Wie wird Ihre Investition Geld verdienen?

Nach zwei Jahren des Sparens und Aufopferns – Schweiß und Überstunden – haben Sie endlich genug Geld angesammelt, um außerhalb Ihrer Altersvorsorge zu investieren. Sie haben gerade den Nachmittag mit Ihrem neuen Broker verbracht, während er mit Ihnen eine Vielzahl von Anlagemöglichkeiten besprochen hat, jede einzelne im Detail erklärt und Ihnen den Kopf verdreht hat.

Ihr Broker präsentiert Ihnen mehrere hypothetische Szenarien die Gesamt umreißt Zinsfuß, dass Sie in jedem Fall, bis schließlich erhalten erwarten konnte, entschied man einige Lager in einem lokalen Unternehmen zu kaufen, dass Sie ein wenig vertraut mit.

Aber wenn Sie von ihrem Büro wegfahren, denken Sie: „Was genau habe ich davon und wie bekomme ich es heraus?“ 

Interesse

Zinserträge werden auf jede Art von bezahlten Schuldtitel an den Kreditnehmer oder des Anlegers Auftraggeber für das Ausleihen als Entschädigung Emittenten. Diese Art von Einkommen wird durch verschiedene Arten von Anlagen gezahlt, die wie folgt aufgeführt sind:

• Festverzinsliche Wertpapiere wie CDs und Anleihen. Der Zinssatz ist normalerweise voreingestellt und gilt bis zur Fälligkeit des Wertpapiers oder wird gekündigt oder gestellt.
• Die Nachfrage Einlagenkonten, wie Giro, Spar und Geldmarktkonten. Einleger erhalten Zinsen als Entschädigung für das Parken ihres Bargeldes auf dem Konto von der Hinterlegungsstelle.
• Feste Annuitäten, die bis zur Fälligkeit einen festgelegten Zinssatz auf steuerbegünstigter Basis zahlen.
• Verkäuferfinanzierte Hypotheken, bei denen der Verkäufer einen vereinbarten Zinssatz auf den an den Käufer geliehenen Kapitalbetrag berechnet.
• Investmentfonds, die in die oben genannten Vehikel investieren.

Keine Form von Eigenkapital zahlt Zinsen irgendeiner Art. Jedes dieser Schuldtitel zahlt einen festgelegten Zinssatz. Dieser Zinssatz ist in der Regel fest, kann aber je nach Anlagebedingungen variabel sein.

Die Sätze für Sichteinlagen schwanken in der Regel je nach Zinsänderung, während die Sätze für Anleihen, CDs und Rentenkontrakte in der Regel bis zur Fälligkeit konstant bleiben. Verzinsliche Anlagen sind immer an die aktuellen Zinssätze gebunden und können naturgemäß keine Zinsen zahlen, die hoch genug sind, um die Inflation im Laufe der Zeit zu übertreffen, es sei denn, es handelt sich um risikoreiche Instrumente wie Junk Bonds.

Die meisten verzinslichen Wertpapiere tragen ein Rating wie AAA oder BB, das von einer der großen Ratingagenturen wie Standard and Poor’s (S&P) vergeben wird. Wenn diese Bewertung sinkt nach einer Sicherheit ausgegeben wird, könnte dies ein möglicher Indikator sein, dass der Emittent Verzug auf ihrer Verpflichtung. Ein spürbarer Rückgang von Umsätzen, Gewinnen oder Liquidität könnte ein weiteres Warnsignal sein. Natürlich führen diese Änderungen in vielen Fällen zu einer niedrigeren Bewertung.

Dividenden

Dividenden sind eine Form der Barabfindung für Aktienanleger. Sie stellen den Anteil des Aktionäre weitergegeben wird.

Dividendenerträge ähneln Zinserträgen insofern, als sie in der Regel zu einem festgelegten Zinssatz für einen festgelegten Zeitraum ausgezahlt werden. Dividenden werden jedoch nur auf Aktien oder von Investmentfonds gezahlt, die in Aktien investieren; Allerdings zahlen nicht alle Aktien Dividenden. Im Allgemeinen Small-Cap Unternehmen normalerweise ihr Geld für zukünftiges Wachstum behalten.

