Wie berechne ich die Rendite in Excel?

Bei der Beurteilung der Rentabilität von Anleihen verwenden Analysten ein Konzept namens Rendite, um die Höhe der Einnahmen zu bestimmen, die eine Investition jedes Jahr erwartet. Die Rendite ist prospektiv und sollte nicht mit der Rendite verwechselt werden, die sich auf realisierte Gewinne bezieht.

Um die aktuelle Rendite einer Anleihe in Microsoft Excel zu berechnen, geben Sie den Anleihewert, die Kuponrate und den Anleihepreis in benachbarte Zellen ein (z. B. A1 bis A3). Geben Sie in Zelle A4 die Formel „= A1 * A2 / A3“ ein, um die aktuelle Rendite der Bindung zu erhalten. Da sich jedoch der Preis einer Anleihe im Laufe der Zeit ändert, variiert ihre aktuelle Rendite. Analysten verwenden häufig eine viel komplexere Berechnung, die als YTM (Yield to Maturity) bezeichnet wird, um die erwartete Gesamtrendite der Anleihen zu bestimmen, einschließlich etwaiger Kapitalgewinne oder -verluste aufgrund von Preisschwankungen.

Berechnung der Rendite in Excel

Um den YTM einer Anleihe in Excel zu berechnen, benötigen Sie die folgenden Informationen:

• Abrechnungsdatum: Das Datum, an dem Sie das Wertpapier gekauft haben. Alle Daten sollten mit der DATE-Funktion in Excel und nicht als Text eingegeben werden.
• Fälligkeitsdatum: Dies ist das Datum, an dem das Wertpapier abläuft.
• Coupon Rate: Dies ist die feste Zahlungsrate, die jährlich garantiert wird.
• Preis: Dies ist der Preis des Wertpapiers pro 100 USD Nennwert.
• Rückzahlungswert: Dies ist der Rückzahlungswert der Anleihe pro 100 USD Nennwert.
• Häufigkeit: Dies ist die Anzahl der Couponzahlungen pro Jahr. Im Allgemeinen erfolgen die Zahlungen jährlich, halbjährlich oder vierteljährlich.
• Basis: Dies ist die jährliche Basis für die Tageszählung, die für die Berechnung verwendet werden soll. Dieser Eintrag ist optional; Wenn dies weggelassen wird, wird auf die 360-Tage-Standardzählung von Nasdaq zurückgegriffen.

Geben Sie alle Informationen in die Zellen A1 bis A7 ein. Wenn die Tageszählbasis weggelassen wird, gibt es nur Daten in den Zellen A1 bis A6. Geben Sie in der nächsten verfügbaren Zelle die Formel = YIELD (A1, A2, A3, A4, A5, A6, A7) ein, um die YTM der Bindung zu rendern. Eine Formel ohne Tageszählbasis enthält nicht den A7-Eintrag.