Wie analysieren Sie den Lagerbestand in der Bilanz?
In der Buchhaltung repräsentiert das Inventar die Rohstoffe, die laufenden Arbeiten und die fertigen Produkte eines Unternehmens. Finanzfachleute verwenden eine Vielzahl quantitativer und qualitativer Techniken, um das Inventar in ihren Anlageanalysen zu verstehen.
Quantitative Techniken umfassen die Durchführung einer Verhältnisanalyse des Inventars durch Berechnung der Verhältnisse unter Verwendung von Abschlüssen. Die qualitative Analyse enthält Erläuterungen zum Jahresabschluss zur Check Bestandsbewertungsmethode und die Konsistenz Inspektion, die Erforschung der Bestandsbewertung Methoden von Wettbewerbern verwendet und sie auf das Verfahren von der Firma verwendet zu vergleichen.
In der Finanzverhältnisanalyse erfolgt durch Verhältnisse mit historischen Vorratsbeständen zu berechnen. Der Zweck dieser Analyse besteht darin, Probleme eines Unternehmens bei der Bestandsverwaltung zu erkennen, z. B. Schwierigkeiten beim Verkauf von Beständen, Aufbau von Beständen und Veralterung. Tage Inventar hervorragend, Inventar: In diesem Artikel werden wir die am häufigsten verwendeten Bestandsverhältnissen überprüfen Umsatz und Inventar-Umsatz – Verhältnis.
Die zentralen Thesen
- Bei der Durchführung einer Investitionsanalyse eines Unternehmens kann ein Investor oder Analyst quantitative und qualitative Techniken verwenden, um festzustellen, wie gut ein Unternehmen sein Inventar verwaltet.
- Das Verhältnis der ausstehenden Tagesbestände misst die durchschnittliche Anzahl der Tage, an denen ein Unternehmen vor dem Verkauf Vorräte hält.
- Der Lagerumschlag ist ein Verhältnis, das misst, wie oft ein Unternehmen seinen Lagerbestand über einen bestimmten Zeitraum verkauft und ersetzt.
- Das Verhältnis von Lagerbestand zu Umsatz vergleicht den durchschnittlichen Lagerbestand eines Unternehmens für einen bestimmten Zeitraum mit dem Nettoumsatz für denselben Zeitraum.
- Durch die Überprüfung der Finanzberichte eines Unternehmens können Anleger Anzeichen dafür finden, dass ein Unternehmen versucht, seine Gewinne zu manipulieren, indem es seine Bestandsbewertung falsch darstellt.
Tage Inventar ausstehend
Das Verhältnis der ausstehenden Tage zum Lagerbestand wird als Inventar geteilt durch die Kosten der verkauften Waren (COGS) berechnet und dann mit 365 multipliziert. Dieses Verhältnis misst die durchschnittliche Anzahl der Tage, die ein Unternehmen vor dem Verkauf Lager hält. Dieses Verhältnis ist branchenübergreifend sehr unterschiedlich und im Vergleich zu Kollegen eines Unternehmens am hilfreichsten.
Wenn das Verhältnis im Laufe der Zeit steigt und im Vergleich zu seinen Mitbewerbern viel höher ist, kann dies eine rote Fahne sein, mit der das Unternehmen Schwierigkeiten hat, sein Inventar zu löschen. Das Halten von nicht verkauftem Inventar ist kostspielig, da Geld in einer nicht genutzten Ressource ohne Einkommen gebunden ist, bis das Inventar verkauft wird. Die Lagerung von Inventar ist kostspielig, insbesondere wenn eine spezielle Handhabung erforderlich ist. Außerdem wird ein bestimmtes Inventar veraltet und erfordert möglicherweise den Verkauf mit einem erheblichen Rabatt, um es loszuwerden.
Lagerumschlag
Der Lagerumschlag wird als Verhältnis von COGS zum durchschnittlichen Lagerbestand berechnet. Manchmal werden COGS durch Einnahmen ersetzt, und es wird ein durchschnittlicher Lagerbestand verwendet. Der Lagerumschlag ist besonders wichtig für Unternehmen, die Inventur führen, und gibt an, wie oft der Lagerbestand im Laufe des Jahres verkauft wird.
Ähnlich wie bei der ausstehenden Bestandsquote sollte der Lagerumschlag aufgrund von Branchenunterschieden mit denen eines Unternehmens verglichen werden. Ein niedriger und rückläufiger Umsatz ist ein negativer Faktor; Produkte neigen dazu, sich zu verschlechtern und ihren Wert im Laufe der Zeit zu verlieren.
Verhältnis von Lagerbestand zu Umsatz
Das Verhältnis von Lagerbestand zu Umsatz wird als Verhältnis von Lagerbestand zu Umsatz berechnet. Einige Analysten verwenden einen durchschnittlichen Lagerbestand. Eine Erhöhung dieses Verhältnisses kann darauf hinweisen, dass die Investitionen eines Unternehmens in Lagerbestände schneller wachsen als die Verkäufe oder dass die Verkäufe sinken.
Wenn dieses Verhältnis jedoch abnimmt, kann dies bedeuten, dass die Investitionen eines Unternehmens in Lagerbestände im Verhältnis zum Umsatz sinken oder der Umsatz steigt. Das Verhältnis von Lagerbestand zu Umsatz liefert ein Gesamtbild in der Bilanz und kann Aufschluss darüber geben, ob eine gründlichere Analyse des Lagerbestands erforderlich ist.
Einnahmen manipulieren
Neben der Durchführung einer Verhältnisanalyse ist das Lesen der Anmerkungen zum Jahresabschluss eines Unternehmens möglicherweise ein hilfreicher zusätzlicher Schritt bei der Bestandsanalyse. Die in den USA allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) erlauben unterschiedliche Bewertungsmethoden für Bestände (z. B. Last-In, First-Out (LIFO), First-In, First-Out (FIFO) und Durchschnittskosten). Das Management eines Unternehmens kann versuchen, dieses Ermessen zu nutzen, um seine Gewinne zu manipulieren. Wenn Sie die Finanzberichte eines Unternehmens überprüfen, können Sie möglicherweise einige verräterische Anzeichen für diese Manipulation erkennen.
Suchen Sie beispielsweise nach Änderungen in den Rechnungslegungsgrundsätzen im Zusammenhang mit dem Inventar. Häufige und ungerechtfertigte Änderungen der Bestandsbewertungsmethoden können auf ein Ergebnismanagement hinweisen. Der Vergleich der Bestandsbewertungsmethode eines Unternehmens mit der seiner Kollegen kann auch eine vernünftige Prüfung darüber liefern, ob das Management des Unternehmens aggressiv mit der Bestandsbewertung umgeht. Suchen Sie abschließend nach Inventargebühren, da diese Probleme mit der Veralterung des Inventars aufzeigen können.