Wie helfen Leverage Ratios zu regulieren, wie viel Banken verleihen oder investieren?
Banken gehören zu den am stärksten verschuldeten Instituten in den Vereinigten Staaten. Durch die Kombination von Fractional-Reserve-Banking und Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) hat der Schutz ein Bankumfeld mit begrenzten Kreditrisiken geschaffen.
Um dies zu kompensieren, drei getrennte Aufsichtsbehörden, die FDIC, die Federal Reserve und die Comptroller of the Currency, Bewertung und beschränken die l everage Verhältnisse für die amerikanischen Banken. Dies bedeutet, dass sie einschränken, wie viel Geld eine Bank verleihen kann, im Verhältnis dazu, wie viel Kapital die Bank für ihr eigenes Vermögen verwendet. Die Höhe des Kapitals ist wichtig, da Banken den Kapitalanteil ihres Vermögens “ abschreiben “ können , wenn der Gesamtwert des Vermögens sinkt. Durch Schulden finanzierte Vermögenswerte können nicht abgeschrieben werden, da den Anleihegläubigern und Einlegern der Bank diese Mittel geschuldet werden.
Was ist eine Hebelquote?
Es ist nicht sehr nützlich, nur den Gesamtbetrag der von einer Bank gewährten Kredite zu betrachten. Ohne zusätzlichen Kontext ist es zu schwierig zu wissen, ob eine Bank übermäßig verschuldet ist. Die Aufsichtsbehörden überwinden dieses Problem, indem sie das Verhältnis von Aktiva zu Kapital in der Bilanz der Bank oder die „Leverage Ratio“ verwenden. Eine höhere Verschuldungsquote bedeutet, dass die Bank mehr Kapital zur Finanzierung ihrer Vermögenswerte verwenden muss, zumindest im Verhältnis zum Gesamtbetrag der geliehenen Mittel.
Eine Bank leiht Geld „geliehen“ von den Kunden, die dort Geld einzahlen. In gewissem Sinne sind alle diese Einlagen Kredite an die Bank, die jederzeit kündbar sind. Banken haben oft auch andere, traditionellere Gläubiger. Die Leverage Ratio wird verwendet, um zu erfassen, wie viel Schulden die Bank im Verhältnis zu ihrem Kapital hat, insbesondere „Kernkapital“, einschließlich Stammaktien, Gewinnrücklagen und ausgewählten anderen Vermögenswerten.
Wie bei jedem anderen Unternehmen gilt es für eine Bank als sicherer, eine höhere Verschuldungsquote zu haben. Die Theorie besagt, dass eine Bank ihr eigenes Kapital verwenden muss, um Kredite oder Investitionen zu tätigen oder ihre am stärksten verschuldeten oder riskanten Vermögenswerte zu verkaufen. Dies liegt daran, dass es weniger Gläubiger und / oder weniger Ausfallrisiken gibt, wenn sich die Wirtschaft nach Süden dreht und die Investitionen oder Kredite nicht zurückgezahlt werden.
Bankvorschriften zu Verschuldungsquoten
Bankvorschriften für Verschuldungsquoten sind sehr kompliziert. Die Federal Reserve hat Richtlinien für Bankholdinggesellschaften erstellt, obwohl diese Einschränkungen je nach dem der Bank zugewiesenen Rating variieren. Im Allgemeinen müssen Banken, die ein schnelles Wachstum verzeichnen oder mit operativen oder finanziellen Schwierigkeiten konfrontiert sind, höhere Verschuldungsquoten beibehalten.
Es gibt verschiedene Formen von Kapitalanforderungen und Mindestreservesätze platziert auf amerikanische Banken durch die FDIC und der Comptroller of the Currency, die indirekt Auswirkungen Hebelverhältnisse. Seit der großen Rezession 2007-2009 hat die Kontrolle der Verschuldungsquoten zugenommen, wobei die Sorge, dass große Banken “ zu groß sind, um zu scheitern „, als Visitenkarte dient, um Banken liquider zu machen.
Diese Beschränkungen begrenzen natürlich die Anzahl der gewährten Kredite, da es für eine Bank schwieriger und teurer ist, Kapital zu beschaffen, als Mittel zu leihen. Höhere Kapitalanforderungen können die Dividende verringern oder den Aktienwert verwässern, wenn mehr Aktien ausgegeben werden.