Ein kurzer Überblick über den Versicherungssektor

Der Versicherungssektor besteht aus Unternehmen, die Risikomanagement in Form von Versicherungsverträgen anbieten. Das Grundkonzept der Versicherung besteht darin, dass eine Partei, der Versicherer, die Zahlung für ein ungewisses zukünftiges Ereignis garantiert. In der Zwischenzeit zahlt eine andere Partei, der Versicherte oder der Versicherungsnehmer, eine geringere Prämie an den Versicherer als Gegenleistung für diesen Schutz bei diesem ungewissen zukünftigen Ereignis.

Als Branche gilt die Versicherung als langsam wachsender, sicherer Sektor für Anleger. Diese Wahrnehmung ist nicht mehr so ​​stark wie in den 1970er und 1980er Jahren, trifft aber im Vergleich zu anderen Finanzsektoren im Allgemeinen immer noch zu.

Arten von Versicherungsunternehmen

Nicht alle Versicherungsunternehmen bieten die gleichen Produkte an oder bedienen den gleichen Kundenstamm. Zu den größten Kategorien von Versicherungsunternehmen zählen Unfall- und Krankenversicherer; Sach- und Unfallversicherer; und Finanzgarantien. Die häufigsten Arten von Personenversicherungen sind Auto, Kranken, Hausbesitzer- und Lebensversicherungen. Die meisten Personen in den Vereinigten Staaten haben mindestens eine dieser Versicherungen, und eine Kfz-Versicherung ist gesetzlich vorgeschrieben.

Unfall- und Gesundheitsunternehmen sind wohl die bekanntesten. Dazu gehören Unternehmen wie UnitedHealth Group, Anthem, Aetna und AFLAC, die Menschen helfen sollen, die körperlich geschädigt wurden.

Lebensversicherungsunternehmen geben hauptsächlich Policen aus, die ihren Begünstigten eine Sterbegeldpauschale nach dem Tod des Versicherten zahlen. Lebensversicherungen können als Risikolebensversicherungen verkauft werden, die weniger teuer sind und am Ende der Laufzeit auslaufen, oder als unbefristet (in der Regel das ganze Leben oder universelle Leben), die teurer sind, aber ein Leben lang bestehen und eine Barguthabenkomponente enthalten. Lebensversicherer können auch langfristige Invaliditätspolicen verkaufen, die das Einkommen des Versicherten ersetzen, wenn dieser krank oder erwerbsunfähig wird. Bekannte Lebensversicherer sind Northwestern Mutual, Guardian, Prudential und William Penn.

Eigentum  und Unfall Unternehmen versichern gegen Unfälle von nicht-physischen Schaden. Dies kann Klagen, Sachschäden, Autounfälle und mehr umfassen. Zu den großen Schaden- und Unfallversicherern zählen State Farm, Nationwide und Allstate.

Unternehmen benötigen spezielle Arten von Versicherungspolicen, die gegen bestimmte Arten von Risiken versichern, denen ein bestimmtes Unternehmen ausgesetzt ist. Ein Fast-Food-Restaurant benötigt beispielsweise eine Police, die Schäden oder Verletzungen abdeckt, die durch das Kochen mit einer Fritteuse entstehen. Ein Autohändler unterliegt dieser Art von Risiko nicht, benötigt jedoch eine Deckung für Schäden oder Verletzungen, die bei Probefahrten auftreten können.

Es gibt auch Versicherungen für ganz spezielle Bedürfnisse, wie Entführungs- und Lösegeldversicherungen (K&R), Arzthaftungsversicherungen und Berufshaftpflichtversicherungen, auch als  Fehler- und Unterlassungsversicherung bekannt.

Einige Unternehmen schließen  Rückversicherungen ab  , um Risiken zu reduzieren. Rückversicherung ist eine Versicherung, die Versicherungsunternehmen kaufen, um sich vor übermäßigen Verlusten aufgrund hoher Risiken zu schützen. Die Rückversicherung ist ein integraler Bestandteil der Versicherungsgesellschaften die Bemühungen, sich zu halten  Lösungsmittel  und zu vermeiden  Standard  aufgrund Auszahlungen und Regulierungsbehörden beauftragen es für Unternehmen einer bestimmten Größe und Art.

Beispielsweise kann eine Versicherungsgesellschaft zu viel Hurrikanversicherung abschließen, basierend auf Modellen, die eine geringe Wahrscheinlichkeit eines Hurrikans in einem geografischen Gebiet zeigen. Sollte bei einem Hurrikan in dieser Region das Unvorstellbare passieren, könnten erhebliche Schäden für die Versicherungsgesellschaft entstehen. Ohne dass die Rückversicherung einen Teil der Risiken vom Tisch nimmt, könnten Versicherungsunternehmen bei einer Naturkatastrophe ihre Tätigkeit einstellen.

