Wie werden Investmentfondsgeschäfte abgewickelt und abgewickelt?

Investmentfonds können täglich gekauft und verkauft werden. Im Gegensatz zu Aktien und anderen Arten von Wertpapieren, die an jedem Handelstag am Sekundärmarkt gehandelt werden, werden Anteilstransaktionen in einem Fonds jedoch einmal täglich nach Marktschluss durchgeführt, normalerweise um 16:00 Uhr Eastern Standard Time.

Mit Ausnahme von Geldmarktfonds wird das  Clearing eines Handelsgeschäfts je nach Fondsgesellschaft und Art des Fonds in den folgenden ein bis drei Geschäftstagen durchgeführt.

Den Handel abwickeln

Sobald ein Anleger einen Auftrag zum Kauf oder zur Rücknahme von Anteilen eines Investmentfonds erteilt (direkt oder über einen Broker oder Berater), wird die Transaktion zum nächsten verfügbaren Nettoinventarwert (NAV) ausgeführt, der täglich nach Marktschluss berechnet wird. Die meisten Investmentfonds bewerten ihre Anteile um 16:00 Uhr EST unter Verwendung des Schlusskurses aller im Fonds gehaltenen Wertpapiere.

Abhängig von der Art des Fonds (z. B. Eigenkapital gegenüber Rohstoff) und der Investmentfondsfamilie wird der Handel über eine Drittverwahrstelle oder eine Clearingstelle abgewickelt. Das Clearing von Geschäften ist der Prozess des Abgleichs von Handelsaufträgen und der Registrierung und Übertragung des Aktienbesitzes.

Aktien- und Rentenfonds werden in der Regel innerhalb eines Tages nach dem Handel abgewickelt, während Rohstoff- und andere Arten von Fonds nicht länger als zwei Tage nach dem Handelstag dauern können. Geldmarkt-Investmentfondsanteile sind die Ausnahme, da sie am Tag der Handelstransaktion abgewickelt werden.

Gebühren und Entgelte

Für den Handel mitInvestmentfonds können Gebühren anfallen. Einige Fonds haben Vorauszahlungen, wie z. B. eine Verkaufsgebühr oder -gebühr, oder Gebühren, die beim Verkauf der Anteile gezahlt werden, die als bedingte aufgeschobene Verkaufsgebühr bezeichnet werden. Laut Fidelity können andere Gebühren Folgendes umfassen:

• Kurzfristige Rücknahmegebühren:  Einige Fonds erheben kurzfristige Rücknahmegebühren für die mit dem kurzfristigen Fondshandel verbundenen Kosten. Die Gebühren können zwischen 0,5% und 2% eines Handels liegen und gelten normalerweise für Aktien, die für einen Zeitraum von weniger als 30 Tagen bis weniger als 180 Tagen gehalten werden.
• Kurzfristige Handelsgebühren:  Wenn ein Händler bestimmte Fonds ohne Transaktionsgebühr innerhalb von 60 Tagen nach dem Kauf verkauft, muss er möglicherweise eine kurzfristige Handelsgebühr zahlen.
• Transaktionsgebühren:  Bei einigen No-Load-Fonds können Transaktionsgebühren für Käufe, jedoch nicht für Verkäufe anfallen. Der berechnete Betrag hängt davon ab, ob der Handel online (75 USD) oder über einen Vertreter (mindestens 100 USD, maximal 250 USD) erfolgt ist.
• Kaufgebühren:  Diese Gebühren entsprechen nicht einer Front-End-Verkaufsgebühr, da die Gebühr an den Fonds und nicht an den Broker gezahlt wird.
• Umtauschgebühren: Für  einige Fonds wird eine Gebühr erhoben, wenn ein Umtausch oder eine Überweisung an einen Fonds innerhalb derselben Fondsfamilie erfolgt.
• Kontogebühren:  Einige Fonds erheben eine separate Kontogebühr zur Deckung der Kosten. Diese Gebühren werden häufig erhoben, wenn der Dollarwert eines Kontos einen bestimmten Schwellenwert unterschreitet.