So funktioniert Währung

Ob wir Papierrechnungen herausziehen oder eine Kreditkarte durchziehen, die meisten Transaktionen, die wir tätigen, werden in der Währung des täglichen Bedarfs durchgeführt. Tatsächlich ist Geld das Lebenselixier der Volkswirtschaften auf der ganzen Welt. Währung bezieht sich auf Papiergeld oder Münzen, die sich im Umlauf befinden. Aber Währung ist eigentlich nur ein kleiner Teil der Geldwirtschaft und nur eine Überlegung, wenn man die gesamte Geldmenge betrachtet.

Tatsächlich existiert das meiste Geld heute als Kreditgeld oder als elektronische Aufzeichnungen, die in Datenbanken von Banken oder Finanzinstituten gespeichert sind. Aber dennoch ist das Brot und die Butter alltäglicher Transaktionen eine Währung, und darauf werden wir uns hier näher eingehen.

Was ist Währung?

Obwohl es offensichtlich erscheinen mag, da wir alle es fast täglich verwenden, kann die genaue Bedeutung von Geld auch schwer fassbar und nuanciert sein.

Stellen Sie sich vor, Sie machen Ihren Lebensunterhalt mit Schuhen und müssen Brot kaufen, um Ihre Familie zu ernähren. Sie gehen zum Bäcker und bieten ein Paar Schuhe für eine bestimmte Anzahl von Broten an. Aber wie sich herausstellt, braucht er im Moment keine Schuhe. Sie haben kein Glück, es sei denn, Sie finden in der Nähe einen anderen Bäcker, der zufällig zu wenig Schuhe hat.

Laut Mainstream-Ökonomie mildert Geld dieses Problem. Es bietet einen universellen Wertspeicher, der von anderen Mitgliedern der Gesellschaft leicht verwendet werden kann. Derselbe Bäcker braucht möglicherweise einen Tisch anstelle von Schuhen. Im Allgemeinen können Transaktionen viel schneller durchgeführt werden, da es Verkäufern leichter fällt, einen Käufer zu finden, mit dem sie Geschäfte tätigen möchten.

Am wichtigsten ist, dass Geld die Rechnungseinheit oder Numeraire sein muss, was ein schicker Begriff für die Einheit ist, in der die Dinge innerhalb einer Gesellschaft eingepreist werden. In den USA ist das der Dollar. Sobald es eine Rechnungseinheit gibt, können die Menschen tatsächlich ohne Verwendung von physischem Geld auf Kredit umtauschen.

Währung sind die im Umlauf befindlichen physischen Papiernoten und -münzen. Durch die Annahme der Währung kann ein Händler seine Waren verkaufen und hat eine bequeme Möglichkeit, seine Handelspartner zu bezahlen. Es gibt noch andere wichtige Vorteile der Währung. Die relativ geringe Größe von Münzen und Dollarnoten macht sie leicht zu transportieren. Stellen Sie sich einen Maisbauer vor, der jedes Mal, wenn er etwas kaufen musste, einen Karren mit Lebensmitteln beladen müsste. Münzen und Papier haben zudem den Vorteil, dass sie lange halten, was nicht für alle Rohstoffe gilt. Ein Bauer, der beispielsweise auf den Direkthandel angewiesen ist, hat vielleicht nur wenige Wochen Zeit, bis sein Vermögen verdirbt. Mit Geld kann sie ihr Vermögen anhäufen und speichern.

Die verschiedenen Währungsformen der Geschichte

Heutzutage ist es selbstverständlich, Währung mit Münzen oder Banknoten zu verknüpfen. Die Währung hat jedoch im Laufe der Geschichte eine Reihe verschiedener Formen angenommen. In vielen frühen Gesellschaften wurden bestimmte Waren zu einer Standardzahlungsmethode. Die Azteken verwendeten oft Kakaobohnen, anstatt Waren direkt zu handeln. Allerdings haben Rohstoffe in dieser Hinsicht deutliche Nachteile. Je nach Größe können sie schwer von Ort zu Ort getragen werden. Und in vielen Fällen haben sie eine begrenzte Haltbarkeit.

