So bewerten Sie die ETF-Performance
Jeder Anleger von Exchange Traded Funds (ETF) möchte, dass sein Fonds die beste Performance erzielt, aber es kann schwierig sein, zu wissen, welche Fonds er auswählen soll. Es ist leicht einzusehen, warum Sie lieber um 20 % als um 5 % wachsen möchten, aber es gibt noch andere Faktoren, die bestimmen, ob ein ETF für Sie geeignet ist oder nicht. Im Folgenden finden Sie einige Tipps, mit denen der alltägliche Anleger ETFs bewerten kann.
Verstehen Sie die Hauptvorteile von ETFs
Machen Sie niemals eine Investition oder kaufen Sie einen Vermögenswert, ohne ihn vorher zu verstehen. Sie müssen wissen, warum Sie Ihr Geld in einen ETF und nicht in einen Investmentfonds, eine Aktie, ein Mietobjekt oder einen Goldbarren investieren würden. Eine Appell der ETF um seine gewickelten Liquidität, Portfoliodiversifizierung, niedrig Einstiegskosten und Transparenz. Wenn diese Eigenschaften für Sie nicht die wichtigsten Faktoren sind, ist es möglicherweise an der Zeit, nach einem anderen Vermögenswert zu suchen.
Identifizieren und verstehen Sie Ihre Erwartungen klar und deutlich. Die gesamte Anlageperformance ist relativ, daher werden Sie die Performance eines ETF natürlich anhand der Performance anderer Anlagen bewerten. ETF-Anleger legen Wert auf Diversifikation, daher sollten ETFs eine relativ effiziente Diversifikation pro investiertem Dollar bieten. Wenn Sie Wert auf niedrige Kosten und Liquidität legen, sollte der ETF relativ niedrige Kosten und eine relativ hohe Liquidität pro investiertem Dollar bieten. Finden Sie im Wesentlichen heraus, welche Faktoren für Sie von Bedeutung sind, und ziehen Sie alle Assets an, die diese Faktoren am effizientesten verkörpern. Dies ist vor einem ETF-Kauf besonders kritisch, wenn Sie mit Schwankungen in der Produktstruktur, der Benchmark-Indexauswahl, dem Handelsvolumen und dem Risiko konfrontiert sind. Es ist auch wichtig, Managementteams, Fondskosten und Umsatz zu berücksichtigen.
Bewertung der unabhängigen Faktoren
Sofern nicht ein einzelner ETF Ihre einzige Investition ist und dies nicht der Fall sein sollte, wenn Sie über ausreichende Ressourcen verfügen, ist es ratsam, Ihre Bewertung in zwei Kategorien aufzuteilen. Dies sind die Variablen, die in Verbindung mit Ihrem restlichen Vermögen von Bedeutung sind, und die Variablen, die unabhängig von Ihrem restlichen Vermögen von Bedeutung sind. Die unabhängigen sind wahrscheinlich am einfachsten zu bewerten. Um unabhängige Variablen zu finden, berücksichtigen Sie die Eigenschaften, die bei richtiger Erhöhung oder Verringerung immer positiv wären, unabhängig von den Eigenschaften des restlichen Portfolios.
Fondsausgaben sind beispielsweise eine unabhängige Bewertungsvariable. Unabhängig von allen anderen Faktoren ist es immer besser, wenn die Fondsausgaben niedriger sind. Dies gilt für konservative und risikobehaftete Anleger, für in- und ausländische Vermögenswerte sowie für steuerfreie oder steuerpflichtige Fonds. Setzen Sie auf ETFs mit niedrigeren Kostenquoten, da Sie die Renditen nicht kontrollieren können, aber Sie können kontrollieren, welche Gebühren Sie zu zahlen bereit sind.
Andere unabhängige Faktoren, die bewertet werden müssen, sind Liquidität, Indexverfolgung und Steuerschutz. Wenn Sie ETFs verkaufen möchten, sind Sie immer besser dran, wenn die Sekundärmarktprämie höher ist. Ebenso sind Sie beim Kauf von ETFs besser dran, wenn Sie zu größeren Rabatten einkaufen können. Sofern der ETF nicht aktiv verwaltet wird, ist es am besten, mehr Vermögenswerte zu verwalten. In diesem Sinne bringen aktiv verwaltete Fonds eine Vielzahl weiterer statistischer Kenngrößen mit sich, wie Alpha, Überschussrendite oder Value-at-Risk (VaR). Während viele Anleger sich für diese Tools interessieren, sind nicht alle Experten von ihrer Genauigkeit oder Relevanz überzeugt.
Bewertung portfolioabhängiger Faktoren
Der unmittelbarste vom Portfolio abhängige Faktor ist die Fondszusammensetzung. Es ist wichtig, ob Ihr ETF den Dow Jones Industrial Average oder den Nikkei abbildet. Es ist wichtig, ob Ihr ETF Anleihen hält oder Hebelwirkung verwendet. Darüber hinaus können Sie die zugrunde liegenden Vermögenswerte nicht vollständig bewerten , ohne ihre Rolle in Ihrem größeren Portfolio zu verstehen. Zum Beispiel möchten Sie wahrscheinlich keine Aktien eines ETF kaufen, der den S&P 500 nachbildet, wenn Ihr 401(k) aus einem Investmentfonds besteht, der den S&P 500 nachbildet. Es ist besser, einen anderen Index nachzubilden und sich in neuen Märkten zu engagieren oder die Vermögenskorrelation reduzieren.
Berücksichtigen Sie auch die Tiefe der Bestände. Wenn Ihre einzige Investition Ihr Eigenheim und ein ETF ist, möchten Sie wahrscheinlich einen Fonds mit mehreren hundert Positionen, um die Diversifikation zu erhöhen. Besitzen Sie hingegen mehrere unterschiedliche ETFs und wünschen sich eine spezifische Branchenkonzentration, ist ein Fonds mit weniger, selektiveren Beständen möglicherweise besser. Die Benchmark-Auswahl und die Nachbildungseffizienz eines ETF sind wichtige abhängige Faktoren. In gewisser Weise ist der zugrunde liegende Index wichtiger als die Größe des Fonds oder seines Managementteams. Der zugrunde liegende Index Ihres ETF bestimmt in hohem Maße seine Wertentwicklung, sollte aber auch in Ihre spezifische Risikopositionen, Kapitalgewinnverteilungen, Portfolioumschlagsraten und Wertpapierauswahlstrategien.