Leistungsorientierter vs. beitragsorientierter Plan: Was ist der Unterschied?
Leistungsorientierter vs. Beitragsorientierter Plan: Ein Überblick
Arbeitgeberfinanzierte Altersvorsorgepläne werden in zwei Hauptkategorien unterteilt: leistungsorientierte Pläne und beitragsorientierte Pläne. Wie der Name schonsagt, ein leistungsorientierter Plan-auch als traditionelle allgemein bekannt Pensionsplan -Bietet einen bestimmten Zahlungsbetrag in denRuhestand. Ein beitragsorientierter Plan ermöglicht es Arbeitnehmern und Arbeitgebern (sofern sie dies wünschen), im Laufe der Zeit Gelder zu spenden und zu investieren, um für den Ruhestand zu sparen.
Diese Hauptunterschiede bestimmen, welche Partei – der Arbeitgeber oder der Arbeitnehmer – die Anlagerisiken trägt und beeinflusst die Verwaltungskosten für jeden Plan. Beide Arten von Rentenkonten werden auch als Rentenversicherung bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Der Arbeitgeber finanziert und garantiert jedem Teilnehmer eines leistungsorientierten Vorsorgeplans eine bestimmte Altersleistungssumme.
- Beitragsorientierte Pläne werden in erster Linie vom Arbeitnehmer finanziert, da der Teilnehmer einen Teil seines Bruttogehalts aufschiebt. Arbeitgeber können die Beiträge auf Wunsch bis zu einem bestimmten Betrag aufstocken.
- Die Umstellung auf beitragsorientierte Pläne hat den Arbeitnehmern die Last des Sparens und Investierens für den Ruhestand aufgebürdet.
Leistungsorientierter Plan
Leistungsorientierte Pläne bieten anspruchsberechtigten Mitarbeitern ein lebenslanges garantiertes Einkommen, wenn sie in Rente gehen. Der Arbeitgeber garantiert jedem Teilnehmer einen bestimmten Rentenbetrag, der sich nach Faktoren wie dem Gehalt und der Dienstzeit des Mitarbeiters richtet.
Die Mitarbeiter haben wenig Kontrolle über die Mittel, bis sie im Ruhestand sind. Das Unternehmen übernimmt die Verantwortung für die Investition und deren Ausschüttung an den pensionierten Mitarbeiter. Das bedeutet, dass der Arbeitgeber das Risiko trägt, dass die Anlagerendite aufgrund eines pensionierten Arbeitnehmers nicht den leistungsorientierten Betrag abdeckt.
Aufgrund dieses Risikos erfordern leistungsorientierte Pläne komplexe versicherungsmathematische Hochrechnungen und Versicherungen für Garantien, was die Verwaltungskosten sehr hoch macht. Infolgedessen sind leistungsorientierte Pläne im privaten Sektor selten und wurden inden letzten Jahrzehntenweitgehenddurch beitragsorientierte Pläne ersetzt. Die Umstellung auf beitragsorientierte Pläne hat den Mitarbeitern die Last auferlegt, für den Ruhestand zu sparen und zu investieren.
Während sie im privaten Sektor selten sind, sind leistungsorientierte Pensionspläne im öffentlichen Sektor immer noch relativ verbreitet – insbesondere bei öffentlichen Stellen.
Beitragsorientierter Plan
Beitragsorientierte Pläne werden hauptsächlich vom Arbeitnehmer finanziert. Viele Arbeitgeber leisten jedoch einen entsprechenden Beitrag in einer bestimmten Höhe.
Die gebräuchlichste Art von beitragsorientierten Plänen ist ein 401(k). Die Teilnehmer können wählen, ob sie einen Teil ihres Bruttogehalts über einen Lohnabzug vor Steuern auf den Plan aufschieben, und das Unternehmen kann den Beitrag auf Wunsch bis zu einer von ihr festgelegten Grenze anpassen.
Da der Arbeitgeber nach der Einzahlung des Geldes keine Verpflichtung zur Leistung des Kontos hat, erfordern diese Pläne wenig Arbeit, sind für den Arbeitgeber risikoarm und kosten weniger in der Verwaltung. Der Arbeitnehmer ist für die Zahlung der Beiträge und die Auswahl der vom Plan angebotenen Anlagen verantwortlich. Beiträge werden in der Regel in ausgewählte Investmentfonds investiert, die einen Korb von Aktien oder Wertpapieren enthalten, und Geldmarktfonds, aber das Anlagemenü kann auch Renten und einzelne Aktien umfassen.3
Die Investitionen in einen beitragsorientierten Plan wachsen steuerbegünstigt, bis die Mittel im Ruhestand bezogen werden. Es gibt eine Grenze, wie viel Mitarbeiter pro Jahr einzahlen können. Für die Jahre 2020 und 2021 beispielsweise beträgt der Höchstbetrag, den ein Mitarbeiter in einem Jahr zu einem 401(k) beitragen kann, 19.500 USD oder 26.000 USD, wenn er 50 oder älter ist.5
Beitragsorientierte Pläne wurden ursprünglich als Ergänzung zu leistungsorientierten Plänen konzipiert, obwohl dies in der Regel nicht mehr der Fall ist.
Berater-Einblick
Chris Chen, CFP®, CDFA® Insight Financial Strategists LLC, Waltham, Mass.
Es steht alles in der Nomenklatur. Leistungsorientierte Pläne legen die Leistung im Voraus fest: eine monatliche Zahlung im Ruhestand, basierend auf der Dienstzeit und dem Gehalt des Mitarbeiters, lebenslang. Der Finanzierungsaufwand fällt in der Regel vollständig dem Unternehmen zu. Von den Mitarbeitern wird nicht erwartet, dass sie zum Plan beitragen, und sie haben keine individuellen Konten. Ihr Recht besteht nicht auf ein Konto, sondern auf einen Zahlungsstrom.
Bei beitragsorientierten Plänen ist die Leistung nicht bekannt, wohl aber der Beitrag. Es kommt in einem bestimmten Betrag von dem Mitarbeiter, der ein persönliches Konto im Plan hat und Investitionen dafür auswählt. Da die Anlageergebnisse nicht vorhersehbar sind, ist der endgültige Nutzen bei Pensionierung nicht definiert. Dennoch ist der Mitarbeiter Eigentümer des Kontos selbst und kann das Guthaben innerhalb der Planregeln abheben oder überweisen.