Wie analysieren Sie den Jahresabschluss einer Bank?
Banken und nichtfinanzielle Unternehmen haben ähnliche Abschlüsse, jedoch einige wesentliche Unterschiede aufgrund der Art ihrer Geschäftstätigkeit. Banken arbeiten Kunde auf die Speicherung Einlagen und aus diesen Einlagen Geld leihen. Als solche erzielen sie Einnahmen aus der Differenz zwischen den Zinsen, die sie für die Kreditvergabe erwirtschaften, und den Kosten für die Aufbewahrung von Kundeneinlagen. Dieser grundlegende Unterschied in der Geschäftstätigkeit führt dazu, dass sich die Abschlüsse einer Bank von denen nichtfinanzieller Unternehmen unterscheiden.
Bilanzielle Grundlagen
Eine der Grundlagen der Rechnungslegung ist, dass Vermögenswerte gleich Verbindlichkeiten plus Eigenkapital sind. Banken und nichtfinanzielle Unternehmen haben diese Posten gemeinsam, unterscheiden sich jedoch allmählich davon. Ein nichtfinanzielles Unternehmen kann über Betriebskapital, immaterielle Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Forschung und Konstruktion verfügen, während eine Bank diese Posten nicht, sondern Einlagen, Kredite und Immobilien hat.
Darüber hinaus unterliegen Banken vielen regulatorischen Anforderungen, die die Art ihrer Bilanz verändern. Banken sollen die Mindestreservepflicht einhalten; einen Prozentsatz ihrer Einlagen, die über Nacht unbelastet sind. Die Federal Reserve legt die Höhe der Mindestreservepflicht fest. Banken mit Einlagen über 127,5 Millionen US-Dollar müssen eine Reserve von 10 % halten, während Banken mit Reserven zwischen 16,9 Millionen und 127,5 Millionen US-Dollar eine Reserve von 3 % halten müssen.
Nach der Finanzrezession von 2008 hat der Baseler Ausschuss die Basel-III Abkommen erlassen, eine Aktualisierung bestimmter regulatorischer Eigenkapitalanforderungen, die Banken erfüllen müssen, um sich gegen Schocks in der Wirtschaft zu schützen und das Risiko, das Banken eingehen, zu reduzieren. Die Abkommen sehen vor, Mindestkapitalanforderungen, Verschuldungsquoten und Liquiditätsanforderungen, dass die Banken erfüllen müssen.
Angesichts dieser Posten könnte die Bilanz einer vereinfachten Bank ungefähr so aussehen:
Aktiva und Passiva
Kredite an Kunden gelten als Vermögenswerte, weil dies die Kernmethode ist, mit der eine Bank Geld verdient. Sie speichern Kundeneinlagen, zahlen manchmal einen geringen Zinssatz aus und verleihen dann einen Prozentsatz dieser Einlagen in Form von Darlehen an andere Kunden, die einen höheren Zinssatz verlangen. Der Spread auf die Zinssätze ist der Ort, an dem eine Bank Einnahmen erzielt. Bei den Verbindlichkeiten hingegen sind die Kundeneinlagen nicht im Eigentum der Bank und müssen auf Verlangen an die Kunden ausgezahlt werden.
Gekaufte Wertpapiere beziehen sich auf die Wertpapierbanken, die sie in ihrem Handelsgeschäft erwerben. Diese Wertpapiere sind Vermögenswerte und werden voraussichtlich an Wert gewinnen, wenn sie an Wert verlieren, können sie zu Handelspassiva werden.
Die Position der Zentralbankeinlagen zeigt den Betrag an, den Banken in zusätzlichen Mitteln speichern, und / oder das Kapital, das gesetzlich für die Mindestreserveanforderungen erforderlich ist. Diese Einlagen sind Eigentum der Bank.
Gewinn- und Verlustrechnung
Die Gewinn- und Verlustrechnung einer Bank enthält zwei allgemeine Kategorien: Zinserträge und zinslose Erträge. Zinserträge sind, wie bereits erwähnt, das Geld, das aus der Ausleihe von Kundeneinlagen und den Zinserträgen aus der Finanzierung erwirtschaftet wird. Die zinsunabhängigen Erträge umfassen alle anderen Geschäftsaktivitäten, die eine Bank ausübt. Dazu können Kreditkartengebühren, Zeichnungsgebühren, Gebühren aus überzogenen Konten, Transaktionsgebühren und alle anderen zinsunabhängigen Erträge gehören, die eine Bank erwirtschaftet.
Die Gewinn- und Verlustrechnung einer Bank enthält auch Zinsaufwendungen, dh Aufwendungen für die Speicherung von Kundeneinlagen, die von den zinsbezogenen Einnahmen abgezogen würden. Ein weiterer wichtiger Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung einer Bank ist der Posten „Rückstellungen“. Die Rückstellungen beziehen sich auf ausgefallene Kredite, die nicht zurückgezahlt werden. Diese wird in der Gewinn- und Verlustrechnung in der Regel als „Risikovorsorge“ ausgewiesen.
Risiken für Banken
Jedes Unternehmen muss in seiner Geschäftstätigkeit mit Risiken umgehen. Je nach Geschäftsart, Branche und wirtschaftlichem Umfeld sind die Risiken für jedes Unternehmen unterschiedlich. Für eine Bank sind zwei der wichtigsten Risiken das Zinsrisiko und das Kreditrisiko.
Zinsrisiko
Wie bereits erwähnt, verdienen Banken Zinsen auf die Einlagen, die sie als Kredite verleihen. Wie viel eine Bank als Einnahmen erwirtschaftet, hängt davon ab, wie viel Zinsen sie verlangen kann. Je nach aktuellem wirtschaftlichen Umfeld kann das Zinsumfeld den Gewinn einer Bank positiv oder negativ beeinflussen. In Hochzinsumfeldern verdienen Banken mehr mit ihren Krediten, während sie in Niedrigzinsumfeldern weniger verdienen.
Das Zinsumfeld kann sich auch auf nicht verzinsliche Bereiche des Geschäfts einer Bank auswirken. In einem Hochzinsumfeld möchten Verbraucher möglicherweise kein Eigenheim kaufen, da sie höhere Zinsen für ihre Hypothek zahlen müssten. Als solches wird die Nachfrage nach Hypotheken sinken und alle zinsunabhängigen Einnahmen, wie hypothekenbezogene Gebühren, werden ebenfalls sinken.
Kreditrisiko
Ein Kreditrisiko entsteht, wenn eine Bank einer Person oder einem Unternehmen einen Kredit gewährt. Das Risiko besteht darin, dass der Kreditnehmer ausfällt und den Kredit nicht zurückzahlen kann. Banken führen eine gründliche Analyse eines Kreditnehmers durch, bevor sie einen Kredit vergeben, um das Kreditrisiko zu mindern. Ein Zahlungsausfall führt zu Verlusten für eine Bank, obwohl sie Rücklagen zur Deckung dieser Verluste bildet.
Die Quintessenz
Banken arbeiten anders als nichtfinanzielle Unternehmen. Sie haben gegensätzliche Geschäftsmodelle, Ziele, Einnahmequellen und Risiken. Diese Unterschiede spiegeln sich in ihren Abschlüssen wider, hauptsächlich in ihrer Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung. Das Verständnis dieser Positionen ist wichtig für die Analyse der Leistung einer Bank und ihrer Risikomanagementfähigkeiten.