So berechnen Sie den Bid-Ask-Spread

Der Bid-Ask-Spread ist die Differenz zwischen dem Geldkurs eines Wertpapiers und seinem Brief (oder Angebotspreis). Dies ist die Differenz zwischen dem höchsten Preis, den ein Käufer bereit ist, für ein Wertpapier zu zahlen (zu bieten), und dem niedrigsten Preis, den ein Verkäufer zu akzeptieren bereit ist. Eine Transaktion liegt vor, wenn ein Käufer entweder den Briefkurs akzeptiert oder ein Verkäufer den Geldkurs nimmt. In einfachen Worten, der Preis eines Wertpapiers wird nach oben tendieren, wenn es mehr Käufer als Verkäufer gibt, da die Käufer die Aktie höher bieten. Umgekehrt wird der Preis eines Wertpapiers niedriger ausfallen, wenn die Verkäufer die Anzahl der Käufer übersteigen, da das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage die Verkäufer dazu zwingt, ihren Angebotspreis zu senken.

Der Rohstoffe, Futures, Optionen oder Fremdwährungen.

Überlegungen verbreiten

Die folgenden Punkte sollten bei Bid-Ask-Spreads berücksichtigt werden:

• Spreads werden durch die Liquidität sowie Angebot und Nachfrage nach einem bestimmten Wertpapier bestimmt. Die liquidesten oder am weitesten gehandelten Wertpapiere weisen tendenziell die engsten Spreads auf, solange keine größeren Ungleichgewichte zwischen Angebot und Nachfrage bestehen. Bei einem erheblichen Ungleichgewicht und einer geringeren Liquidität wird sich der Bid-Ask-Spread erheblich ausweiten. Daher haben beliebte Wertpapiere einen geringeren Spread (wie Apple, Netflix- oder Google-Aktien), während Aktien, die nicht ohne weiteres gehandelt werden können, einen größeren Spread aufweisen können.
• Spreads auf US – Aktien ist seit dem Aufkommen der „verengt decimalization “ im Jahr 2001. Vor diesem, die meisten US – Aktien wurden in den Fraktionen von 1/16 zitiert th von einem Dollar, von 6,25 Cent. Die meisten Aktien werden jetzt mit Bid-Ask-Spreads gehandelt, die deutlich unter diesem Niveau liegen. Die Änderung wurde vorgenommen, um den Anlegern zu helfen, sich ändernde Kurse zu interpretieren und internationalen Standards zu entsprechen.
• Bid-Ask-Spreads stellen Kosten dar, die für unerfahrene Anleger nicht immer offensichtlich sind. Während Spread-Kosten für Anleger, die nicht häufig handeln, relativ unbedeutend sein können, können sie für aktive Trader, die täglich zahlreiche Trades tätigen, höhere Kosten darstellen.
• Die Spreads vergrößern sich während starker Marktrückgänge aufgrund des Ungleichgewichts zwischen Angebot und Nachfrage – Verkäufer treffen das Gebot und Käufer bleiben in Erwartung niedrigerer Preise fern. Infolgedessen vergrößern Market Maker den Spread aus zwei Gründen: um das höhere Verlustrisiko in volatilen Zeiten zu verringern und Anleger vom Handel in solchen Zeiten abzubringen – da eine größere Anzahl von Trades das Risiko für den Market Maker erhöht, erwischt zu werden die falsche Seite des Handels.

Beispiele für den Bid-Ask-Spread

Beispiel 1: Betrachten Sie einen Aktienhandel bei 9,95 USD / 10 USD. Der Angebotspreis beträgt 9,95 USD und der Angebotspreis 10 USD. Der Bid-Ask-Spread beträgt in diesem Fall 5 Cent. Der prozentuale Spread beträgt 0,05 USD / 10 USD oder 0,50%.

Ein Käufer, der die Aktie zu einem Preis von 10 USD erwirbt und sie sofort zum Angebotspreis von 9,95 USD verkauft – entweder durch Zufall oder durch Absicht – würde aufgrund dieses Spread einen Verlust von 0,50% des Transaktionswerts erleiden. Der Kauf und sofortige Verkauf von 100 Aktien würde einen Verlust von 5 USD bedeuten, während der Verlust bei 10.000 Aktien 500 USD betragen würde. Der prozentuale Verlust aus dem Spread ist in beiden Fällen gleich.

Beispiel 2: Stellen Sie sich einen Forex-Einzelhändler vor, der 100.000 € Marge kauft. Das aktuelle Angebot auf dem Markt beträgt 1 € = 1,3300 $ / 1,3302 $. Der Bid-Ask-Spread beträgt in diesem Fall 2 Pips – oder die kleinste Preisbewegung, die ein bestimmter Wechselkurs aufgrund von Marktkonventionen macht. Der prozentuale Spread beträgt 0,015% (dh 0,0002 / 1,3302) des gehandelten Betrags von 100.000 €.

Beachten Sie insbesondere in Bezug auf Forex-Spreads einige wichtige Vorbehalte:

• Der größte Teil des Hebelwirkung von etwa 26,6: 1 impliziert ). Der Spread von 20 USD beträgt in diesem Fall 0,4% der Marge des Händlers.
• Für eine schnelle Berechnung der Spread-Kosten als Prozentsatz der Marge oder des Eigenkapitals multiplizieren Sie einfach den Spread-Prozentsatz mit dem Grad der Hebelwirkung. Wenn der Spread im obigen Fall beispielsweise 5 Pips (1,3300 / 1,3305) betrug und der Hebel 50: 1 betrug, betragen die Kosten des Spread als Prozentsatz der Margin-Einlage 1,879% (0,0376%) x 50).
• Spread – Kosten summieren sich schnell in der Schnellfeuer Welt des Devisenhandels, wo ein Händlers Haltedauer oder Anlagehorizont typischerweise viel kürzer als im Aktienhandel.

Beispiel 3: Betrachten Sie das Beispiel eines Aktienoptionshandels. Nehmen wir an, Sie kaufen eine kurzfristige Call-Option auf Aktie XYZ, da Sie optimistisch sind. Die Aktie notiert bei 31,39 USD / 31,40 USD, und die einmonatigen 32-USD-Calls werden bei 0,72 USD / 0,73 USD gehandelt. Der Bid-Ask-Spread beträgt in diesem Fall nur einen Cent, in Prozent jedoch 1,37%.

Die zugrunde liegende Aktie wird ebenfalls mit einem Penny Spread gehandelt, aber in Prozent ausgedrückt ist der Spread mit 0,032% aufgrund des im Vergleich zur Option höheren Aktienkurses viel geringer.

Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass ein Optionshändler durch den deutlich höheren Spread-Prozentsatz des Calls abgeschreckt wird, da die Hauptmotivation für den Kauf einer Call-Option darin besteht, am Vorschuss der zugrunde liegenden Aktie teilzunehmen und gleichzeitig einen Bruchteil des für den Kauf des Betrags erforderlichen Betrags zu setzen Lager direkt.

Bid-Ask-Spread-Tipps