Gegenseitigkeit vs. Aktienversicherungsunternehmen

Versicherungsgesellschaften werden je nach Eigentumsstruktur der Organisation entweder als Aktiengesellschaft oder als Gegenseitigkeitsgesellschaft klassifiziert. Es gibt auch einige Ausnahmen, wie Blue Cross Blue Shield und brüderliche Gruppen, die noch eine andere Struktur haben. Dennoch sind Aktien- und Gegenseitigkeitsgesellschaften bei weitem die am weitesten verbreitete Art und Weise, wie sich Versicherungsunternehmen organisieren.

Auf Gegenseitigkeitsversicherer entfielen 2017 weltweit 26,7% des Marktanteils. In den USA gehörten 39,9% des Marktes den Versicherungsvereinen auf Gegenseitigkeit.

Eine  Aktienversicherungsgesellschaft  ist eine Gesellschaft, die ihren Aktionären oder Aktionären gehört und deren Ziel es ist, für sie einen Gewinn zu erzielen. Die Versicherungsnehmer sind nicht direkt an den Gewinnen oder Verlusten des Unternehmens beteiligt. Um als Aktiengesellschaft tätig zu sein, muss ein Versicherer über ein Minimum an Kapital und Überschuss verfügen, bevor er die Genehmigung der staatlichen Aufsichtsbehörden erhält. Andere Voraussetzungen müssen auch erfüllt sein, wenn die Aktien der Gesellschaft öffentlich gehandelt werden. Einige bekannte amerikanische Aktienversicherer sind Allstate, MetLife und Prudential.

Ein Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit ist eine Kapitalgesellschaft, die ausschließlich den Versicherungsnehmern gehört, die „Vertragsgläubiger“ mit Stimmrecht im Vorstand sind. Im Allgemeinen werden Unternehmen verwaltet und Vermögenswerte (Versicherungsrücklagen, Überschuss, Vorsorgefonds, Dividenden) zum Nutzen und Schutz der Versicherungsnehmer und ihrer Begünstigten gehalten.

Die Geschäftsleitung und der Verwaltungsrat legen fest, wie viel Betriebsertrag jährlich als Dividende an die Versicherungsnehmer ausgeschüttet wird. Obwohl nicht garantiert, gibt es Unternehmen, die  selbst in wirtschaftlich schwierigen Zeiten jedes Jahr eine  Dividende ausgeschüttet haben. Zu den großen Versicherungsvereinen auf Gegenseitigkeit in den USA gehören Northwestern Mutual, Guardian, Penn Mutual und Mutual of Omaha.

Was ist Versicherungs-Float?

Eines der interessantesten Merkmale von Versicherungsunternehmen ist, dass sie im Wesentlichen das Geld ihrer Kunden verwenden dürfen, um für sich selbst zu investieren. Damit ähneln sie Banken, investieren aber in noch größerem Umfang. Dies wird manchmal als „der Schwimmer“ bezeichnet.

Float tritt auf, wenn eine Partei Geld an eine andere weiterreicht und die Rückzahlung erst nach einem umständlichen Ereignis erwartet. Dieser Mechanismus bedeutet im Wesentlichen, dass Versicherungsunternehmen positive Kapitalkosten haben. Dies unterscheidet sie von Private-Equity-Fonds, Banken und Investmentfonds. Für Anleger in Aktienversicherungsgesellschaften (oder Versicherungsnehmer von Gegenseitigkeitsgesellschaften) bedeutet dies das Potenzial für risikoärmere, stabile Renditen.

Versicherung und Verkauf von Finanzprodukten

Versicherungspläne sind das Hauptprodukt des Sektors. Die letzten Jahrzehnte haben jedoch eine Reihe von  betrieblichen Altersversorgungsplänen  für Unternehmen und Renten für Rentner gebracht.

Damit stehen Versicherungsunternehmen bei solchen Produkten in direktem Wettbewerb mit anderen Anbietern von Finanzanlagen. In der Tat werden viele Versicherungsagenten inzwischen als Full-Service-Finanzberater eingestuft, die sowohl Schutzprodukte als auch Investitionen, Finanzplanung und Altersvorsorge anbieten. Viele Versicherungsunternehmen haben inzwischen einen eigenen Makler-Händler, entweder im Haus oder in Partnerschaft.