Bewertung der ETF-Performance
Jeder Anleger eines Exchange Traded Fund (ETF) möchte, dass sein Fonds die beste Performance erzielt. Es kann jedoch schwierig sein, zu wissen, welche Fonds er auswählen soll. Es ist leicht zu erkennen, warum Ihre Investitionen lieber um 20% als um 5% wachsen sollen, aber es gibt andere Faktoren, die bestimmen, ob ein ETF für Sie geeignet ist oder nicht. Im Folgenden finden Sie einige Tipps, anhand derer der tägliche Anleger ETFs bewerten kann.
Grundlegende Vorteile von ETFs verstehen
Machen Sie niemals eine Investition oder kaufen Sie einen Vermögenswert, ohne ihn vorher zu verstehen. Sie müssen wissen, warum Sie Ihr Geld eher in einen ETF als in einen Investmentfonds, eine Aktie, ein Mietobjekt oder einen Goldbarren stecken. Eine Appell der ETF um seine gewickelten Liquidität, Portfolio – Diversifikation, niedrig Einstiegskosten und Transparenz. Wenn diese Eigenschaften für Sie nicht die wichtigsten Faktoren sind, ist es möglicherweise an der Zeit, nach einem anderen Vermögenswert zu suchen.
Identifizieren und verstehen Sie Ihre Erwartungen klar und deutlich. Die gesamte Anlageperformance ist relativ, daher werden Sie die Wertentwicklung eines ETF natürlich anhand der Wertentwicklung anderer Anlagen bewerten. ETF-Anleger tendieren dazu, die Diversifikation zu bewerten, daher sollten ETFs eine relativ effiziente Diversifikation pro investiertem Dollar bieten. Wenn Sie Wert auf niedrige Kosten und Liquidität legen, sollte der ETF relativ niedrige Kosten und eine relativ hohe Liquidität pro investiertem Dollar bieten. Finden Sie im Wesentlichen heraus, welche Faktoren für Sie wichtig sind, und konzentrieren Sie sich auf alle Assets, die diese Faktoren am effizientesten verkörpern. Dies ist besonders wichtig vor einem ETF-Kauf, wenn Sie mit Schwankungen in der Produktstruktur, der Auswahl des Referenzindex, dem Handelsvolumen und dem Risiko konfrontiert sind. Es ist auch wichtig, Managementteams, Fondskosten und Umsatz zu berücksichtigen.
Bewertung der unabhängigen Faktoren
Sofern nicht ein einziger ETF Ihre einzige Investition ist und dies nicht der Fall sein sollte, wenn Sie über ausreichende Ressourcen verfügen, ist es ratsam, Ihre Bewertung in zwei Kategorien zu unterteilen. Dies sind die Variablen, die im Zusammenhang mit dem Rest Ihres Vermögens von Bedeutung sind, und die Variablen, die wichtig sind, unabhängig vom Rest Ihres Vermögens. Die unabhängigen sind wahrscheinlich am einfachsten zu bewerten. Um unabhängige Variablen zu finden, sollten Sie diejenigen Eigenschaften berücksichtigen, die, wenn sie auf die richtige Weise erhöht oder verringert werden, unabhängig von den Eigenschaften des restlichen Portfolios immer positiv sind.
Beispielsweise sind Fondsausgaben eine unabhängige Bewertungsvariable. Unabhängig von allen anderen Faktoren ist es immer besser, wenn die Fondsausgaben niedriger sind. Dies gilt für konservative und riskante Anleger, für nationale und internationale Vermögenswerte sowie für steuerfreie oder steuerpflichtige Fonds. Ziel-ETFs mit niedrigeren Kostenquoten, da Sie die Rendite nicht kontrollieren können, aber Sie können steuern, welche Gebühren Sie bereit sind zu zahlen.
Weitere unabhängige Faktoren, die bewertet werden müssen, sind Liquidität, Indexverfolgung und Steuerschutz. Wenn Sie ETFs verkaufen möchten, sind Sie immer besser dran, wenn die Sekundärmarktprämie höher ist. Ebenso sind Sie beim Kauf von ETFs besser dran, wenn Sie mit größeren Rabatten kaufen können. Sofern der ETF nicht aktiv verwaltet wird, ist es am besten, mehr Vermögenswerte zu verwalten. In diesem Sinne bringen aktiv verwaltete Fonds eine Vielzahl anderer statistischer Qualifikationsmerkmale mit sich, wie z. B. Alpha, Überschussrendite oder Value at Risk (VaR). Während sich viele Anleger für diese Tools interessieren, sind nicht alle Experten von ihrer Genauigkeit oder Relevanz überzeugt.
Bewertung von Portfolio-abhängigen Faktoren
Der unmittelbarste Portfolio-abhängige Faktor ist die Zusammensetzung des Fonds. Es ist wichtig, ob Ihr ETF den Dow Jones Industrial Average oder den Nikkei nachbildet. Es ist wichtig, ob Ihr ETF Anleihen hält oder Hebel einsetzt. Darüber hinaus können Sie die zugrunde liegenden Vermögenswerte nicht vollständig bewerten , ohne deren Rolle in Ihrem größeren Portfolio zu verstehen. Zum Beispiel möchten Sie wahrscheinlich keine Aktien eines ETF kaufen, der den S & P 500 nachbildet, wenn Ihr 401 (k) aus einem Investmentfonds besteht, der den S & P 500 nachbildet. Es ist besser, einen anderen Index nachzubilden und sich in neuen Märkten zu engagieren oder die Korrelation von Vermögenswerten verringern.
Berücksichtigen Sie auch die Tiefe der Bestände. Wenn Ihre einzige Investition Ihr Eigenheim und ein ETF ist, möchten Sie wahrscheinlich einen Fonds mit mehreren hundert Beständen, um die Diversifikation zu erhöhen. Wenn Sie andererseits mehrere verschiedene ETFs besitzen und eine bestimmte Branchenkonzentration wünschen, ist es möglicherweise besser, einen Fonds mit weniger, selektiveren Beständen zu haben. Die Auswahl der Benchmark und die Nachverfolgungseffizienz eines ETF sind wichtige abhängige Faktoren. In gewisser Weise ist der zugrunde liegende Index wichtiger als die Größe des Fonds oder seines Managementteams. Der zugrunde liegende Index Ihres ETF bestimmt in hohem Maße dessen Wertentwicklung, sollte jedoch auch in Ihre Strategie zur spezifische Risikopositionen, Kapitalgewinnausschüttungen, Portfolioumschlagsraten und Wertpapierauswahlstrategien.