Wie nutzt man Put-Optionen, um von einer Baisse zu profitieren?

Während einer Baisse ist es oft eine Herausforderung, profitable Handelsstrategien zu finden. Erfahrene Trader können jedoch Optionskontrakte nutzen, um in fast jeder Wirtschafts- oder Marktsituation zu profitieren. Ein Optionshändler, der in einem fallenden Markt profitiert, besteht darin, Put-Optionen einzusetzen. Ob der Kontrakt zur Absicherung gekauft, als Hedge bezeichnet oder als Spiel mit fallenden Kursen verkauft wird, eine Put-Option hat bei richtiger Anwendung mehrere Vorteile in einem Bärenmarkt.

Absicherung des Abwärtsrisikos

Konservative Optionshändler können Put-Optionen in einem Bärenmarkt einsetzen, um sich vor Verlusten aus einer Position zu schützen, die sie derzeit besitzen, die als Long-Position bezeichnet wird. Wenn ein Händler beispielsweise 100 ABC-Aktien zu einem Preis von 50 US-Dollar pro Aktie besitzt, kann er eine Put-Option mit einem Ausübungspreis von 55 US-Dollar als eine Form der Versicherung für die Investition erwerben. In diesem Szenario kann der Händler, wenn der Aktienkurs in einem Bärenmarkt unter 50 US-Dollar sinkt, die Put-Option ausüben, einen Preis über dem Markt erzielen und einen Gewinn von 5 US-Dollar pro Aktie erzielen. Zugegeben, der Kaufpreis der Put-Option, die sogenannte Prämie, muss in die Nettogewinnberechnung einfließen.

Senkung der Anschaffungskosten mit Naked Puts

Ein riskanterer Handel mit potenziell hohen Gewinnen, der als Naked Put bezeichnet wird, ist eine weitere Handelsstrategie für den Bärenmarkt. Händler haben nicht nur die Möglichkeit, durch den Verkauf solcher Puts eine schöne Prämie einzustreichen, sondern können mit dieser Strategie auch Aktien einer Aktie zu einem günstigen Preis erwerben. Angenommen, die ABC-Aktie wird bei 50 USD gehandelt und fällt in einem Bärenmarkt. Der Händler kann einen Put-Kontrakt in Höhe von 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie mit einem Ausübungspreis von 40 US-Dollar verkaufen und eine schöne Prämie erhalten. Wenn der Preis unter 40 USD fällt, wird der Put wahrscheinlich ausgeübt, was bedeutet, dass der Händler verpflichtet ist, 100 ABC-Aktien zu 40 USD zu kaufen. Die Gesamtkosten für die Aktien werden um die eingenommene Prämie angepasst, was diese Strategie zu einer guten Möglichkeit macht, Aktien zu niedrigeren Preisen zu erwerben. Der Schlüssel zur Rentabilität dieses Trades liegt in der Wahrscheinlichkeit, dass sich die Aktie dreht und später zu einem höheren Preis verkauft werden kann.

Mit Vorsicht fortfahren

Bärenmärkte können Portfolios belasten, daher kann es eine lohnende Handelsstrategie sein, in der Zwischenzeit durch den Verkauf von Put-Optionen Geld zu verdienen. Da Bärenmärkte oder jeder andere Markt in Wirklichkeit unvorhersehbar sind, sollten Händler nur den Verkauf von Puts auf Aktien in Betracht ziehen, die ihnen letztendlich nichts ausmachen würden. Ziehen Sie auch Ausübungspreise nur in Betracht, wenn Sie einen Wert zu diesem Preis sehen. Eine Strategie, bei der nur Prämien als Gewinn eingezogen werden, ist durch den Verkauf von gedeckten Calls viel einfacher und sicherer, insbesondere während einer Baisse.