Wie nutzen Sie Put-Optionen, um von einem Bärenmarkt zu profitieren?
Während eines Bärenmarktes profitable Handelsstrategien zu finden, ist oft eine Herausforderung. Erfahrene Händler können jedoch Optionskontrakte nutzen, um in nahezu jeder Wirtschafts- oder Marktsituation zu profitieren. Ein Optionshändler, der in einem nach unten gerichteten Markt profitiert, besteht darin, Put-Optionen einzusetzen. Unabhängig davon, ob der Kontrakt zum Schutz gekauft, als Absicherung bezeichnet oder als Spiel mit fallenden Preisen verkauft wird, hat eine Put-Option bei korrekter Verwendung auf einem Bärenmarkt mehrere Vorteile.
Absicherung des Abwärtsrisikos
Konservative Optionshändler können Put-Optionen an einem Bärenmarkt einsetzen, um sich vor Verlusten bei einer Position zu schützen, die sie derzeit besitzen und die als Long-Position bezeichnet wird. Wenn ein Händler beispielsweise 100 ABC-Aktien zu einem Preis von 50 USD pro Aktie besitzt, kann er eine Put-Option mit einem Ausübungspreis von 55 USD als Versicherungsform für die Investition erwerben. Wenn in diesem Szenario der Aktienkurs an einem Bärenmarkt unter 50 USD fällt, kann der Händler die Put-Option ausüben, einen höheren Preis als den Markt erfassen und einen Gewinn von 5 USD pro Aktie erzielen. Zugegeben, der Kaufpreis der Put-Option, die als Prämie bezeichnet wird, muss bei der Berechnung des Nettogewinns berücksichtigt werden.
Senkung der Anschaffungskosten mit Naked Puts
Ein riskanterer Handel mit potenziell hohen Gewinnen, der als Naked Put bezeichnet wird, ist eine weitere Handelsstrategie für den Bärenmarkthandel. Händler haben nicht nur die Möglichkeit, eine schöne Prämie aus dem Verkauf solcher Puts zu erhalten, sondern können diese Strategie auch nutzen, um Aktien einer Aktie zu einem günstigen Preis zu erwerben. Angenommen, die ABC-Aktie notiert bei 50 USD und fällt in einen Bärenmarkt. Der Händler kann einen Put-Kontrakt in Höhe von 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie mit einem Ausübungspreis von 40 USD verkaufen und eine schöne Prämie erhalten. Wenn der Preis unter 40 USD fällt, wird der Put wahrscheinlich ausgeübt, was bedeutet, dass der Händler verpflichtet ist, 100 ABC-Aktien zu 40 USD zu kaufen. Die Gesamtkosten für die Aktien werden angepasst, um die gesammelte Prämie einzuschließen. Dies macht diese Strategie zu einer guten Möglichkeit, Aktien zu niedrigeren Preisen zu erhalten. Der Schlüssel zur Rentabilität dieses Handels liegt in der Wahrscheinlichkeit, dass sich die Aktie umdreht und später zu einem höheren Preis verkauft werden kann.
Mit Vorsicht fortfahren
Bärenmärkte können die Portfolios stark belasten. Daher kann es eine lohnende Handelsstrategie sein, in der Zwischenzeit einen Weg zu finden, um durch den Verkauf von Put-Optionen Geld zu verdienen. In Wirklichkeit sollten Händler, da Bärenmärkte oder andere Märkte unvorhersehbar sind, nur in Betracht ziehen, Put-Aktien zu verkaufen, die sie letztendlich nicht besitzen würden. Berücksichtigen Sie ebenfalls die Ausübungspreise nur, wenn Sie den Wert zu diesem Preis sehen. Eine Strategie, nur Prämien als Gewinn zu sammeln, ist viel einfacher und sicherer durch den Verkauf von gedeckten Anrufen zu erreichen, insbesondere während eines Bärenmarktes.