Wie der Gold Miners Bull 2X (NUGT) ETF funktioniert

Der Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X-Aktien ( Leveraged Exchange Traded Fund (ETF), der nur für kurzfristige Geschäfte verwendet werden sollte. Tatsächlich stellt Direxion auf seiner Website fest, dass die Renditen, die der ETF für seine Benchmark (den NYSE Arca Gold Miners Index) anstrebt, für einen einzigen Tag gelten. Direxion erklärt außerdem, dass der ETF nur von „Anlegern verwendet werden sollte, die das Hebelrisiko verstehen und ihre Anlagen aktiv verwalten“.

Handelsrisiken und NUGT

NUGT kommt mit einer relativ kräftigen 1,17% Kostenquote. Das ist nicht die einzige Sorge. Der Fonds versucht, 200% der Wertentwicklung des NYSE Arca Gold Miners Index über Terminkontrakte, Short-Positionen, umgekehrte Kaufverträge, Optionen, Swap-Verträge und ähnliche exotische Handelstaktiken abzubilden. Dies entspricht einem hohen Risiko.

Bis zum 31. März 2020 strebten die Fondsmanager von Direxion tägliche Leveraged-Investment-Ergebnisse vor Gebühren und Aufwendungen in Höhe von 300% der Wertentwicklung des NYSE Arca Gold Miners Index an. Aufgrund der erhöhten Marktvolatilität reduzierte Direxion das tägliche Leverage-Exposure von dreifach auf doppelt. Um dieser Verschiebung Rechnung zu tragen, änderte der Fonds seinen Namen von „Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X-Aktien“ in „Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X-Aktien“.

Entscheidung, ob NUGT gehandelt werden soll

Aufgrund des hohen Risikos ist es wahrscheinlich, dass Sie NUGT handeln und nicht investieren möchten. In diesem Fall ist es möglich, in sehr kurzer Zeit erhebliche Renditen zu erzielen. Der Schlüssel besteht darin, sicherzustellen, dass Sie auf der richtigen Seite des Trends sind, was den Handel aufgrund höherer Aufwertungschancen erleichtert und zu der Möglichkeit führt, Gewinne zu erzielen.

Bei der Entscheidung, ob NUGT gehandelt werden soll, muss anhand ihrerUntersuchung des Goldmarkts festgelegt werden, in welche Richtung sich der NYSE Arca Gold Miners Index seiner Meinung nach bewegen wird. Darüber hinaus ist es wichtig, die Top-Positionen des ETF zu bewerten und festzustellen, wo sich diese Positionen voraussichtlich ebenfalls bewegen werden. Zum Beispiel ist der VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX )mit rund 4% des Portfolios die größte Beteiligung von NUGT.

Obwohl 4% klein sind, gibt dies einen kleinen Überblick über die Performance des ETF. Es lohnt sich auch, den VanEck Vectors Gold Miners ETF zu analysieren: Die größten Investitionen werden in einige der weltweit größten Goldminenunternehmen wie Newmont (NEM ) und Barrick Gold (ABX. TO )getätigt.

Wenn Sie verstehen, wie sich diese Unternehmen entwickeln, erhalten Sie zusätzliche Einblicke. Es ist jedoch wichtig zu betonen, dass ein gehebelter ETF für kurzfristige Gewinne gedacht ist und spekulativ arbeitet, indem er in risikoreichere Produkte wie Schuldtitel und Derivate investiert, um die Rendite zu steigern.

NUGT-Schlüsselmetriken

NUGT strebt tägliche Anlageergebnisse vor Gebühren und Aufwendungen von 200% der Wertentwicklung seiner Benchmark, des NYSE Arca Gold Miners Index, an. Es gibt keine Garantie dafür, dass der Fonds diese festgelegten Anlageziele erreicht, und es ist nicht zu erwarten, dass der Fondsüber einen Zeitraum von mehr als einem Tagdas Zweifache der kumulierten Rendite der Benchmark erzielt.

Zu den wichtigsten Kennzahlen für NUGT (Stand 31. März 2020) gehören:

• 1 Jahr tägliche Gesamtrendite: -66,48%
• Gründungsdatum: 8. Dezember 2010
• Kostenquote: 1,17%

Das Fazit

Der Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X-Aktien (NUGT) kann kurzfristig ein attraktiver Handel für Anleger sein, die sich des Risikos und des Zeitrahmens des Handels mit einem gehebelten ETF bewusst sind und den Goldmarkt verstehen. Es ist jedoch wichtig, die erhöhten Risiken einer Anlage in einen Leveraged Fund zu verstehen, die die Rendite, aber auch die Verluste steigern können.