Dies sind einige der Gründe, warum geprägte Währungen eine wichtige Innovation waren. Bereits um 2500 v. Chr. Schufen Ägypter Metallringe, die sie als Geld verwendeten, und es gibt Münzen seit mindestens 700 v. Chr., Als sie von einer Gesellschaft in der heutigen Türkei verwendet wurden. Papiergeld entstand erst in der Tang-Dynastie in China, die von 618-907 n. Chr. dauerte. Metallisches Geld in Form von Münzen aus Edelmetallen wie Gold, Silber oder Kupfer ist seit der frühen Zivilisation gang und gäbe.

Andere Währungen, die es gab, sind große runde Steine ​​auf den pazifischen Inseln, Kaurimuscheln im vormodernen Amerika, Tabakblätter, Getreide- oder Salzmessungen oder sogar Zigaretten und Ramen-Nudeln in Gefängnissen.

In jüngerer Zeit hat die Technologie eine völlig andere Zahlungsweise ermöglicht: die elektronische Währung. Mit einem Telegraphennetz, Western Union (NYSE:WU ) komplettierten die ersten elektronischen Geldtransfer Weg zurück in 1871. Mit dem Aufkommen von Großrechnern, wurde es möglich, für die Banken zu Debit- oder Kredit der jeweils Konten andere ohne lästiges physikalisch große Geldsummen bewegen.

Elektronische Zahlungen und digitales Geld sind heute nicht nur weit verbreitet, sondern haben sich zur wichtigsten und allgegenwärtigsten Geldform entwickelt.

Wert in Währung

Was genau verleiht unseren modernen Währungsformen – ob es sich nun um einen amerikanischen Dollar oder einen japanischen Yen handelt – also ihren Wert? Im Gegensatz zu frühen Münzen aus Edelmetallen hat das meiste, was heute geprägt wird, nicht viel inneren Wert. Es behält jedoch seinen Wert aus einem von zwei Gründen.

Erstens kann im Fall von „repräsentativem Geld“ jede Münze oder jeder Schein gegen einen festen Betrag einer Ware eingetauscht werden. In diese Kategorie fiel der Dollar in den Jahren nach dem Zweiten Weltkrieg, als Zentralbanken auf der ganzen Welt der US-Regierung 35 Dollar für eine Unze Gold zahlen konnten. Mit anderen Worten, das Papiergeld stellte eine gewisse Forderung auf physisches Metall dar und konnte auf Verlangen legal gegen dieses Metall eingelöst werden.

Die Besorgnis über einen möglichen Rückgang der amerikanischen Goldversorgung veranlasste Präsident Nixon jedoch, dieses Abkommen mit Ländern auf der ganzen Welt zu kündigen. Durch das Verlassen des Goldstandards wurde der Dollar zum sogenannten Fiat-Geld. Mit anderen Worten, es ist einfach deshalb wertvoll, weil die Menschen daran glauben, dass andere Parteien es akzeptieren werden. Heute fallen die meisten der wichtigsten Währungen der Welt, darunter der Euro, das britische Pfund und der japanische Yen, in diese Kategorie. Fiat-Geld leitet seinen Wert außerdem aus dem Vertrauen in die Regierung und seiner Fähigkeit ab, Steuern zu erheben und zu erheben.

Wechselkurspolitik

Während sich Währung technisch auf physisches Geld bezieht, beziehen sich die Finanzmärkte auf Währungen als die Rechnungseinheiten der nationalen Volkswirtschaften und die Wechselkurse, die zwischen den Währungen bestehen. Aufgrund der globalen Natur des Handels müssen die Parteien häufig auch Fremdwährungen erwerben. Regierungen haben zwei grundlegende politische Entscheidungen, wenn es um die Steuerung dieses Prozesses geht. Die erste besteht darin, einen festen Wechselkurs anzubieten.

Dabei bindet die Regierung ihre eigene Währung an eine der wichtigsten Weltwährungen wie den amerikanischen Dollar oder den Euro und legt einen festen Wechselkurs zwischen den beiden Währungen fest. Um den lokalen Wechselkurs zu erhalten, ist die Nation Zentralbank entweder kauft oder verkauft die Währung, auf die sie gebunden ist.

