11 Juni 2021 13:43

Wie Bloomberg Geld verdient: Terminals, Nachrichten, Unternehmen

Bloomberg LP, eine der erfolgreichsten Limited Partnerships überhaupt, bezeichnet sich selbst als „der globale Marktführer für Wirtschafts- und Finanzinformationen und Nachrichten“. Bloombergs Gründer und ehemaliger Bürgermeister von New York,  Michael Bloomberg, besitzt 88% der Aktien des Unternehmens, was ihn zu einem der Dutzend reichsten Männer der Welt macht. Es wird angenommen, dass das in Privatbesitz befindliche Unternehmen einen Jahresumsatz von über 10 Milliarden US-Dollar erwirtschaftet, den Großteil davon dank seiner Professional Services-Abteilung, die mit den unausweichlichen Bloomberg-Terminals begann. Für fast jeden Finanzberufler obligatorisch, bieten die Terminals und ihre Software-as-a-Service-Nachfolger 320.000 zahlenden Kunden weltweit umfassende und wichtige Informationen.

Während der Großteil des Geldes von Bloomberg von Professional Services stammt, hat das Unternehmen mehrere andere Tochtergesellschaften, von denen die wichtigste die Nachrichtensammlung über Bloomberg News ist. Investopedia-Leser kennen wahrscheinlich auch Bloomberg Television. Das 24-Stunden-Netzwerk ist insofern eine Anomalie, als es mehr Live-Programme bietet als die Konkurrenten CNBC und Fox Business Network. Bloomberg Television bietet auch eine tiefere Analyse und weniger leichte Unterhaltung als die anderen Finanzsender, die oft den ganzen Tag über Infomercials, bezahlte Programme und wiederholte Sendungen ausstrahlen. Bloomberg Television bietet auch regionale Kanäle von internationalem Interesse in den Philippinen, Indien, der Türkei, Kanada und anderen Zielen.

Die zentralen Thesen

  • Bloomberg LP ist ein globales Medien- und Finanzdaten- und Analysekonglomerat.
  • Das Unternehmen erzielt Einnahmen aus Abonnements und Gebühren im Zusammenhang mit Bloomberg-Terminals sowie einer Vielzahl anderer Dienste, darunter Bloomberg News und Bloomberg Business, die sich auf Risikokapital, Brokerage und mehr konzentrieren.
  • Bloomberg-Terminals sind in der Finanzwelt im Wesentlichen konkurrenzlos und haben in seiner 39-jährigen Geschichte zum massiven Wachstum des Unternehmens beigetragen.

Geschichte von Bloomberg

Bloomberg wurde 1981 als Innovative Market Systems gegründet und hat sich seitdem zu einem großen internationalen Unternehmen mit mehr als 20.000 Mitarbeitern entwickelt. Die zentrale Komponente des Unternehmens – das Bloomberg-Terminal, das Marktdaten und Analysen in Echtzeit bereitstellt – war bereits bei der Gründung vorhanden. Im Laufe der Jahre hat Bloomberg eine Vielzahl von Wettbewerbern in verschiedenen Branchen erworben, darunter Medien (New Yorker Radiosender WNEW und BusinessWeek Magazine), Datenunternehmen (New Energy Finance) und sogar staatliche und juristische Personen (Bureau of National Affairs).

Als privat geführtes Unternehmen kann es schwierig sein, Details zu den Finanzdaten von Bloomberg zu erhalten. Ein Bericht von Business Insider zeigte jedoch, dass das Unternehmen 2018 einen Umsatz von mehr als 10 Milliarden US-Dollar erzielte.

Schnelle Tatsache

Bloomberg-Gründer und ehemaliger Bürgermeister von New York City Michael Bloomberg gründete das Unternehmen 1981, nachdem er bei der Übernahme seiner ehemaligen Firma Salomon Brothers einen Vergleich erhalten hatte.

Bloombergs Geschäftsmodell

Bloomberg hat seine enorme Markenbekanntheit in ein breit gefächertes Produktangebot umgesetzt. Im Mittelpunkt des Unternehmens steht der Bereich Professional Services, der zu einigen Zeitpunkten in der Geschichte von Bloomberg fast 90 % seines Jahresumsatzes ausmachte. Dieses Produkt, auch Bloomberg-Terminal genannt, ist das Computersystem, das Markt- und Finanzinformationen in Echtzeit für Finanzfachleute analysiert und generiert.

Einer der am schnellsten wachsenden Bereiche des Unternehmens ist die Datenanalyse. Dies umfasst eine Vielzahl von Produkten, darunter Portfolio Management & Analytics-Produkte, Echtzeit- und Handelsdatenprodukte und mehr.

Bloomberg News ist der Nachrichtendienst des Unternehmens, der für die Bereitstellung von Nachrichteninhalten an Bloomberg-Terminalbenutzer und über eine Vielzahl von Tochtermedienkanälen des Unternehmens, darunter Bloomberg Television, Bloomberg BusinessWeek und Bloomberg Radio, verantwortlich ist.

Bloomberg Law ist ein weiterer bedeutender Zweig des Unternehmens. Bloomberg Law wurde 2010 ins Leben gerufen und ist ein Abonnementdienst, der Zugang zu Rechtsdaten in Echtzeit zu Forschungszwecken bietet. Die Regierung von Bloomberg bietet einen ähnlichen Service für Regierungsfachleute.

