Wie berechne ich das kombinierte Verhältnis?
Die Combined Ratio ist eine schnelle und einfache Methode, um die Rentabilität und die finanzielle Gesundheit eines Versicherungsunternehmens zu messen. Die kombinierte Schaden-/Kostenquote misst, ob das Versicherungsunternehmen mit seinen vereinnahmten Prämien im Verhältnis zu den von ihm ausbezahlten Schäden mehr Einnahmen erzielt.
Die Combined Ratio ergibt sich aus der Addition von Schadenquote und Kostenquote. Erstere wird berechnet, indem die eingetretenen Schäden einschließlich des Schadenausgleichsaufwands durch die verdienten Prämien dividiert werden. Auf Handelsbasis wird die Kostenquote berechnet, indem die angefallenen versicherungstechnischen Aufwendungen durch die gebuchten Nettoprämien dividiert werden. Auf finanzieller Basis ergibt sich die Kostenquote, indem die angefallenen versicherungstechnischen Aufwendungen durch die verdienten Prämien dividiert werden.
Die zentralen Thesen
- Die Combined Ratio ist eine schnelle und einfache Methode, um die Rentabilität und die finanzielle Gesundheit eines Versicherungsunternehmens zu messen.
- Die kombinierte Schaden-/Kostenquote misst, ob das Versicherungsunternehmen mit seinen vereinnahmten Prämien im Verhältnis zu den von ihm ausbezahlten Schäden mehr Einnahmen erzielt.
- Die Combined Ratio wird durch Addition der Verlustquote und der Kostenquote berechnet.
- Bei der Combined Ratio auf Trade-Basis zahlt die Versicherungsgesellschaft weniger als die Prämien, die sie erhält. Umgekehrt zahlt das Versicherungsunternehmen bei der Combined Ratio auf Finanzbasis den gleichen Betrag wie die Prämien, die es erhält.
Beispielsweise hat die Versicherungsgesellschaft ZYX versicherungstechnische Aufwendungen in Höhe von 10 Millionen US-Dollar, entstandene Verluste und Schadenregulierungskosten in Höhe von 15 Millionen US-Dollar, gebuchte Nettoprämien in Höhe von 30 Millionen US-Dollar und verdiente Prämien in Höhe von 25 Millionen US-Dollar erlitten.
Berechnen Sie die Combined Ratio auf Finanzbasis von ZYX, indem Sie die entstandenen Verluste und die Kosten für die Schadenregulierung zu den entstandenen Versicherungskosten addieren. Die Combined Ratio auf Finanzbasis beträgt 1 oder 100 % ((10 Mio. USD + 15 Mio. USD)/25 Mio. USD). Die Finanzgrundlage gibt eine Momentaufnahme des statutarischen Jahresabschlusses des laufenden Jahres wieder.
Sie können auch die Combined Ratio auf handel Basis berechnen, in dem Sie die entstandenen Verluste und Schadenregulierungskosten durch die verdienten Prämien und fügen Sie die entstandenen versicherungstechnische Aufwendungen dividiert durch Netto dividieren verrechneten Prämien. Die Combined Ratio auf Handelsbasis des Versicherungsunternehmens XYZ beträgt 0,93 oder 93% (15 Mio. USD/25 Mio. USD + 10 Mio. USD/30 Mio. USD).
Bei der Combined Ratio auf Trade-Basis zahlt die Versicherungsgesellschaft weniger als die Prämien, die sie erhält. Umgekehrt zahlt das Versicherungsunternehmen bei der Combined Ratio auf Finanzbasis den gleichen Betrag wie die Prämien, die es erhält.
Warum Combined Ratio wichtig ist
Viele Anleger legen bei der Prüfung der Finanzdaten eines Versicherungsunternehmens zu viel Wert auf Verluste. Schlagzeilen posaunen über die Auswirkungen einer Naturkatastrophe wie eines Schneesturms oder eines Hurrikans auf die Gewinne eines Versicherungsunternehmens und erwecken fälschlicherweise den Anschein, als ob ein einziges Ereignis der einzige Faktor sei, der die langfristige Lebensfähigkeit eines Unternehmens bestimmt. Auf der anderen Seite bieten kombinierte Schaden-/Kostenquoten eine genauere Prognose der langfristigen Gesundheit eines Unternehmens.