Wie sich Zinsänderungen auf die Rentabilität des Bankwesens auswirken
Die Rentabilität des Bankensektors steigt mit Zinserhöhungen. Institute im Bankensektor wie Privatkundenbanken, Geschäftsbanken, Investmentbanken, Versicherungsunternehmen und Makler verfügen aufgrund von Kundenguthaben und Geschäftsaktivitäten über massive Bargeldbestände.
Der Anstieg des Zinssatz erhöht die Ausbeute an diesem Geld, und die Erlöse gehen direkt zum Ergebnis bei. Eine analoge Situation ist, wenn der Ölpreis für Ölbohrer steigt. Der Vorteil höherer Zinssätze ist am bemerkenswertesten für Makler, Geschäftsbanken und Regionalbanken.
Die zentralen Thesen
- Zinssätze und Bankrentabilität hängen zusammen, wobei Banken von höheren Zinssätzen profitieren.
- Wenn die Zinssätze höher sind, verdienen Banken mehr Geld, indem sie die Differenz zwischen den Zinsen, die Banken an Kunden zahlen, und den Zinsen ausnutzen, die die Bank durch Investitionen verdienen kann.
- Eine Bank zahlt ihren Kunden möglicherweise einen vollen Prozentpunkt weniger, als sie durch Investitionen in kurzfristige Zinssätze verdient.
- Darüber hinaus spiegeln höhere Zinssätze tendenziell eine Phase größeren Wirtschaftswachstums wider, wobei die Federal Reserve die Zinssätze erhöht, um die Expansion zu verlangsamen.
- Eine stärkere Wirtschaft bedeutet, dass mehr Verbraucher Kredite suchen und Banken dabei helfen, von der Differenz zwischen den Zinsen, die sie den Anlegern für den Kredit berechnen, und dem Betrag, den sie durch die Investition dieses Geldes verdienen, zu profitieren.
Wie der Bankensektor Gewinne erzielt
Diese Unternehmen führen Bargeldkonten ihrer Kunden, auf denen festgelegte Zinssätze unter den kurzfristigen Zinssätzen ausgezahlt werden. Sie profitieren von der geringfügigen Differenz zwischen der Rendite, die sie mit diesem in kurzfristige Schuldverschreibungen investierten Geld erzielen , und den Zinsen, die sie an Kunden zahlen. Wenn die Zinsen steigen, erhöht sich dieser Spread, und das zusätzliche Einkommen fließt direkt in das Ergebnis.
Zum Beispiel hat ein Broker Kundenkonten im Wert von 1 Milliarde US-Dollar. Dieses Geld verdient 1% Zinsen für Kunden, aber die Bank verdient 2% auf dieses Geld, indem sie es in kurzfristige Schuldverschreibungen investiert. Daher bringt die Bank 20 Millionen US-Dollar auf die Konten ihrer Kunden ein, zahlt aber nur 10 Millionen US-Dollar an Kunden zurück.
Wenn die Zentralbank die Zinssätze um 1% erhöht und der Leitzins des Bundes von 2% auf 3% steigt, wird die Bank 30 Millionen US-Dollar auf Kundenkonten einbringen. Natürlich wird die Auszahlung an Kunden immer noch 10 Millionen US-Dollar betragen. Dies ist ein starker Effekt. Immer wenn Wirtschaftsdaten oder Kommentare von Zentralbankbeamten auf Zinserhöhungen hindeuten, beginnen diese Arten von Aktien zuerst zu steigen.
Wenn die Zinssätze steigen, steigt auch die Spanne zwischen langfristigen und kurzfristigen Zinssätzen, was den Banken hilft, da sie kurzfristig Kredite aufnehmen und langfristig Kredite vergeben.
Ein anderer Weg, wie Zinserhöhungen helfen
Eine weitere indirekte Art und Weise, wie Zinserhöhungen die Rentabilität des Bankensektors steigern, sind die Zinserhöhungen in Umgebungen, in denen das Wirtschaftswachstum stark ist und die Anleiherenditen steigen. Unter diesen Bedingungen steigt die Nachfrage von Verbrauchern und Unternehmen nach Krediten, was auch die Gewinne für Banken steigert.
Mit steigenden Zinssätzen steigt auch die Rentabilität von Krediten, dazwischen dem Bundessatz und dem Satz, den die Bank ihren Kunden berechnet,eine größere Spanne besteht. Die Spanne zwischen langfristigen und kurzfristigen Zinssätzen vergrößert sich auch während Zinserhöhungen, da die langfristigen Zinssätze tendenziell schneller steigen als die kurzfristigen Zinssätze. Dies war für jede Zinserhöhung wahr,da die Federal Reserve in den frühen 20 gegründet wurdeth Jahrhundert. Sie spiegelt die starken Rahmenbedingungen und den Inflationsdruck wider, die tendenziell zu einem Anstieg der Zinssätze führen. Dies ist ein optimaler Zusammenfluss von Ereignissen für Banken, da sie kurzfristig Kredite aufnehmen und langfristig Kredite vergeben.