Wie sich höhere Zinssätze auf Ihre 401 auswirken (k)
Die Zinssätze haben erhebliche Auswirkungen sowohl auf die Gesamtwirtschaft als auch insbesondere auf die Aktien- und Rentenmärkte. Die Federal Reserve Bank legt die Zinssätze auf der Grundlage ihrer Ansicht fest, was für die Wirtschaft am besten ist, und hält regelmäßige Sitzungen ab, um mögliche Änderungen der Zinspolitik zu erörtern und anzukündigen.
Die Zinssätze können sich auch auf viele verschiedene Arten auf Ihren 401 (k) -Plan auswirken, abhängig von den Anlageentscheidungen, die Sie darin treffen. Wenn Sie wissen, wie sich dieser kritische Wirtschaftsfaktor auf die Leistung Ihres Pensionsplans auswirken kann, können Sie Ihre Anlagerenditen steigern und potenzielle Verluste vermeiden, die durch Änderungen an der Zinsfront ausgelöst werden können.
Die zentralen Thesen
- Änderungen der Zinssätze können sich auf die Wirtschaft auswirken und die Finanzmärkte bewegen.
- Wenn Sie wissen, wie sich die Zinssätze auf Aktien und Anleihen auswirken, können Sie Ihren 401 (k) -Rentenplan besser verwalten.
- Während die Anleihepreise in Zeiten höherer Zinsen Verluste verzeichnen können, entwickeln sich Aktien häufig gut, wenn die Zinsen niedriger werden.
- Wenn die Zinssätze steigen, ist es möglicherweise an der Zeit, etwas Geld in kurzfristige Rentenfonds oder Bargeld zu investieren.
- Eine Aufstockung der Aktien kann sinnvoll sein, wenn die Zinsen voraussichtlich fallen, niedrig bleiben und die Wirtschaft stützen werden.
Der Cash-Faktor
Eine der offensichtlichsten Möglichkeiten, wie sich eine Änderung der Zinssätze auf Ihren 401 (k) auswirkt, ist natürlich der Zinsbetrag, den Sie mit einer Anlageentscheidung verdienen, die entweder einen garantierten oder einen variablen Zinssatz zahlt . Wenn die Zinssätze steigen oder fallen, steigen auch die Zinssätze der Geldmarktfonds in diesen Plänen sowie die Zinssätze, die auf garantierten Konten jeglicher Art angeboten werden.
Während Geldmarktfonds höhere Zinssätze bieten, wenn die Zinssätze steigen, ist die wichtigste Regel, die bei Anleihen und anderen festverzinslichen Instrumenten zu beachten ist, dass bei steigenden Zinssätzen die Anleihepreise auf dem Sekundärmarkt fallen und umgekehrt.
Dies ist auf die Tatsache zurückzuführen, dass ein Anleihekäufer auf dem Sekundärmarkt nicht den vollen Preis – oder den Nennwert einer Anleihe bei ihrerEmission- für eine Anleihe zahlen wird, die bei der Ausgabe neuer Anleihen einen niedrigeren Zinssatz zahlt höhere Preise zahlen. Käufer verlangen daher einen Abschlag vom Nennwert, bevor sie die ältere Anleihe kaufen, um diesen Unterschied auszugleichen.
Wenn Sie also Investmentfonds besitzen, die in Anleihen innerhalb Ihres Plans investieren, wird ein Anstieg der Zinssätze wahrscheinlich dazu führen, dass der Aktienkurs Ihrer Fonds leicht sinkt, während die Zinsen oder Dividenden, die sie ausschütten, als neue Bestände steigen können, die sich höher auszahlen Preise werden zu ihren Portfolios hinzugefügt.
Aktien und Aktienfonds
Die Zinssätze wirken sich unterschiedlich auf die Aktien- und Aktienmärkte aus. Wenn die Fed die Zinsen senkt, ist es billiger, Geld zu leihen, was die Unternehmen dazu anregen kann, Expansionskredite aufzunehmen und damit die Wirtschaft anzukurbeln. Die Märkte reagieren positiv auf diese Änderung und werden normalerweise an jedem Tag steigen, an dem die Fed bekannt gibt, dass sie die Zinsen entweder senken oder unverändert lassen wird.
Darüber hinaus können Aktien in Zeiten niedriger Zinsen weiterhin eine bessere Performance erzielen, obwohl es keine Garantie oder keinen Schutz gegen Korrekturen oder Rezessionen gibt.
Wenn die Zinsen hoch sind, können Aktien aufgrund der attraktiveren Optionen, die von Emittenten von Anleihen und CDs angeboten werden, manchmal in Ungnade fallen.
Zinssätze vs. Inflation
Es besteht ein enger Zusammenhang zwischen Zinssätzen und Inflation – die beiden können nicht wesentlich voneinander abweichen. Obwohl einer etwas schneller steigen oder fallen kann als der andere, bewegen sie sich im Allgemeinen über längere Zeiträume zusammen.
Während steigende Zinssätze die Rendite erhöhen können, die Sie aus Ihren Anleihen- und Bargeldbeständen erhalten, wird Ihre Kaufkraft wahrscheinlich auch irgendwann nachlassen, da die Inflation die Preise in die Höhe treiben wird. Und wenn Sie aus Ihrem 401 (k) -Plan eine unwiderrufliche Rentenauszahlung wählen, schwindet auch die Kaufkraft Ihrer monatlichen Zahlungen mit steigender Inflation.
Was du tun kannst
In Ihrem 401 (k) -Plan können Sie verschiedene Maßnahmen ergreifen, um sich vor Änderungen der Zinssätze zu schützen. Wenn es so aussieht, als würden die Zinsen steigen, ist ein kurzfristiger Rentenfonds möglicherweise eine gute Idee, da es weniger wahrscheinlich ist, in langfristige Verpflichtungen zu investieren, die folglich im Preis fallen. Sie können auch in Betracht ziehen, einige Ihrer geschätzten Aktienpositionen für einige Zeit in kurzfristige Anleihen oder Barmittel umzuwandeln, da sich der Aktienmarkt häufig zurückzieht, wenn die Zinsen zu steigen beginnen.
Wenn die Zinssätze zu fallen beginnen, ist es möglicherweise ratsam, Ihre Aktienbestände zu erhöhen. Es könnte auch ein guter Zeitpunkt sein, sich mit der Festlegung eines aktuellen Zinssatzes für einige längerfristige festverzinsliche Angebote zu befassen. Wenn Sie nehmen ein Leben lang suchen Rente Auszahlung von Ihrem Plan, dann die meisten Finanzplaner möchte Sie ermutigen, eine Option auswählen, die über eine integrierte in hat Teuerungs Reiter.
Das Fazit
Die Zinssätze wirken sich auf alle Facetten unserer Wirtschaft aus, einschließlich Ihres Altersvorsorgeportfolios. Diese Änderungen müssen jedoch keine Verluste für Sie bedeuten, wenn Sie verstehen, wie sie funktionieren und was Sie tun können, um sich zu positionieren, um von ihnen zu profitieren.