, wenn Sie zu Bett gehen und am nächsten Tag aufwachen können, um festzustellen, dass Ihre Position durch eine Bewegung von ein paar hundert Pips beeinträchtigt wurde. Stops können nicht nur zur Verlustbegrenzung eingesetzt werden, sondern auch zum Schutz von Gewinnen.
• Steig nicht über deinen Kopf.  Versuchen Sie nicht, aus einer Verlustposition herauszukommen, indem Sie verdoppeln oder einen Durchschnitt daraus bilden. Die größten Handelsverluste sind aufgetreten, weil ein Schurkenhändler an seinen Waffen festhielt und seine Verlustposition so lange aufstockte, bis sie so groß wurde, dass sie mit einem katastrophalen Verlust abgewickelt werden musste. Die Ansicht des Händlers mag am Ende richtig gewesen sein, aber es war im Allgemeinen zu spät, um die Situation wiedergutzumachen. Es ist viel besser, Ihre Verluste zu reduzieren und Ihr Konto am Leben zu halten, um an einem anderen Tag zu handeln, als auf ein unwahrscheinliches Wunder zu hoffen, das einen großen Verlust wieder rückgängig machen wird.
• Verwenden Sie die Hebelwirkung, die Ihrem Komfortniveau entspricht.  50:1 Leverage bedeutet, dass eine negative Bewegung von 2% Ihr gesamtes Eigenkapital oder Ihre Marge zunichte machen könnte. Wenn Sie ein relativ vorsichtiger Investor oder Trader sind, verwenden Sie einen niedrigeren Hebel, mit dem Sie sich wohl fühlen, vielleicht 5:1 oder 10:1.

Die Quintessenz

Während der hohe Grad an Leverage, der dem Devisenhandel innewohnt, die Renditen und Risiken erhöht, zeigen unsere Beispiele, dass Sie durch die Anwendung einiger Vorsichtsmaßnahmen professioneller Trader dazu beitragen können, diese Risiken zu mindern und Ihre Renditechancen zu verbessern. Weitere Informationen zum Forex-Leverage finden Sie unter “ Forex Leverage: Ein zweischneidiges Schwert „.