How to Day Trade Volatility ETFs

Volatilität Exchange Traded Funds (ETFs) und Exchange Traded Notes (ETNs) können manchmal interessante Daytrading-Möglichkeiten bieten, aber es gibt andere Zeiten, in denen Volatilitäts-ETFs in Ruhe gelassen werden sollten. Ein Volatilitäts-ETF bewegt sich normalerweise in die entgegengesetzte Richtung zu wichtigen Börsenindizes wie dem S&P 500 Index oder dem Dow Jones Industrial Average.

Wenn beispielsweise der S&P 500 steigt, werden Volatilitäts ETFs und ETNs – wie der iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX) – in der Regel sinken. Auf der anderen Seite, wenn der S&P 500 fällt, werden Volatilitäts-ETFs und ETNs normalerweise steigen.

ETFs vs. ETNs

​Allgemein als Volatilitäts-ETFs bezeichnet, gibt es auch börsengehandelte Volatilitätsanleihen (ETNs). Ein ETF ist ein Fonds, der an den Börsen gehandelt wird und zugrunde liegende Vermögenswerte in diesem Fonds hält. Ein ETN ist eine börsengehandelte Note, die ebenfalls an den Börsen gehandelt wird, jedoch als Schuldverschreibung strukturiert ist und keine Vermögenswerte hält.

ETNs haben nicht die Tracking Errors, für die ETFs anfällig sein können, da ETNs nur einen Index nachbilden. ETFs hingegen investieren in Vermögenswerte – die einen Index nachbilden – und der Wert dieser Vermögenswerte kann vom Index selbst abweichen. Wenn Abweichungen auftreten, kann dies zu Performance-Diskrepanzen zwischen der Performance des ETF und dem Index, den er repräsentieren soll, führen.

Nichtsdestotrotz sind ETFs und ETNs beide für die Daytrading-Volatilität akzeptabel, solange der gehandelte ETF oder ETN über viel Liquidität verfügt, die am Handelsvolumen oder der Anzahl der täglich gehandelten Aktien gemessen wird.

Auswahl eines Volatilitäts-ETF/ETN

Es stehen mehrere börsengehandelte Volatilitätsfonds zur Auswahl, darunter ETFs mit  inverser Volatilität. Ein inverser Volatilitäts-ETF bewegt sich im Allgemeinen in die gleiche Richtung wie die wichtigsten Aktienmarktindizes (die entgegengesetzte / inverse Richtung traditioneller Volatilitäts-ETFs). Beim Tageshandel ist normalerweise ein einfacher ETF / ETN mit hohem Volumen die beste Wahl. Der iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX) ist der größte und liquideste im Volatilitäts-ETF/ETN-Universum.

Abhängig von der Größe des Trends im S&P 500 können günstige Handelsbedingungen im VXX mehrere Tage oder bis zu mehreren Monaten andauern. Die folgende Grafik zeigt einen kurzfristigen Rückgang und eine Umkehr des S&P 500 und die entsprechende Rallye und den Ausverkauf des VXX.

Die Diagramme bestätigen, dass VXX zum Überschwingen neigt; Der ETN legte um 105% zu, basierend auf einem Rückgang des S & P 500 um 11,84%. Er fiel dann um 31,6%, als der S & P 500 10% vom Tief abprallte. Zu solchen Zeiten werden Daytrader VXX handeln wollen.

Wenn sich der S&P 500 in einem ruhigen Aufwärtstrend mit geringer Abwärtsbewegung befindet, wird der VXX langsam sinken. In diesen Zeiten ist es nicht ideal für das Daytrading. Die großen Chancen ergeben sich während und nach einem Rückgang um mehrere Prozentpunkte oder mehr im S&P 500.

Daytrading-Volatilitäts-ETFs

Volatilitäts-ETFs oder ETNs, wie VXX, werden den S&P 500 Index häufig „anführen“. In diesem Fall erfahren Sie, auf welcher Seite des Handels Sie stehen möchten ( Long oder Short ). Die untenstehenden Charts lieferten beispielsweise mehrere Hinweise darauf, dass der S&P 500 nach oben steigen würde.

