Wie wird der Cashflow von der durchschnittlichen Inkassodauer beeinflusst?
Die periodengerechte Rechnungslegung ist ein Geschäftsstandard nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP), der es Unternehmen ermöglicht, ihre Waren und Dienstleistungen mit Kredit zu verkaufen. Die periodengerechte Rechnungslegung erfordert die Verbuchung der Erlöse zum Zeitpunkt des Verkaufs. Obwohl davon ausgegangen wird, dass es dazu beiträgt, den Umsatz eines Unternehmens zu steigern, ist es ein Konzept, das ein Kernelement der Komplexität für die Berichterstattung von Jahresabschlüssen schafft.
Die meisten modernen Unternehmen verwenden die Periodenrechnung und bieten ihren Kunden die Möglichkeit, jetzt zu kaufen und später zu bezahlen. Dieser Prozess erfolgt in der Regel über die Rechnungsstellung, bei der ein Unternehmen die Parameter für den Einzugszeitraum festlegen und bestimmte Forderungsverfahren bereitstellen muss. Während ein „jetzt kaufen, später bezahlen“-Modell theoretisch darauf abzielt, den Umsatz zu steigern, ist der Nachteil, dass es Verzögerungen und Unsicherheiten bei den Cashflow-Zahlungen verursacht. Daher kann es schwieriger werden, den laufenden Betrieb zu finanzieren oder künftige Investitionen zu tätigen.
Um die Anzahl der Tage zu messen, die ein Unternehmen benötigt, um Zahlungen für seine Verkäufe zu erhalten, verwenden Unternehmen und Analysten hauptsächlich die durchschnittliche Erfassungsperiode. Der durchschnittliche Erhebungszeitraum ist der wichtigste Industriestandard für die Bewertung der periodengerechten Buchführung eines Unternehmens und die Einschätzung seiner Erwartungen an das Cashflow-Management. Die Metrik des durchschnittlichen Erfassungszeitraums kann auch als Tage-Umsatz-Verhältnis oder als Forderungstage bezeichnet werden. Im Allgemeinen ist die durchschnittliche Inkassodauer eine wichtige interne Messgröße für die Gesamtverwaltung der Finanzen eines Unternehmens.
Berechnung des durchschnittlichen Sammelzeitraums
Der durchschnittliche Erfassungszeitraum ist eine granulare Metrik. Wie bereits erwähnt, stellt es die durchschnittliche Anzahl von Tagen dar, die ein Unternehmen benötigt, um die Zahlung für seine Verkäufe zu erhalten. Es kann einige Variationen der Formel geben.
Eine der einfachsten Möglichkeiten, die durchschnittliche Inkassodauer zu berechnen, besteht darin, mit dem Forderungsumschlag zu beginnen, der berechnet wird, indem der Umsatz durch die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen geteilt wird, um die Umschlagshäufigkeit zu bestimmen.
Von dort wird die Anzahl der Tage in der Periode durch die Umschlagshäufigkeit geteilt. Daraus ergibt sich die durchschnittliche Sammeldauer in Tagen.
Bei der Berechnung dieser Kennzahl sind einige Überlegungen zu berücksichtigen. Hauptsächlich können Durchschnittswerte entscheidend sein. Der Forderungsumsatz kann die Gesamtforderungen am Ende einer Periode oder den Durchschnitt über die Periode verwenden. Investoren und Analysten haben möglicherweise keinen Zugriff auf die durchschnittlichen Forderungen, sodass sie den Endsaldo oder durchschnittlich vier Quartale für ein ganzes Jahr verwenden müssen. Außerdem handelt es sich bei dieser Metrik um einen Durchschnitt über eine bestimmte Anzahl von Tagen, ist also kein genaues Maß und wird im Allgemeinen mit der Anzahl der betreffenden Tage verzerrt. Meist wird es für ein ganzes Jahr berechnet.
Eine alternative Methode zur Berechnung des durchschnittlichen Inkassozeitraums besteht darin, die Gesamtzahl der Tage in dem Zeitraum mit dem durchschnittlichen Debitorensaldo zu multiplizieren und dann durch den Umsatz für den Zeitraum zu dividieren.
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Cashflow und durchschnittliche Einzugsperiode
Die durchschnittliche Einzugsperiode wird auf verschiedene Weise verwendet, um die Cashflow-Performance zu messen. Generell möchten Unternehmen ihre durchschnittliche Sammeldauer minimieren. Insgesamt erhöhen kürzere Inkassofristen die Liquidität und erzeugen eine bessere Cashflow-Effizienz. Unternehmen verwenden die durchschnittliche Einzugsfrist als einen zentralen Aspekt des operativen Cashflow-Managements, um die optimale Einzugsfrist für die Bedürfnisse ihres Unternehmens zu bestimmen. Oftmals berücksichtigen Unternehmen auch Forderungsabschreibungen in Verbindung mit durchschnittlichen Inkassofristen für eine breitere Bewertung. Gläubiger können auch den durchschnittlichen Inkassozeitraumdaten folgen und sogar Schwellenwerte für die Einhaltung von Kreditbedingungen enthalten.