25 Juni 2021 13:55

Wie berechne ich den Ertrag in Excel?

Bei der Bewertung der Rentabilität von Anleihen verwenden Analysten ein Konzept namens Rendite, um die Höhe der Erträge zu bestimmen, die eine Anlage jedes Jahr erwirtschaften soll. Die Rendite ist prospektiv und sollte nicht mit der Rendite verwechselt werden, die sich auf realisierte Gewinne bezieht.

Um die aktuelle Rendite einer Anleihe in Microsoft Excel zu berechnen, geben Sie den Anleihenwert, den Kuponsatz und den Anleihepreis in benachbarte Zellen ein (zB A1 bis A3). Geben Sie in Zelle A4 die Formel „= A1 * A2 / A3“ ein, um die aktuelle Rendite der Anleihe zu berechnen. Da sich der Kurs einer Anleihe jedoch im Laufe der Zeit ändert, variiert ihre aktuelle Rendite. Analysten verwenden oft eine viel komplexere Berechnung namens YTM (Yield to Maturity), um die erwartete Gesamtrendite der Anleihen zu bestimmen, einschließlich aller Kapitalgewinne oder -verluste aufgrund von Kursschwankungen.

Berechnung des Ertrags in Excel

Um den YTM einer Anleihe in Excel zu berechnen, benötigen Sie die folgenden Informationen:

  • Abwicklungsdatum: Das Datum, an dem Sie das Wertpapier gekauft haben. Alle Datumsangaben sollten mit der DATUM-Funktion in Excel und nicht als Text eingegeben werden.
  • Fälligkeitsdatum: Dies ist das Datum, an dem das Wertpapier verfällt.
  • Coupon Rate: Dies ist der jährlich garantierte Festzins.
  • Preis: Dies ist der Preis des Wertpapiers pro 100 $ Nennwert.
  • Rückzahlungswert: Dies ist der Rückzahlungswert der Anleihe pro 100 USD Nennwert.
  • Häufigkeit: Dies ist die Anzahl der Couponzahlungen pro Jahr. Die Zahlungen erfolgen in der Regel jährlich, halbjährlich oder vierteljährlich.
  • Basis: Dies ist die für die Berechnung zu verwendende jährliche Tageszählungsbasis. Dieser Eintrag ist optional; wenn es weggelassen wird, wird es auf den Nasdaq 360-Tage-Standardzähler zurückgesetzt.

Geben Sie alle Informationen in die Zellen A1 bis A7 ein. Wenn die Tageszählungsbasis weggelassen wird, befinden sich nur Daten in den Zellen A1 bis A6. Geben Sie in die nächste verfügbare Zelle die Formel = YIELD (A1, A2, A3, A4, A5, A6, A7) ein, um das YTM der Anleihe zu rendern. Eine Formel, die die Tageszählungsbasis weglässt, enthält den Eintrag A7 nicht.

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