VXX (oberer Chart) war am Morgen schwächer und bewegte sich insgesamt nach unten, selbst wenn der S&P 500 (unterer Chart) ein niedrigeres Tief erreichte. Dann durchbrach der VXX kurz nach 12 Uhr seine wichtigste Unterstützungsmarke, was darauf hindeutet, dass der S&P 500 schließlich seine Widerstandsmarke durchbrechen könnte. Es dauerte ungefähr 30 Minuten später.

VXX wird nicht immer den S&P 500 anführen. Manchmal führt der S&P 500, was uns auch Hinweise auf den Daytrading von VXX geben kann. Die größten Intraday-Chancen ergeben sich im VXX, wenn der S&P 500 einen signifikanten Rückgang (und/oder eine anschließende Rallye) verzeichnet. Während dieser Zeiten können der folgende Einstieg und Stopp verwendet werden, um Gewinne aus dem Volatilitäts-ETN zu ziehen.

Die folgenden Diagramme bieten ein Beispiel. Um 10:43 Uhr hat der S&P 500 (unterer Chart) gerade ein tieferes Tief erreicht und beginnt dann eine Rallye. Gleichzeitig liegt der VXX (oberer Chart) deutlich unter seinem Hoch und bildet einen Seitwärtskanal (hervorgehoben durch das Rechteck auf dem Chart). Der S&P 500 erholt sich weiter. Ein Daytrader sollte jetzt zusammensetzen, dass der VXX schwach ist (niedrigeres Tief) und dass, wenn der S&P 500 sich erholt, der VXX wahrscheinlich bald fallen wird.

Warten Sie auf einen Handelsauslöser. Dies ist ein Ereignis, das Ihnen tatsächlich sagt, dass der Preis zu fallen beginnt. In diesem Fall bewegt sich VXX in einem Kanal oder einer kleinen Konsolidierung  über 33,38 USD. Wenn der Preis unter 33,38 USD fällt, ist der Kanal unterbrochen und angesichts der anderen Beweise kann ein Short-Trade in VXX getätigt werden.

Es ist sinnvoll, eine Stop-Loss-Order bei 0,02 USD über dem jüngsten Hoch (das kurz vor dem Einstieg aufgetreten ist) zu platzieren, um die Short-Position zu schützen. Wenn ein Trader long geht, sollte ein Trader eine Stop-Loss-Order bei 0,02 USD unter dem letzten Tief platzieren, das kurz vor dem Einstieg aufgetreten ist.

Beenden Sie Trades, wenn Sie feststellen, dass sich der Gesamttrend des Marktes gegen Sie verschiebt. Wenn Sie short sind, weist ein höheres Swing-Tief oder höheres Swing-Hoch auf eine potenzielle Trendwende hin. Wenn Sie Long sind, weist ein niedrigeres Swing-Tief oder niedrigeres Swing-Hoch auf eine potenzielle Trendwende hin.

Legen Sie alternativ ein Ziel fest, das ein Vielfaches des Risikos ist. Wenn Ihr Risiko bei einem Trade 0,14 USD pro Aktie beträgt, versuchen Sie, einen Gewinn zu erzielen, der das Doppelte Ihres Risikos (oder 0,28 USD) beträgt. Zum Beispiel wurde der oben genannte Short-Trade bei 33,37 USD mit einer Stop-Loss-Order bei 33,51 USD initiiert. Der Abstand zwischen Einstieg und Stop-Loss beträgt 0,14 US-Dollar. Versuchen Sie daher, mit dem Trade mindestens 0,28 USD zu erzielen (zweifaches Risiko), indem Sie das Ziel von 0,28 USD unter dem Einstieg bei 33,09 USD platzieren. Dieser doppelte Risikomultiplikator ist basierend auf der Volatilität anpassbar. In sehr starken Trends können die Gewinne sogar das Drei- oder Vierfache des Risikobetrags betragen.