Wie wirkt sich der durchschnittliche Erfassungszeitraum auf den Cashflow aus?
Die periodengerechte Rechnungslegung ist ein Geschäftsstandard nach allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP), der es Unternehmen ermöglicht, ihre Waren und Dienstleistungen mit Krediten zu verkaufen. Die periodengerechte Buchhaltung erfordert die Buchung von Umsatzerlösen zum Zeitpunkt des Verkaufs. Es wird zwar erwartet, dass es zur Umsatzsteigerung eines Unternehmens beiträgt, aber es ist ein Konzept, das ein zentrales Element der Komplexität für die Berichterstattung über Abschlüsse schafft.
Die meisten modernen Unternehmen verwenden die periodengerechte Buchhaltung und bieten ihren Kunden die Möglichkeit, jetzt zu kaufen und später zu zahlen. Dieser Prozess erfolgt in der Regel über die Rechnungsstellung, bei der ein Unternehmen die Parameter für den Einzugszeitraum festlegen und bestimmte Forderungsverfahren bereitstellen muss. Während ein Modell „Jetzt kaufen, später zahlen“ theoretisch versucht, den Umsatz zu steigern, besteht der Nachteil darin, dass es sich verzögert und eine gewisse Unsicherheit für Cashflow-Zahlungen schafft. Daher kann es schwieriger werden, den laufenden Betrieb zu finanzieren oder zukünftige Investitionen zu tätigen.
Um die Anzahl der Tage zu messen, die ein Unternehmen benötigt, um Zahlungen für seine Verkäufe zu erhalten, verwenden Unternehmen und Analysten in erster Linie die Metrik für den durchschnittlichen Erfassungszeitraum. Die durchschnittliche Inkassodauer ist der wichtigste Industriestandard für die Bewertung der Abgrenzungsverfahren eines Unternehmens und für die Bewertung seiner Erwartungen an das Cashflow-Management. Die durchschnittliche Metrik für den Erfassungszeitraum kann auch als Verhältnis von Tagen zu Umsatz oder als Forderungstage bezeichnet werden. Im Allgemeinen ist die durchschnittliche Inkassodauer eine wichtige interne Messgröße für die Gesamtverwaltung der Finanzen eines Unternehmens.
Berechnung des durchschnittlichen Erfassungszeitraums
Die durchschnittliche Erfassungsdauer ist eine granulare Metrik. Wie bereits erwähnt, entspricht dies der durchschnittlichen Anzahl von Tagen, die ein Unternehmen benötigt, um die Zahlung für seine Verkäufe zu erhalten. Es kann einige Variationen der Formel geben.
Eine der einfachsten Methoden zur Berechnung der durchschnittlichen Inkassodauer besteht darin, mit dem Forderungsumsatz zu beginnen, der berechnet wird, indem der Umsatz auf die Forderungen aufgeteilt wird, um die Umsatzquote zu bestimmen.
Von dort wird die Anzahl der Tage im Zeitraum durch die Umsatzquote geteilt. Dies ergibt die durchschnittliche Abholzeit in Tagen.
Bei der Berechnung dieser Metrik gibt es einige Überlegungen. Vor allem Durchschnittswerte können der Schlüssel sein. Der Forderungsumsatz kann die Summe der Forderungen am Ende einer Periode oder den Durchschnitt während der Periode verwenden. Anleger und Analysten haben möglicherweise keinen Zugang zu den durchschnittlichen Forderungen, sodass sie den Endsaldo oder durchschnittlich vier Quartale für ein ganzes Jahr verwenden müssten. Außerdem ist diese Metrik ein Durchschnitt über eine bestimmte Anzahl von Tagen, daher ist sie kein genaues Maß und wird mit der Anzahl der beteiligten Tage breiter verzerrt. Meistens wird es für ein ganzes Jahr berechnet.
Ein alternatives Mittel zur Berechnung der durchschnittlichen Inkassodauer besteht darin, die Gesamtzahl der Tage in der Periode mit dem durchschnittlichen Saldo der Forderungen zu multiplizieren und dann durch die Verkäufe für die Periode zu dividieren.
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Cashflow und durchschnittliche Inkassodauer
Die durchschnittliche Erfassungsdauer wird auf verschiedene Arten zur Messung der Cashflow-Leistung verwendet. Im Allgemeinen möchten Unternehmen ihre durchschnittliche Erfassungsdauer minimieren. Insgesamt erhöhen kürzere Inkassodauern die Liquidität und sorgen für eine bessere Cashflow-Effizienz. Unternehmen verwenden die durchschnittliche Inkassodauer als Schlüsselaspekt für das operative Cashflow-Management, um die optimale Inkassodauer für die Bedürfnisse ihres Unternehmens zu bestimmen. Oft werden Unternehmen auch Abschreibungen auf Forderungen in Verbindung mit durchschnittlichen Inkassodauer-Tagen in Betracht ziehen, um eine umfassendere Bewertung zu erhalten. Gläubiger können auch Daten zum durchschnittlichen Inkassodauer befolgen und sogar Schwellenanforderungen für die Aufrechterhaltung der Kreditbedingungen enthalten.