Wie berechne ich die erwartete Rendite meines Portfolios in Excel?

Wenn Ihre erwartete Rendite der einzelnen Anlagen Ihres Portfolios bekannt oder absehbar ist, können Sie die Gesamtrendite des Portfolios mit Microsoft Excel berechnen.

Wenn Sie Excel nicht verwenden, können Sie mit einer einfachen Formel die erwartete Rendite des Portfolios berechnen.

Berechnung der erwarteten Gesamtrendite in Excel

Geben Sie zunächst die folgenden Datenbezeichnungen in die Zellen A1 bis F1 ein: Portfoliowert, Anlagenname, Anlagewert, Anlagerendite, Anlagewicht und erwartete Gesamtrendite.

Geben Sie in Zelle A2 den Wert Ihres Portfolios ein. Listen Sie in Spalte B die Namen jeder Anlage in Ihrem Portfolio auf. Geben Sie in Spalte C den aktuellen Gesamtwert jeder Ihrer jeweiligen Investitionen ein. Geben Sie in Spalte D die erwarteten Renditen jeder Anlage ein.

Geben Sie in Zelle E2 die Formel = (C2 / A2) ein, um das Gewicht der ersten Investition wiederzugeben. Geben Sie dieselbe Formel in die nachfolgenden Zellen ein, um das Portfoliogewicht jeder Investition zu berechnen, wobei Sie immer durch den Wert in Zelle A2 dividieren. Geben Sie in Zelle F2 die Formel = ([D2*E2] + [D3*E3] +…) ein, um die erwartete Gesamtrendite wiederzugeben.

Beispiel

Nehmen Sie im obigen Beispiel an, dass sich die drei Investitionen auf insgesamt 100.000 USD belaufen und es sich um Staatsanleihen mit jährlichen Kuponsätzen von 3,5 %, 4,6 % und 7 % handelt.

Geben Sie nach dem Beschriften aller Ihrer Daten in der ersten Zeile den Gesamtportfoliowert von 100.000 USD in Zelle A2 ein. Geben Sie dann die Namen der drei Investitionen in die Zellen B2 bis B4 ein. Geben Sie in den Zellen C2 bis C4 die Werte 45.000 USD, 30.000 USD bzw. 25.000 USD ein. Geben Sie in den Zellen D2 bis D4 die jeweiligen oben genannten Couponsätze ein.

Geben Sie als Nächstes in die Zellen E2 bis E4 die Formeln = (C2 / A2), = (C3 / A2) und = (C4 / A2) ein, um die Investitionsgewichte von 0,45, 0,3 bzw. 0,25 zu erhalten.

Geben Sie schließlich in Zelle F2 die Formel = ([D2 * E2] + [D3 * E3] + [D4 * E4]) ein, um die erwartete jährliche Rendite Ihres Portfolios zu ermitteln. In diesem Beispiel lautet die erwartete Rendite:

= ([[0,45 * 0,035] + [0,3 * 0,046] + [0,25 * 0,07]) = 0,01575 + 0,0138 + 0,0175 = 0,04705 oder 4,7%

Warum die erwartete Rendite berechnen?

Im obigen Beispiel ist die erwartete Rendite eine vorhersehbare Zahl. Die meisten Anleihen haben per Definition eine vorhersehbare Rendite. Das ist ihre Stärke.

Bei vielen anderen Anlagen ist die erwartete Rendite ein langfristiger gewichteter Durchschnitt historischer Kursdaten. Das ist ihre Schwäche. Wie die Standardangabe sagt, ist die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

Es ist ein unvollkommener Bezugspunkt, aber es ist der einzige, den Sie für Aktien erhalten.

Wenn Sie die erwartete Rendite Ihrer Investitionen und Ihres Portfolios insgesamt berechnen, erhalten Sie zumindest Zahlen, mit denen Sie verschiedene Anlageoptionen vergleichen und Kauf- und Verkaufsentscheidungen abwägen können.