Wie berechnet man das Eigenkapital eines Unternehmens?
Wie berechnet man das Eigenkapital eines Unternehmens?
Das Eigenkapital eines Unternehmen oder Bilanzsumme und der Summe der Verbindlichkeiten. Das Eigenkapital eines Unternehmens wird in der Fundamentalanalyse verwendet, um seinen Nettowert zu bestimmen.
Das Eigenkapital der Aktionäre stellt den Nettowert eines Unternehmens dar oder den Geldbetrag, der den Aktionären übrigbleibt, wenn alle Vermögenswerte liquidiert und alle Schulden zurückgezahlt wurden.
Die zentralen Thesen
- Das Eigenkapital eines Unternehmens repräsentiert den Residualanspruch seiner Eigentümer (Aktionäre) auf den Gewinn des Unternehmens.
- Alle Informationen, die zur Berechnung des Eigenkapitals eines Unternehmens erforderlich sind, sind in seiner Bilanz enthalten.
- Sie wird berechnet, indem die Gesamtverbindlichkeiten von der Gesamtaktiva abgezogen werden.
- Wenn das Eigenkapital positiv ist, verfügt das Unternehmen über genügend Vermögenswerte, um seine Verbindlichkeiten zu decken.
- Im negativen Fall übersteigen die Verbindlichkeiten des Unternehmens sein Vermögen. Bei Verlängerung gilt dies als bilanzielle Insolvenz.
So berechnen Sie das Eigenkapital der Aktionäre
Die Formel zur Berechnung des Eigenkapitals lautet:
Finden der relevanten Daten
Alle zur Berechnung des Eigenkapitals erforderlichen Informationen sind in der Bilanz eines Unternehmens verfügbar . Die Bilanzsumme umfasst kurz- und langfristige Vermögenswerte. Umlaufvermögen sind Vermögenswerte, die innerhalb eines Jahres in Zahlungsmittel umgewandelt werden können (zB Zahlungsmittel, Forderungen, Vorräte). Langfristige Vermögenswerte sind Vermögenswerte, die nicht innerhalb eines Jahres in Zahlungsmittel umgewandelt oder verbraucht werden können (zB Investitionen, Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte wie Patente).
Die Gesamtverbindlichkeiten bestehen aus kurz- und langfristigen Verbindlichkeiten. Kurzfristige Verbindlichkeiten sind Schulden, die typischerweise innerhalb eines Jahres zur Rückzahlung fällig sind (zB Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und zu zahlende Steuern). Langfristige Verbindlichkeiten sind Verpflichtungen, die länger als ein Jahr zur Rückzahlung fällig sind (zB Anleihen, Leasingverträge und Pensionsverpflichtungen). Bei der Berechnung der Bilanzsumme kann das Eigenkapital ermittelt werden.
Wenn Sie Anteile an einem Unternehmen besitzen, besitzen Sie einen Anteil am Eigenkapitalwert!
Beispiel für Eigenkapital
Nachfolgend finden Sie die Bilanz von Apple Inc. (AAPL) per September 2020. Für diesen Zeitraum:
- Die Bilanzsumme (grün) betrug 323,888 Milliarden US-Dollar
- Die Gesamtverbindlichkeiten (in Rot) betrugen 258,549 Milliarden US-Dollar
Das Eigenkapital der Aktionäre betrug somit 65,339 Milliarden US-Dollar (323,888 US-Dollar – 258,549 US-Dollar).
Wenn wir uns den gleichen Zeitraum ein Jahr zuvor ansehen, können wir feststellen, dass die Eigenkapitalveränderung gegenüber dem Vorjahr um 25,15 Milliarden US-Dollar gesunken ist. Die Bilanz zeigt, dass dieser Rückgang sowohl auf eine Verringerung der Aktiva als auch auf eine Erhöhung der Gesamtverbindlichkeiten zurückzuführen ist.
Der Wert von 65,339 Milliarden US-Dollar Eigenkapital stellt den Betrag dar, der den Aktionären übrig bleibt, wenn Apple alle seine Vermögenswerte liquidiert und alle seine Verbindlichkeiten abbezahlt.
Eine alternative Berechnung des Eigenkapitals der Gesellschaft ist der Wert des Grundkapitals und der Gewinnrücklagen abzüglich des Wertes der eigenen Aktien.
Das Eigenkapital ist eine effektive Kennzahl zur Bestimmung des Nettovermögens eines Unternehmens, sollte jedoch zusammen mit der Analyse aller Abschlüsse, einschließlich Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Kapitalflussrechnung, verwendet werden.
Warum ist Eigenkapital wichtig?
Das Eigenkapital kann negativ oder positiv sein. Wenn es positiv ist, verfügt das Unternehmen über genügend Vermögenswerte, um seine Verbindlichkeiten zu decken. Im negativen Fall übersteigen die Verbindlichkeiten des Unternehmens sein Vermögen; wenn verlängert wird, beträgt er zur Bilanz Insolvenz.
Daher betrachten viele Anleger Unternehmen mit negativem Eigenkapital als riskant oder unsicher. Das Eigenkapital allein ist jedoch kein definitiver Indikator für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens; In Verbindung mit anderen Tools und Metriken kann ein Investor jedoch den Zustand eines Unternehmens genau analysieren.
Marktanalysten und Investoren bevorzugen ein Gleichgewicht zwischen der Höhe der einbehaltenen Gewinne, die ein Unternehmen in Form von Dividenden an die Anleger auszahlt, und dem Betrag, der einbehalten wird, um wieder in das Unternehmen zu investieren.
Das Eigenkapital der Aktionäre ist eine wesentliche Kennzahl, die bei der Ermittlung der erzielten Rendite im Vergleich zum Gesamtbetrag der von Eigenkapitalinvestoren investierten Beträge zu berücksichtigen ist. Zum Beispiel werden Kennzahlen wie die Eigenkapitalrendite (ROE), die sich aus dem Nettogewinn eines Unternehmens geteilt durch das Eigenkapital ergibt, verwendet, um zu messen, wie gut das Management eines Unternehmens sein Eigenkapital von Investoren verwendet, um Gewinne zu erzielen.
Wie man das Eigenkapital eines Unternehmens berechnet FAQS
Was ist das Eigenkapital eines Unternehmens?
Das Eigenkapital, auch als Eigenkapital oder Eigenkapital bezeichnet, ist der verbleibende Anspruch der Eigentümer des Unternehmens auf Vermögenswerte nach Begleichung der Schulden.
Was ist Eigenkapital in einer Bilanz?
Die Eigenkapitalposition eines Unternehmens finden Sie in der Bilanz, wo sich auf der rechten Seite der Tabelle eine Eingabezeile für das Gesamteigenkapital befindet.
Wie berechnen Sie das Eigenkapital eines privaten Unternehmens?
Im Gegensatz zu öffentlichen Körperschaften müssen private Unternehmen weder Finanzdaten melden noch Jahresabschlüsse offenlegen. Dennoch können die Eigentümer und privaten Aktionäre eines solchen Unternehmens die Eigenkapitalposition des Unternehmens nach der gleichen Formel und Methode wie bei einem öffentlichen Unternehmen berechnen.
Wie lautet die Formel zur Berechnung des Eigenkapitals?
Das Eigenkapital der Aktionäre entspricht dem Gesamtvermögen eines Unternehmens abzüglich seiner gesamten Verbindlichkeiten.
Was ist im Gesamtkapital enthalten?
Das gesamte Eigenkapital gibt effektiv an, wie viel ein Unternehmen an Vermögen übrig hätte, wenn das Unternehmen sofort seine Geschäftstätigkeit eingestellt hätte.