Wie steigert Goodwill den Wert eines Unternehmens?
Was ist Goodwill und wie steigert er den Unternehmenswert?
Der Geschäfts- oder Firmenwert ist ein immaterieller Vermögenswert, der sich im Besitz eines Unternehmens befindet und damit verbunden ist. Goodwill ist die Prämie, die beim Erwerb eines Unternehmens gezahlt wird. Wenn ein Unternehmen für mehr als seinen Buchwert erworben wird, bezahlt das erwerbende Unternehmen für immaterielle Güter wie geistiges Eigentum, Markenbekanntheit, qualifizierte Arbeitskräfte und Kundenbindung.
Die zentralen Thesen:
- Der Geschäfts- oder Firmenwert ist ein immaterieller Vermögenswert, der einem Unternehmen einen Mehrwert verleiht.
- Faktoren wie Eigentum oder geistiges Eigentum und Markenbekanntheit spiegeln sich im Geschäfts- oder Firmenwert wider.
- Der Geschäfts- oder Firmenwert ist zwar nicht leicht zu quantifizieren, wird jedoch berechnet, indem die Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert der Vermögenswerte und Schulden eines Unternehmens vom Kaufpreis abgezogen wird.
- Unternehmen müssen den Wert des Geschäfts- oder Firmenwerts in ihren Jahresabschlüssen erfassen und etwaige Wertminderungen erfassen.
Goodwill und seine Auswirkungen auf den Unternehmenswert verstehen
Faktoren wie Eigentum oder geistiges Eigentum und Markenbekanntheit spiegeln sich im Geschäfts- oder Firmenwert wider. Der Geschäfts- oder Firmenwert ist zwar nicht leicht zu quantifizieren, lässt sich jedoch berechnen, indem man den Kaufpreis eines Unternehmens nimmt und die Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert der Vermögenswerte und Schulden abzieht. Tatsächlich sind Unternehmen verpflichtet, den Wert des Goodwills in ihren Jahresabschlüssen zu erfassen und etwaige Wertminderungen zu erfassen. Während immaterielle Vermögenswerte in der Regel eine begrenzte Nutzungsdauer haben, gilt der Geschäfts- oder Firmenwert als unbestimmt.
Das Vorhandensein von Goodwill impliziert, dass der Wert eines Unternehmens höher ist als seine kombinierten Rohstoffe. Die Auswirkung des Goodwills auf den Wert eines Unternehmens wird besser verstanden, wenn man die Faktoren lernt, die den Geschäfts- oder Firmenwert begründen. Die drei Faktoren bei der Bildung des Geschäfts- oder Firmenwerts eines Unternehmens umfassen den Unternehmenswert, die überschüssigen Geschäftserträge und die Erwartung zukünftiger wirtschaftlicher Vorteile.
- Der Going-Concern-Wert gibt an, dass das Unternehmen Einnahmen erzielen kann, indem vorhandenes Kapital (Ausrüstung, Mitarbeiter, Management und Ressourcen) effektiv eingesetzt wird.
- Das überschüssige Geschäftseinkommen impliziert, dass ein Unternehmen aufgrund seines Geschäfts- oder Firmenwerts zusätzliches Einkommen erzielt.
- Der Gesamtwert steigt weiter, wenn die Erwartungen für das Wirtschaftswachstum hinzugerechnet werden. Von einem Unternehmen wird erwartet, dass es neue Kunden anzieht und mehr Produkte herstellt, was zu kombiniertem Wohlstand führt.
Wie der Geschäfts-Goodwill bestimmt wird
Der Geschäfts- oder Firmenwert eines Unternehmens wird berechnet, indem der Marktwert der Sachanlagen vom Gesamtwert des Unternehmens abgezogen wird. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird auch durch die Kapitalüberschuss Ertragsmethode bestimmt, die den fairen Marktwert des Betriebsvermögens berechnet, die angemessene Rendite dieser Vermögenswerte bestimmt und die Rendite vom Gesamtertrag des Unternehmens abzieht. Die daraus resultierenden Überschussgewinne gelten als Goodwill des Unternehmens.
Beispiel für eine Goodwill-Berechnung
Unternehmen A erwirbt Unternehmen B für 4 Millionen US-Dollar. Unternehmen B hat Vermögenswerte in Höhe von 2,8 Millionen US-Dollar und Verbindlichkeiten in Höhe von 400.000 US-Dollar. Das Nettovermögen von Unternehmen B beträgt 2,8 Millionen US-Dollar minus 400.000 US-Dollar, was 2,4 Millionen US-Dollar entspricht.
Der Geschäfts- oder Firmenwert beträgt 1.600.000 US-Dollar oder 4 Millionen US-Dollar minus 2,4 Millionen US-Dollar.
Somit zahlte Unternehmen A eine Prämie von 1.600.000 USD über dem Nettovermögen des Unternehmens, um sein Vermögen zu erwerben, was zu seiner Ertragskraft beiträgt. Das Goodwill-Konto befindet sich in der Aktiva der Bilanz.