Wie berechnet man das Forward-KGV eines Unternehmens in Excel?
Der Terminkurs-Gewinn-Gewinn (KGV) ist eine Bewertungskennzahl zur Messung und zum Vergleich der Gewinne eines Unternehmens – unter Verwendung des erwarteten Gewinns pro Aktie – mit dem aktuellen Aktienkurs. Unternehmen prognostizieren ihre Gewinne für jedes Quartal anhand des Gewinns pro Aktie (EPS), der den Gewinn eines Unternehmens geteilt durch die Anzahl der ausstehenden Stammaktien darstellt.
Wenn der Gewinn pro Aktie eines Unternehmens voraussichtlich steigen wird, bedeutet dies normalerweise, dass der Gewinn oder Nettogewinn im Verhältnis zur Anzahl der ausstehenden Aktien steigen sollte. Das Forward-KGV misst das Verhältnis des aktuellen Aktienkurses zu den prognostizierten EPS-Zahlen. Anleger können das Kurs-Gewinn-Verhältnis eines Unternehmens für das nächste Quartal oder Jahr mit Microsoft Excel berechnen.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis verstehen
Das Forward-Kurs- Gewinn Verhältnis ( Forward-KGV) ähnelt dem Kurs-Gewinn Verhältnis (KGV). Das KGV misst das Verhältnis des aktuellen Aktienkurses zum aktuellen oder historischen EPS. Sie können den Gewinn pro Aktie eines Unternehmens anhand der Daten aus ihren Jahresabschlüssen berechnen, aber Unternehmen berechnen den Gewinn je Aktie normalerweise für Sie in ihren ausgewiesenen Gewinnen.
Die Unternehmen stellen den Anlegern auch die erwarteten Gewinne je Aktie für jedes der kommenden Quartale zur Verfügung. Von dort aus können Anleger das Forward-P / E-Verhältnis wie folgt berechnen:
- Forward-KGV: Aktueller Aktienkurs / Erwarteter EPS für den Zeitraum.
Das Forward-KGV ist hilfreich, da es den Anlegern signalisieren kann, dass der Aktienkurs eines Unternehmens im Vergleich zum erwarteten EPS in den kommenden Quartalen hoch oder niedrig ist. Anleger können auch das Kurs-Gewinn-Gewinn-Verhältnis eines Unternehmens mit anderen Unternehmen derselben Branche vergleichen, um ein Gefühl dafür zu bekommen, ob der Aktienkurs über- oder unterbewertet ist.
Die Führungskräfte der Unternehmen passen ihre EPS-Prognosen oft das ganze Jahr über nach oben oder nach unten an. Anleger, die das Kurs-Gewinn-Gewinn-Verhältnis eines Unternehmens verfolgen, können feststellen, ob der Aktienkurs im Verhältnis zu den neu angepassten EPS-Prognosen korrekt bewertet ist. Infolgedessen kann das Forward-KGV eine genauere Darstellung der Unternehmensbewertung im Vergleich zur Verwendung des historischen KGVs sein.
So berechnen Sie ein Forward-KGV in Excel
Erhöhen Sie in Microsoft Excel zunächst die Breiten der Spalte A, B und C, indem Sie das gesamte Blatt markieren. Klicken Sie auf die Ecke des Arbeitsblatts (links von Spalte A und über der Ziffer 1 in Zeile eins). Sobald das Blatt markiert ist, klicken Sie mit der rechten Maustaste oben auf eine beliebige Spalte (mit A, B, C beschriftet) und ein Dropdown-Menü wird angezeigt. Klicken Sie mit der linken Maustaste auf „Spaltenbreite“ aus der Dropdown-Liste und ändern Sie den Wert auf 30.
Bevor wir das Verhältnis berechnen, müssen wir in Excel zuerst die Spalten- und Zeilenüberschriftennamen festlegen.
Reihe 1:
Schreiben Sie den Titel des Blattes; „Berechnung des Forward-KGV.“
Reihe 2:
Schreiben Sie die Überschriften, einschließlich Firma, die Daten in der Formel und die Berechnungsergebnisse. Die Überschriften sollten wie folgt beschriftet und angeordnet sein:
- A2 = Unternehmen
- B2 = Aktienkurs (oder Marktpreis)
- C2 = EPS (erwartet)
- D2 = Vorwärts-P/E
- A3, A4 usw. sind die Standorte der Firmennamen.
Ihre Überschriften sollten ähnlich wie im Screenshot unten ausgerichtet sein:
Nehmen wir als Beispiel an, dass Unternehmen A einen aktuellen Aktienkurs von 50 USD und einen erwarteten Gewinn pro Aktie von 2,60 USD für ein bestimmtes Quartal hat.
Reihe 3
Wir können die Daten für Unternehmen A in unsere Tabelle schreiben:
- Zelle A3 = Name von Firma A schreiben
- Zelle B3 = 50 USD
- Zelle C3 = 2,60 $
In der Abbildung unten sehen Sie, wie Ihre Tabelle aussehen sollte:
Berechnen Sie das Forward P / E in Excel:
- Zur Erinnerung: Die Formel zur Berechnung des Forward-P / E-Verhältnisses lautet wie folgt: Marktanteilspreis / erwartetes EPS.
- Platzieren Sie Ihren Cursor in Zelle D3.
- Beachten Sie, dass alle Formeln in Excel mit dem Gleichheitszeichen beginnen.
- Geben Sie die Forward-P/E-Formel wie folgt in Zelle D3 ein: =B3/C3
- Drücken Sie die Eingabetaste oder die Eingabetaste auf Ihrer Tastatur
Im folgenden Screenshot sehen Sie, wie die Formel in Zelle D3 aussehen sollte:
Sie werden feststellen, dass Excel die an der Formel beteiligten Zellen automatisch hervorhebt. Sobald Sie die Eingabetaste drücken, wird die Berechnung wie unten gezeigt abgeschlossen:
Vergleich mehrerer Unternehmen
Wenn Sie die Kurs-Gewinn-Verhältnisse zweier Unternehmen vergleichen möchten, können Sie den gleichen Vorgang ausführen, indem Sie die Informationen in Zeile 4 für den zweiten Unternehmensnamen mit der Bezeichnung „Unternehmen B Name“ in der obigen Tabelle eingeben.
Wenn Sie jedoch mehrere Unternehmen vergleichen, müssen Sie die Formel nicht in jeder Zelle in Spalte D neu schreiben. Stattdessen können Sie den Cursor in Zelle D3 platzieren, mit der rechten Maustaste klicken und Kopieren auswählen. Klicken Sie als Nächstes auf Zelle D4, klicken Sie mit der rechten Maustaste und wählen Sie Einfügen. Sie können auch mehrere Zellen in Spalte D markieren und die Formel in alle von Ihnen ausgewählten Zellen einfügen – wenn Sie mehrere Unternehmen vergleichen.
Sobald Sie wissen, wie die Formel in Excel formatiert wird, können Sie die Kurs-Gewinn-Verhältnisse verschiedener Unternehmen analysieren, um sie zu vergleichen und gegenüberzustellen, bevor Sie sich für eine Investition in eine dieser Aktien entscheiden. Bitte beachten Sie, dass das Forward-KGV nur eine Kennzahl ist und nicht ausschließlich zur Ermittlung der Aktienkursbewertung eines Unternehmens verwendet werden sollte. Es stehen viele Finanzkennzahlen und Kennzahlen zur Verfügung, und es ist wichtig, diese Kennzahlen mit Unternehmen derselben Branche zu vergleichen.