Dividenden werden sowohl für Stamm als auch für Vorzugsaktien gezahlt, obwohl der Satz für Vorzugsaktien normalerweise höher ist als für Stammaktien. Dividenden können auch entweder ordentlich sein, die als ordentliches Einkommen besteuert werden, oder qualifiziert, die als langfristige Kapitalgewinne besteuert werden. In den meisten Fällen müssen Unternehmen keine Dividenden zahlen, zumindest nicht auf Stammaktien. Da Dividenden von den Unternehmensumsätzen abhängen, können schlechte Cashflows oder Gewinnspannen auf eine bevorstehende Reduzierung oder das Fehlen von Dividendenzahlungen an die Aktionäre hinweisen.

Aktiendividenden sind in der Regel mit einem Unternehmen der aktuellen Rentabilität, während Vorzugsaktien Dividenden werden in der Regel gebunden, den Zinsen schwanken. Da sie als risikoreichere Anlagen gelten als Anleihen, bewegen sich die Renditen von Vorzugsaktien tendenziell über denen von CDs oder den meisten Anleihentypen, mit Ausnahme vielleicht von Junk Bonds.

Kapitalgewinn

Kapitalgewinne stellen die Wertsteigerung eines Wertpapiers oder einer Anlage ab dem Zeitpunkt des Kaufs dar. Diese Gewinne können entweder lang- oder kurzfristig sein, je nachdem, ob das verkaufte Instrument länger als ein Jahr gehalten wurde. Sowohl Aktien als auch festverzinsliche Wertpapiere können Gewinne (oder Verluste) verbuchen. Während festverzinsliche Wertpapiere auf dem Sekundärmarkt im Kurs steigen können, sind sie jedoch in erster Linie darauf ausgelegt, laufende Zinsen oder Dividenden zu zahlen, während Aktien und Immobilien den Anlegern den Großteil ihres Gewinns in Form von Kapitalgewinnen zur Verfügung stellen.

Historisch gesehen sind die von Aktien und Immobilien erzielten Gewinne die einzigen Anlagerenditen, die im Laufe der Zeit die Inflation übertroffen haben, was einer ihrer Hauptvorteile ist. Natürlich bewegen sich die Märkte in zwei Richtungen, und jedes Wertpapier oder jede Anlage, die einen Gewinn erzielen kann, kann auch zu einem Verlust führen. Aktien steigen und fallen mit den Gesamtmärkten sowie von der Unternehmensentwicklung.

Steuervorteile

Einige Anlagearten erzeugen steuerbegünstigte Einkünfte unterschiedlicher Art. Arbeits Interesse in der Erschöpfung Geldes. Kommanditgesellschaften, die in der Regel entweder in Immobilien oder in Öl und Gas investieren, können passives Einkommen weiterleiten, dh Einkünfte aus Partnerschaftsaktivitäten, an deren Verwaltung der Anleger nicht aktiv beteiligt ist. Passive Erträge können mit passiven Verlusten abgeschrieben werden, bei denen es sich in der Regel um Aufwendungen handelt, die mit dem Betrieb der einkommensschaffenden Aktivitäten der Partnerschaft verbunden sind.

Gesamtrendite

Natürlich bieten viele Arten von Anlagen mehr als eine Art von Anlagerendite. Stammaktien können sowohl Dividenden als auch Kapitalgewinne bieten. Festverzinsliche Wertpapiere können neben Zins- oder Dividendenerträgen auch Kapitalgewinne erzielen, und Personengesellschaften können eine oder alle der oben genannten Einkünfte steuerbegünstigt erbringen. Die Gesamtrendite wird berechnet, indem Kapitalgewinne (oder Kapitalverluste) zu Dividenden- oder Zinserträgen addiert und eventuelle Steuereinsparungen berücksichtigt werden.

Die Quintessenz

Unterschiedliche Anlageformen weisen unterschiedliche Renditearten auf. Einige zahlen Erträge in Form von Zinsen oder Dividenden aus, während andere das Potenzial für Kapitalzuwachs bieten. Andere wiederum bieten neben laufenden Einkünften oder Kapitalgewinnen auch Steuervorteile. Alle diese Faktoren zusammen bilden die Gesamtrendite einer Anlage.