So berechnen Sie den Wert eines ETF

ETFs sind wie Investmentfonds eine gute Möglichkeit, sich in viele einzelne Aktien zu engagieren, ohne einzeln Positionen in einer von ihnen eingehen zu müssen. Im Gegensatz zu Investmentfonds werden ETFs jedoch genau wie die zugrunde liegenden Bestände den ganzen Tag über gehandelt. Während eine Investition in einen ETF ein guter Weg ist, um ein breites Engagement in Aktien, Anleihen oder Rohstoffen zu erzielen, ohne ein spezifisches Risiko einzugehen, kann die Berechnung der Performance etwas schwierig sein.

Nettoinventarwert

Sowohl Investmentfonds als auch ETFs berechnen den NAV oder Nettoinventarwert um 16:00 Uhr EST. Der NIW ist der Wert jedes Anteils, gemessen am Wert aller zugrunde liegenden Bestände des Fonds zu ihren Schlusskursen. Da der ETF jedoch den ganzen Tag über handelt, gibt es Zeiten, in denen sich der Nettoinventarwert und der tatsächliche Marktpreis unterscheiden, obwohl die Unterschiede eher gering sind. Für Berechnungszwecke ist daher der NAV das am leichtesten verfügbare Maß. Wenn Sie jedoch eine genauere Performance berechnen müssen, können Sie, falls verfügbar, den Intraday-Nettoinventarwert (iNAV) verwenden.

Berechnung

Nehmen wir ein Beispiel für eine Investition in EFT A. Der NAV von ETF A beträgt 100 US-Dollar und Sie kaufen 50 Aktien zu einem Gesamtpreis von 5000 US-Dollar (100 US-Dollar * 50). Drei Monate später beträgt der NAV 115 USD. Ihre 50 Aktien sind jetzt $5750 ($115*50) wert bei einem Gewinn von $750 (5750-$5.000). Ihre Rendite für die Haltedauer beträgt

(5750-5000 $) / 5000 $ = 15 %

Die Quintessenz

Die auf einem Brokerage-Statement für einen in Ihrem Portfolio gehaltenen ETF angezeigte Wertentwicklung kann geringfügig von der Berechnung abweichen, die Sie anhand des NAV vornehmen, da der Marktwert geringfügig vom NAV abweichen kann. Diese Abweichungen sollten jedoch nur geringfügig sein und sich nur minimal auf Ihre Gesamtleistung auswirken. Einer der Vorteile einer Investition in einen ETF besteht darin, dass er aktiv gehandelt wird, was die minimale Streuung zwischen den tatsächlichen Geld-/Brief-Spreads und den gehandelten Geld-/Brief-Spreads ausgleichen sollte, die die Abweichung zwischen Marktwert und NAV ausmachen.