Wie wirken sich die Kostenquoten von Investmentfonds auf die Renditen aus?
Die Kostenquoten von Investmentfonds wirken sich stark auf die Renditen aus. Eine Kostenquote zeigt, wie viel Geld für Verwaltungskosten ausgegeben wird im Vergleich zu den Investitionen. Je höher also die Kostenquote, desto mehr Geld wird in Gebühren abgeschöpft, anstatt in der Tasche zu landen.
Die US-Börsenaufsicht SEC ( Securities and Exchange Commission ) hat ein offizielles Bulletin herausgegeben, um auf die Auswirkungen hoher Gebühren aufmerksam zu machen. Es verwendet ein Beispiel für eine Investition von 100.000 US-Dollar mit einer durchschnittlichen Jahresrendite von 4% über 20 Jahre, die sich bei einer akzeptablen Jahresgebühr von 0,25% auf knapp unter 210.000 US-Dollar mehr als verdoppeln würde. Ein Fonds, der 0,5% verlangt, eine scheinbar vernachlässigbare Differenz, senkt das Endergebnis um etwa 10.000 US-Dollar. Eine Jahresgebühr von 1% spart satte 30.000 US-Dollar.
Höhere Gebühren sind nicht gleichbedeutend mit besseren Mitteln
Sie erhalten keinen besseren Fonds, indem Sie mehr Gebühren zahlen. Fonds mit hohen Gebühren tendieren im Allgemeinen dazu, im Vergleich zu ihren kostengünstigeren Konkurrenten eine Underperformance zu erzielen. Diese Fonds weisen manchmal auch Ausgabeaufschläge auf, bei denen es sich im Grunde genommen um zusätzliche Buy-in-Gebühren zusätzlich zur Jahresgebühr handelt. Wenn Sie 100 US-Dollar in einen solchen Fonds einzahlen, kann eine einmalige Gebühr von beispielsweise 3% erhoben werden. Das bedeutet, dass Sie auf Anhieb nur 97 US-Dollar auf Ihrem Konto haben. Dann erhebt es eine zusätzliche Jahresgebühr von 1% auf die verbleibenden 97 US-Dollar ab dem Tag, an dem das Geld auf dem Konto landet.
Die Ermittlung der Gebühren eines Fonds kann schwierig sein, da viele Unternehmen die tatsächlichen Kosten verstecken können. Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) bietet einen kostenlosen Fondsanalysator an, der den Nebel von mehr als 18.000 Investmentfonds, Exchange Traded Funds (ETFs) und Exchange Traded Notes (ETNs) durchbricht, um die erhobenen Gebühren sichtbarer zu machen.