Wie sich höhere Zinssätze auf Ihren 401(k) auswirken
Die Zinssätze haben erhebliche Auswirkungen sowohl auf die Gesamtwirtschaft als auch insbesondere auf die Aktien- und Rentenmärkte. Die Federal Reserve Bank legt die Zinssätze auf der Grundlage ihrer Ansicht fest, was für die Wirtschaft am besten ist, und hält regelmäßige Sitzungen ab, um mögliche Änderungen der Zinspolitik zu erörtern und anzukündigen.
Zinssätze können Ihren 401(k)-Plan auch in vielerlei Hinsicht beeinflussen, abhängig von den Anlagemöglichkeiten, die Sie darin enthalten. Wenn Sie wissen, wie sich dieser kritische Wirtschaftsfaktor auf die Leistung Ihres Altersvorsorgeplans auswirken kann, können Sie Ihre Anlagerenditen steigern und potenzielle Verluste vermeiden, die durch Zinsänderungen ausgelöst werden können.
Die zentralen Thesen
- Zinsänderungen können sich auf die Wirtschaft auswirken und die Finanzmärkte bewegen.
- Wenn Sie wissen, wie sich die Zinsen auf Aktien und Anleihen auswirken, können Sie Ihren 401(k)-Rentenplan besser verwalten.
- Während die Anleihekurse in Zeiten höherer Zinsen Verluste hinnehmen können, entwickeln sich Aktien oft gut, wenn die Zinsen sinken.
- Wenn die Zinssätze steigen, könnte der richtige Zeitpunkt sein, Geld in kurzfristige Anleihenfonds oder Bargeld umzuschichten.
- Eine Aufstockung der Aktien kann sinnvoll sein, wenn die Zinsen voraussichtlich fallen, niedrig bleiben und die Wirtschaft ankurbeln.
Der Cash-Faktor
Eine der offensichtlichsten Möglichkeiten, wie sich eine Änderung der Zinssätze auf Ihren 401 (k) auswirkt, ist natürlich der Zinsbetrag, den Sie mit einer Anlageentscheidung verdienen, die entweder einen garantierten oder einen variablen Zinssatz zahlt . Wenn die Zinsen steigen oder fallen, wird auch der Zinssatz der Geldmarktfonds in diesen Plänen sowie die Sätze, die auf garantierten Konten jeglicher Art angeboten werden.
Während Geldmarktfonds bei steigenden Zinsen höhere Zinsen bieten, gilt bei Anleihen und anderen festverzinslichen Instrumenten die wichtigste Regel, dass bei steigenden Zinsen die Anleihekurse am Sekundärmarkt fallen und umgekehrt.
Dies liegt daran, dass ein Anleihekäufer auf dem Sekundärmarkt nicht den vollen Preis – oder den Nennwert einer Anleihe bei ihrer Ausgabe – für eine Anleihe zahlen wird, die einen niedrigeren Zinssatz zahlt, wenn neue Anleihen ausgegeben werden höhere Raten zahlen. Käufer werden daher einen Abschlag vom Nennwert verlangen, bevor sie die ältere Anleihe kaufen, um diese Differenz auszugleichen.
Also, wenn Sie besitzen Investmentfonds, die in Anleihen in Ihrem Plan investieren, dann wird ein Anstieg der Zinsen wahrscheinlich Ursache der Aktienkurs des Fonds leicht fallen, während die Zinsen oder Dividenden, dass sie zahlen als neue Betriebe steigen kann, dass Lohn höher Zinssätze werden ihren Portfolios hinzugefügt.
Aktien und Aktienfonds
Zinssätze haben unterschiedliche Auswirkungen auf die Aktien- und Aktienmärkte. Wenn die Fed die Zinsen senkt, wird es billiger, Geld zu leihen, was Unternehmen dazu bringen kann, Expansionskredite aufzunehmen und damit die Wirtschaft anzukurbeln. Die Märkte reagieren positiv auf diese Änderung und steigen normalerweise an jedem Tag, an dem die Fed ankündigt, die Zinsen entweder zu senken oder unverändert zu lassen.
Darüber hinaus können sich Aktien in Zeiten niedriger Zinsen weiterhin besser entwickeln, obwohl es keine Garantie oder keinen Schutz vor Korrekturen oder Rezessionen gibt.
Bei hohen Zinsen können Aktien aufgrund der attraktiveren Optionen von Anleihen- und CD Emittenten manchmal in Ungnade fallen.
Zinssätze vs. Inflation
Es besteht ein enger Zusammenhang zwischen Zinssätzen und Inflation – die beiden können nicht wesentlich voneinander abweichen. Obwohl einer etwas schneller steigen oder fallen kann als der andere, bewegen sie sich im Allgemeinen über längere Zeiträume im Tandem.
Während steigende Zinsen die Rendite Ihrer Anleihen- und Barbestände erhöhen können, wird Ihre Kaufkraft wahrscheinlich irgendwann auch erodieren, da die Inflation die Preise nach oben treibt. Und wenn Sie aus Ihrem 401(k)-Plan eine unwiderrufliche Rentenauszahlung wählen, schwindet mit steigender Inflation auch die Kaufkraft Ihrer monatlichen Zahlungen.
Was du tun kannst
Es gibt mehrere Dinge, die Sie in Ihrem 401(k)-Plan tun können, um sich gegen Zinsänderungen zu schützen. Wenn es so aussieht, als würden die Zinsen steigen, kann ein kurzfristiger Rentenfonds eine gute Idee sein, da er weniger wahrscheinlich in langfristige Schuldverschreibungen investiert, deren Kurs folglich sinken wird. Sie können auch erwägen, einige Ihrer geschätzten Aktienpositionen vorübergehend in kurzfristige Anleihen oder Bargeld umzuwandeln, da sich der Aktienmarkt oft zurückzieht, wenn die Zinsen steigen.
Wenn die Zinsen zu sinken beginnen, kann es ratsam sein, Ihre Aktienbestände aufzustocken. Es könnte auch ein guter Zeitpunkt sein, einen aktuellen Zinssatz für einige längerfristige festverzinsliche Angebote festzulegen. Wenn Sie nehmen ein Leben lang suchen Rente Auszahlung von Ihrem Plan, dann die meisten Finanzplaner möchte Sie ermutigen, eine Option auswählen, die über eine integrierte in hat Teuerungs Reiter.
Die Quintessenz
Zinssätze wirken sich auf alle Facetten unserer Wirtschaft aus, einschließlich Ihres Altersvorsorgeportfolios. Aber diese Veränderungen müssen für Sie keine Verluste bedeuten, wenn Sie verstehen, wie sie funktionieren und was Sie tun können, um sich so zu positionieren, dass Sie davon profitieren.