Festlegen, wo Sie Ihren Stop-Loss setzen
Niemand möchte Geld verlieren, wenn er auf dem Markt spielt. Deshalb ist es wichtig, eine Untergrenze für Ihre Position in einem Wertpapier festzulegen. Hier kommen Stop-Loss-Orders ins Spiel. Vielen Anlegern fällt es jedoch schwer, zu bestimmen, wo sie ihre Niveaus festlegen sollen. Eine zu weit entfernte Aufstellung kann zu großen Verlusten führen, wenn sich der Markt in die entgegengesetzte Richtung bewegt. Wenn Sie Stop-Loss zu eng setzen, können Sie zu schnell aus einer Position aussteigen.
Wie können Sie also feststellen, wo Sie Ihre Stop-Loss-Order setzen müssen? Lesen Sie weiter, um mehr zu erfahren.
Die zentralen Thesen
- Ein Stop-Loss-Auftrag wird an einen Broker vergeben, um Wertpapiere zu verkaufen, wenn sie einen bestimmten Preis erreichen.
- Die Platzierung Ihres Stop-Loss hängt von Ihrer Risikoschwelle ab – der Preis sollte Ihren Verlust minimieren und begrenzen.
- Die Prozentmethode begrenzt den Stop-Loss auf einen bestimmten Prozentsatz.
- Bei der Unterstützungsmethode bestimmt ein Anleger das letzte Unterstützungsniveau der Aktie und platziert den Stop-Loss knapp unter diesem Niveau.
- Bei der Methode des gleitenden Durchschnitts wird der Stop-Loss knapp unter einem längerfristigen gleitenden Durchschnittspreis platziert.
Was ist eine Stop-Loss-Order?
Ein Stop-Loss-Auftrag wird an einen Broker vergeben, um Wertpapiere zu verkaufen, wenn sie einen bestimmten Preis erreichen. Diese Orders tragen dazu bei, den Verlust zu minimieren, den ein Anleger in einer Wertpapierposition erleiden kann. Wenn Sie also die Stop-Loss-Order 10 % unter dem Kurs setzen, zu dem Sie das Wertpapier gekauft haben, wird Ihr Verlust auf 10 % begrenzt.
Wenn Sie beispielsweise die Aktie von Unternehmen X für 25 USD pro Aktie kaufen, können Sie eine Stop-Loss-Order für 22,50 USD eingeben. Dies wird Ihren Verlust auf 10 % halten. Wenn die Aktie von Unternehmen X jedoch unter 22,50 USD fällt, werden Ihre Aktien zum aktuellen Preis verkauft.
Slippage bezieht sich auf den Punkt, an dem Sie keinen Käufer an Ihrem Limit finden und am Ende einen niedrigeren Preis als erwartet erhalten.
Bestimmen der Stop-Loss-Reihenfolge
Bei der Bestimmung derPlatzierung von Stop-Loss Orders geht es darum, einen zulässigen Risikoschwellenwert anzustreben. Dieser Preis sollte strategisch abgeleitet werden, um den Verlust zu begrenzen. Wenn beispielsweise eine Aktie zu 30 USD gekauft und der Stop-Loss bei 24 USD platziert wird, begrenzt der Stop-Loss die Abwärtserfassung auf 20% der ursprünglichen Position. Wenn die Schwelle von 20 % für Sie angenehm ist, platzieren Sie einen Trailing Stop-Loss.
Wissen Sie, wo Sie Ihren Stop platzieren werden, bevor Sie mit dem Handel mit einem bestimmten Wertpapier beginnen.
Es gibt viele Theorien zur Stop-Loss-Platzierung. Technische Trader suchen immer nach Möglichkeiten, den Markt zu timen, und verschiedene Stop- oder Limit-Orders haben je nach Art der implementierten Timing-Techniken unterschiedliche Verwendungszwecke. Einige Theorien verwenden universelle Platzierungen wie 6% Trailing Stops für alle Wertpapiere, und einige Theorien verwenden sicherheits- oder musterspezifische Platzierungen, einschließlich durchschnittlicher True Range Percentage Stops.
Stop-Loss-Platzierungsmethoden
Gängige Methoden umfassen die oben beschriebene Prozentmethode. Es gibt auch die Unterstützungsmethode, die harte Stopps zu einem festgelegten Preis beinhaltet. Diese Methode kann etwas schwieriger zu üben sein. Sie müssen das neueste Unterstützungsniveau der Aktie herausfinden. Sobald Sie das herausgefunden haben, können Sie Ihre Stop-Loss-Order knapp unterhalb dieses Niveaus platzieren.
Die andere Methode ist die Methode des gleitenden Durchschnitts. Auf diese Weise werden Stop-Loss-Werte knapp unter einem längerfristigen gleitenden Durchschnittspreis platziert und nicht unter kurzfristigen Preisen.
Swingtrader verwenden oft eine mehrtägige Hoch/Tief-Methode, bei der Stopps zum Tiefstkurs eines vorher festgelegten Handelstages gesetzt werden. Tiefststände können zum Beispiel durchgängig auf das Zwei-Tage-Tief zurückgesetzt werden. Geduldigere Trader können Indikatorstopps basierend auf einer größeren Trendanalyse verwenden. Indikatorstopps werden oft mit anderen technischen Indikatoren wie dem Relative-Stärke-Index (RSI) gekoppelt.
Was bei Stop-Loss-Orders zu beachten ist
Als Anleger sollten Sie bei Stop-Loss-Orders einige Dinge beachten:
- Stop-Loss-Orders sind nicht für aktive Händler.
- Stop-Loss-Aufträge funktionieren bei großen Lagerbeständen nicht gut, da Sie auf lange Sicht möglicherweise mehr verlieren.
- Broker berechnen unterschiedliche Gebühren für unterschiedliche Aufträge, also achten Sie darauf, wie viel Sie bezahlen.
- Und gehen Sie niemals davon aus, dass Ihre Stop-Loss-Order durchgegangen ist. Warten Sie immer auf die Auftragsbestätigung.
Die Quintessenz
Trader sollten ihre eigene Risikotoleranz bewerten, um Stop-Loss-Platzierungen zu bestimmen. Bestimmte Märkte oder Wertpapiere sollten untersucht werden, um zu verstehen, ob Retracements üblich sind. Wertpapiere, die Retracements aufweisen, erfordern eine aktivere Stop-Loss- und Re-Entry-Strategie. Stop-Loss sind eine Form der Gewinnermittlung und des Risikomanagements, garantieren jedoch keine Rentabilität.