So berechnen Sie die Anlagerenditen Ihres Portfolios
Der wichtigste Punkt beim Investieren ist, Geld zu verdienen. Sie können zwar nicht vorhersagen, wie Ihre Investition Portfolio tun wird, gibt es verschiedene Metriken, die Sie bestimmen können, helfen, wie weit können Sie Ihr Geld gehen. Eine davon ist der Return on Investment (ROI), der den Erfolg einer Investition messen kann. Dies ist eine wichtige Kennzahl für jeden Anleger, da sie direkt die Rendite dieser Investition im Verhältnis zu ihren Kosten misst.
Um den ROI zu berechnen, teilen Sie die Kosten der Investition durch ihre Rendite. Obwohl dies keine perfekte Wissenschaft ist, ist dies ein grober Maßstab dafür, wie effektiv eine Anlage im Vergleich zu einem gesamten Portfolio abschneidet. Aber was ist, wenn Sie wissen möchten, wie gut Ihr Portfolio abschneiden wird? Lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie Sie die Rendite berechnen können.
Die zentralen Thesen
- Um Ihre Anlagerenditen zu berechnen, erfassen Sie die Gesamtkosten Ihrer Anlagen und die durchschnittliche historische Rendite und definieren Sie den Zeitraum, für den Sie Ihre Renditen berechnen möchten.
- Sie können die Haltedauerrendite verwenden, um die Renditen von Anlagen zu vergleichen, die für verschiedene Zeiträume gehalten wurden.
- Sie müssen Cashflows ausgleichen, wenn Geld in Ihr(e) Portfolio(s) eingezahlt oder abgezogen wurde.
- Eine annualisierte Rendite kann die Mehrperiodenrenditen mit anderen Portfolios oder potenziellen Investitionen vergleichbarer machen.
Berechnung der Renditen für ein gesamtes Portfolio
Wie bereits erwähnt, gibt es beim Investieren Unsicherheiten, sodass Sie nicht unbedingt vorhersagen können, wie viel Geld Sie verdienen werden – oder ob Sie überhaupt Geld verdienen werden. Immerhin gibt es Markt Kräfte im Spiel, die die Leistung jedes auswirken können Vermögenswert, einschließlich der wirtschaftlichen Faktoren, die politischen Kräfte, die Marktstimmung und sogar Kapitalmaßnahmen. Das heißt aber nicht, dass Sie die Zahlen nicht ausrechnen sollten.
Die Berechnung der Renditen einzelner Anlagen kann eine sehr erschöpfende Leistung sein, insbesondere wenn Sie Ihr Geld auf verschiedene Anlageinstrumente verteilen, die von verschiedenen Firmen und Institutionen verwaltet werden.
Bevor Sie jedoch Ihre Anlagerenditen berechnen, identifizieren und sammeln Sie die erforderlichen Daten. Sie müssen Folgendes wissen:
- Die Gesamtkosten Ihrer Investitionen einschließlich aller Gebühren und Provisionen
- Die durchschnittliche Rendite für alle Ihre Investitionen
Nachdem Sie die Daten vorbereitet haben, sollten Sie einige Dinge berücksichtigen. Als Erstes legen Sie den Zeitraum fest, über den Sie die Rendite berechnen möchten – täglich, wöchentlich, monatlich, vierteljährlich oder jährlich. Sie müssen einen Nettoinventarwert (NAV) jeder Position in jedem Portfolio für die Zeiträume ermitteln und gegebenenfalls Cashflows notieren.
Denken Sie daran, den Zeitraum festzulegen, für den Sie Ihre Renditen berechnen möchten.
Rückgabe der Haltedauer
Nachdem Sie Ihre Zeiträume definiert und den NAV des Portfolios summiert haben, können Sie mit Ihren Berechnungen beginnen. Die einfachste Methode zur Berechnung einer Basisrendite ist die Haltedauerrendite.
Hier ist die Formel zur Berechnung der Haltedauerrendite:
- HPR = Einkommen + (Wert am Ende des Zeitraums – Anfangswert) ÷ Anfangswert
Diese Rendite/Rendite ist ein nützliches Instrument, um die Renditen von Anlagen zu vergleichen, die über verschiedene Zeiträume gehalten werden. Es berechnet einfach die prozentuale Differenz von Periode zu Periode des gesamten Portfolio-NAV und berücksichtigt Erträge aus Dividenden oder Zinsen. Im Wesentlichen ist dies die Gesamtrendite aus dem Halten eines Portfolios von Vermögenswerten – oder eines einzelnen Vermögenswerts – über einen bestimmten Zeitraum.
Anpassung an Cashflows
Sie müssen den Zeitpunkt und die Höhe der Cashflows anpassen, wenn Geld in Ihr(e) Portfolio(s) eingezahlt oder abgezogen wurde. Wenn Sie also zur Monatsmitte 100 USD auf Ihr Konto eingezahlt haben, weist der Nettoinventarwert des Portfolios am Monatsende zusätzliche 100 USD auf, die nicht auf Anlagerenditen zurückzuführen sind, wenn Sie eine monatliche Rendite berechnen. Dies kann durch verschiedene Berechnungen den Umständen entsprechend angepasst werden.
Die modifizierte Dietz-Methode ist eine beliebte Formel zur Bereinigung von Cashflows. Die Verwendung einer internen Zinssatzberechnung (IRR) mit einem Finanzrechner ist auch eine effektive Möglichkeit, die Renditen für Cashflows anzupassen. IRR ist ein Diskontsatz, der den Nettobarwert null macht. Es wird verwendet, um die potenzielle Rentabilität einer Investition zu messen.
Annualisierte Renditen
Es ist üblich, Renditen für mehrperiodische Renditen zu annualisieren. Dies geschieht, um die Renditen mit anderen Portfolios oder potenziellen Investitionen vergleichbarer zu machen. Es ermöglicht einen gemeinsamen Nenner beim Vergleich von Renditen.
Eine annualisierte Rendite ist ein geometrischer Durchschnitt des Geldbetrags, den eine Investition jedes Jahr einbringt. Es zeigt, was über einen bestimmten Zeitraum hätte verdient werden können, wenn die Renditen aufgezinst worden wären. Die annualisierte Rendite gibt keinen Hinweis auf die Volatilität, die während des entsprechenden Zeitraums aufgetreten ist. Diese Volatilität kann besser mit der Standardabweichung gemessen werden, die misst, wie die Daten relativ zu ihrem Mittelwert verteilt sind.
Ein Beispiel für die Berechnung der Portfoliorenditen
Die Gesamtsumme der Positionen auf einem Maklerkonto beträgt zu Jahresbeginn 1.000 USD und zum Jahresende 1.350 USD. Am 30. Juni wurde eine Dividende ausgezahlt. Der Kontoinhaber hat am 31. März 100 US-Dollar eingezahlt. Die Jahresrendite beträgt 16,3 %, nachdem der Cashflow von 100 US-Dollar in das Portfolio ein Viertel des Jahres bereinigt wurde.