Das Hauptziel eines festen Wechselkurses besteht darin, ein Gefühl der Stabilität zu schaffen, insbesondere wenn die Finanzmärkte eines Landes weniger ausgereift sind als die in anderen Teilen der Welt. Anleger gewinnen Vertrauen, indem sie den genauen Betrag der gebundenen Währung kennen, die sie erwerben können, wenn sie dies wünschen.

Feste Wechselkurse haben aber auch bei zahlreichen Währungskrisen der jüngeren Geschichte eine Rolle gespielt. Dies kann beispielsweise der Fall sein, wenn der Kauf der Landeswährung durch die Zentralbank zu einer Überbewertung führt.

Die Alternative zu diesem System besteht darin, die Währung schweben zu lassen. Anstatt den Preis der Fremdwährung vorab festzulegen, bestimmt der Markt die Kosten. Die Vereinigten Staaten sind nur eine der großen Volkswirtschaften, die einen variablen Wechselkurs verwenden. In einem Floating-System bestimmen die Regeln von Angebot und Nachfrage den Preis einer Fremdwährung. Daher wird eine Erhöhung des Geldbetrags die Stückelung für ausländische Investoren billiger machen. Und eine steigende Nachfrage wird die Währung stärken (verteuern).

Eine „starke“ Währung hat zwar positive Konnotationen, hat aber auch Nachteile. Angenommen, der Dollar hat gegenüber dem Yen an Wert gewonnen. Plötzlich müssten japanische Unternehmen mehr bezahlen, um in Amerika hergestellte Waren zu erwerben, und würden ihre Kosten wahrscheinlich an die Verbraucher weitergeben. Dies macht US-Produkte in Überseemärkten weniger wettbewerbsfähig.

Die Auswirkungen der Inflation

Die meisten großen Volkswirtschaften auf der ganzen Welt verwenden heute Fiat-Währungen. Da sie nicht an physische Vermögenswerte gebunden sind, haben die Regierungen die Freiheit, in Zeiten finanzieller Schwierigkeiten zusätzliches Geld zu drucken. Dies bietet zwar eine größere Flexibilität bei der Bewältigung von Herausforderungen, bietet jedoch auch die Möglichkeit, zu hohe Ausgaben zu tätigen.

Die größte Gefahr, zu viel Geld zu drucken, ist die Hyperinflation. Wenn mehr von der Währung im Umlauf ist, ist jede Einheit weniger wert. Während bescheidene Inflationsraten relativ harmlos sind, kann eine unkontrollierte Abwertung die Kaufkraft der Verbraucher dramatisch untergraben. Wenn die Inflation jährlich 5 % erreicht, sind die Ersparnisse jedes Einzelnen, sofern keine nennenswerten Zinsen anfallen, 5 % weniger wert als im Vorjahr. Natürlich wird es schwieriger, den gleichen Lebensstandard aufrechtzuerhalten.

Aus diesem Grund versuchen Zentralbanken in Industrieländern in der Regel, die Inflation unter Kontrolle zu halten, indem sie indirekt Geld aus dem Verkehr ziehen, wenn die Währung zu stark an Wert verliert.

Die Quintessenz

Unabhängig von der Form haben alle Währungen die gleichen grundlegenden Ziele. Es hilft, die wirtschaftliche Aktivität zu fördern, indem es den Markt für verschiedene Waren vergrößert. Und es ermöglicht den Verbrauchern, Vermögen zu speichern und somit langfristige Bedürfnisse zu befriedigen. Währung wurde einmal in den Bereich der physischen Münzen beschränkt und Rechnungen, aber die heutige digitale Wirtschaft bedeutet, dass Geld vorhanden ist nun wie in Riegeln gespeicherten Daten bei Bänken und wird auch transzendiert die Möglichkeit Greifbarkeit mit der Entwicklung von cryptocurrencies wie Bitcoin, die nie sein können physisch gemacht.