Funktionsweise von währungsgesicherten ETFs
Wenn Sie sich ein Anlageziel vorstellen können, können Sie fast garantieren, dass eine Anlageverwaltungsgesellschaft einen Exchange Traded Fund (ETF) entwickelt hat, der diesem Ziel entspricht. Es gibt ETFs, die sich auf Leveraged Real Estate oder Junk Bonds spezialisiert haben. Andere sind dazu da, das Wechselkursrisiko der Anleger zu begrenzen. Und da es weltweit Dutzende von unabhängig handelnden Währungen gibt, gibt es wahrscheinlich einen währungsgesicherten ETF für Sie.
Devisen, Inlandsgeschäfte
Nehmen Sie die iShares von BlackRock Inc. ( Blackrock’s iShares ETFs.)
Aber warum sollte ein Investor ETF-Anlagen absichern? Sind ETFs nicht breit genug, um überhaupt eine Einheitlichkeit zu vermeiden? ETFs bieten Diversifikation, aber ein Standard-ETF, der in ausländische Märkte investiert, schützt Sie nicht vor Währungsschwankungen. Währungsgesicherte ETFs schützen Sie vor Wechselkursschlägen. Wenn Sie eine halb volle Person sind, können Sie potenzielle Gewinne in anderen Währungen gegenüber dem US-Dollar nutzen. Ein erforderlich sind, um die Kaufkraft eines Greenbacks zu erreichen. Der US-Dollar hat sich in der Tat während eines Großteils des Jahres 2015 gegenüber einem Korb stark umlaufender Währungen gestärkt, was ausreicht, um währungsgesicherte ETFs für Anleger viel attraktiver zu machen.
Sorgen Sie sich nie wieder um Hyperinflation
Das Konzept ist einfach. In einigen Fällen kann ein währungsgesicherter ETF nichts anderes als ein bestehender ETF sein – dieselben Komponenten, dieselben Anteile, dieselbe Kostenquote , sondern auf etwas anderes als US-Dollar lauten. Der grundlegende Unterschied besteht darin, dass der währungsgesicherte ETF Positionen in Devisentermingeschäften enthält, bei denen es sich im Wesentlichen um Terminkontrakte auf Währungen handelt. Mit Forwards können Sie den Preis einer Währung heute unabhängig von eventuellen Schwankungen festlegen. Devisentermingeschäfte entsprechen nicht der strengen Definition von Terminkontrakten, da sie nicht an Börsen gehandelt werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Derivate – Grundlegende Unterschiede zwischen Futures und Forwards.)
Hecken Sie ein wenig oder viel ab
Verallgemeinernde währungsgesicherte ETFs gibt es in zwei Varianten: in einer Währung und in mehreren Währungen. ETFs, die durch eine einheitliche Währung abgesichert sind, sind die beiden am häufigsten vorkommenden.
Nehmen Sie zum Beispiel den MSCI Japan ETF ( Deflation, die noch ausgeprägter war als die der Vereinigten Staaten. Die makroökonomische Politik führte indirekt zur Abwertung des Yen, und hier sind wir. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top Japan ETFs.)
Wenn der auf Yen lautende abgesicherte ETF eines Unternehmens seinen nicht abgesicherten Gegenwert übertrifft, ist davon auszugehen, dass dies auch auf andere auf Yen lautende ETFs der Fall ist. Nehmen Sie WisdomTree Anlage Inc. ( Bestände sind Ihre japanischen Standard-Multis: Toyota ( Nettoinventarwert (NAV) des Fonds um 10% erhöht. Wenn Sie in einen nicht abgesicherten Fonds mit ähnlicher Konstitution investiert hätten, wären Sie dank eines verprügelten Yen um 5% gesunken.
ETFs, die sich gegen mehrere Währungen absichern, konzentrieren sich in der Praxis entweder auf eine bestimmte Region (z. B. Europa, Schwellenländer ) oder auf eine bestimmte Unternehmensgröße (z. B. Small Cap ). Sollten die beteiligten Währungen gegenüber dem US-Dollar ausreichend fallen, verliert die Zusammensetzung der Fonds an Bedeutung. Wenn die entsprechenden Währungen im Spiel sind, kann ein nicht abgesicherter Small-Cap-ETF, der von einem erfahrenen Manager zusammengestellt wird, für Ihr Portfolio erheblich weniger wert sein als ein währungsgesicherter ETF mit normaler Zusammensetzung. (Weitere Informationen finden Sie unter: Investieren Sie mit diesem ETF in Japan.)
Das Fazit
Sie werden nicht reich werden, wenn Sie Bewegungen zwischen und zwischen Währungen vorhersagen. Nun, Sie könnten, aber Sie müssten mit einer schrecklich großen Leveraged Bankroll beginnen. Auf der anderen Seite, wenn Sie währungsgesicherte ETFs als einen Weg betrachten, um reale Dollarverluste abzuwehren, tun Investmentfirmen heutzutage alles, um Ihnen gerecht zu werden.
Der Anstieg währungsgesicherter ETFs ist ein aktuelles Phänomen, das von einer unverkennbaren Ursache ausgelöst wurde – den nationalen Bankbehörden, die von billigem Geld besessen sind. Die Spieler treten mit alarmierender Geschwindigkeit in den Markt ein, wobei die AEGon ( ProShares zu den jüngsten gehört, die eine Reihe von währungsgesicherten ETFs anbieten, sowohl für einzelne als auch für mehrere Währungen. Mit mehr solchen ETFs, die dem einzelnen Anleger zur Verfügung stehen, und Unternehmen, die gezwungen sind, im Preiswettbewerb (dh in den Kostenquoten) zu konkurrieren, gab es nie einen besseren Zeitpunkt, um sich nicht nur internationalen Märkten auszusetzen, sondern auch das Preisbewegungsrisiko zu verringern damit. (Weitere Informationen finden Sie unter: ETF-Spiele für einen Surging Greenback.)