Im Laufe seiner Geschichte hat Bloomberg auch einen Venture-Capital-Flügel (Bloomberg Beta), eine Vermittlungsagentur (Bloomberg Tradebook) und viele andere Waffen gegründet.

Bloombergs Professional Services-Geschäft

Bloomberg Professional Services-Kunde zu sein ist nichts für Sparfüchse, nicht zu einem jährlichen Preis zwischen 20.000 und 24.000 US-Dollar. Dies ist weder der einzige noch der teuerste Abonnementdienst des Unternehmens. Bloomberg Law und Bloomberg Government verkaufen spezialisierte Informationen für Anwälte und diejenigen, die in der Politik tätig sind. Der erstere Dienst kostet ungefähr 475 US-Dollar pro Abonnent und Monat, der letztere 5.700 US-Dollar.

Laut einem Bericht der Analystin Jennifer Milton machten die Terminaleinnahmen von Bloomberg im Jahr 2018 etwa 76,6% aller Unternehmenseinnahmen aus.

Bloombergs Rechtsgeschäft

Bloomberg Law wurde 2010 eröffnet und sein Modell ist im Vergleich zu seinen etablierten Konkurrenten wie LexisNexis ungewöhnlich. Ersteres berechnet eine monatliche Pauschalgebühr und nicht pro Nutzung. Bloomberg Law-Abonnenten können sich darüber informieren, wie Entscheidungen gebrochen werden, welcher Richter wie viele Aktien von welchem ​​börsennotierten Unternehmen besitzt, welche Auswirkungen die neuesten Abschnitte des Internal Revenue Code haben und mehr. Ja, diese Informationen stehen möglicherweise jedem zur Verfügung, der bereit ist, danach zu graben, aber Bloomberg weiß, dass das Graben für seine Kunden arbeitsintensiv und entmutigend sein kann.

Bloombergs Regierungsgeschäft

Für 5.700 US-Dollar pro Monat teilt Ihnen die Bloomberg-Regierung mit, welche Rechnungen zu welcher Zeit auf welcher Höhe durch welche Häuser gehen und selbst wenn sich nicht gesetzliche Vorschriften ändern. Möchten Sie wissen, was während der letzten Sitzung des Senatsbewilligungsausschusses passiert ist? Wahrscheinlich nicht, aber wenn Sie dies tun, wird Ihnen Bloomberg Government gerne Zugang zu einer vollständigen Abschrift gewähren, von der Eröffnung bis zur Vertagung. Verlassen Sie sich auf die eigenen Geräte des Senats, die Ihnen sagen, welcher Senator welchen Fuß in den Mund gesteckt hat, und Sie könnten buchstäblich Jahre warten. Die Bloomberg-Regierung wird es Ihnen fast sofort sagen. Die Ineffizienz und Sklerose des Gesetzgebungsverfahrens mag für normale Wähler ermüdend sein, bietet jedoch eine Marktchance für Bloomberg.

Bloombergs Risikokapitalgeschäft

Schließlich gibt es noch Bloomberg Beta, die Risikokapitalgesellschaft der Kommanditgesellschaft. Angemessen im Silicon Valley angesiedelt, hat der 75-Millionen-Dollar-Fonds sein Geld in einige bekannt gewordene Start-ups wie Codeacademy gesteckt, das Online-Programmierlager mit 24 Millionen Benutzern. Andere Bloomberg Beta-Investitionen wie Newsle (ein Nachrichtendienst, der Geschichten über die persönlichen Lieblingskontakte liefert) scheinen nicht ganz so breite Anziehungskraft zu haben, aber Newsle hat 2014 für einen nicht genannten Betrag an LinkedIn Corp. verkauft.

Laut Bloomberg Betas eigenem Handbuch, das der Öffentlichkeit zur Verfügung gestellt wird, bieten Risikokapitaloperationen Bloomberg eine relativ kostengünstige Möglichkeit, Startup-Trends zu erkennen, bevor sie zu bekannt oder teuer werden. Bloomberg Beta wurde entwickelt, um für sich zu stehen und einen Gewinn zu erzielen, anstatt von den bestehenden Bloomberg-Unternehmen finanziert zu werden.

Schnelle Tatsache

Die am schnellsten wachsende Einnahmequelle von Bloomberg im Jahr 2018 waren Research-Produkte.

Bloombergs andere Geschäftsbereiche

Bloomberg betreibt auch eine Handvoll anderer, kleinerer Konzerne, wie beispielsweise seine Abteilung für Unternehmensdatenmanagement PolarLake, die komplexe Datensätze für große und kleine Kunden verwaltet und interpretiert und ihnen Geld und Zeit spart. Es gibt auch Bloomberg View, das redaktionelle Pendant zum Bloomberg News-Dienst. Bloomberg View verfügt über eine Liste renommierter Kolumnisten, deren Arbeiten in verschiedenen Printpublikationen und online veröffentlicht werden. Auch hier ist all dies geringfügig im Vergleich zu den Milliarden und Abermilliarden, die Bloomberg Professional Services einbringt. Bloomberg ist nicht verpflichtet, offenzulegen, welche seiner Abteilungen wie viel Geld verdienen, aber jeder Beobachter kann berechnen, wie viel die größte Abteilung des Unternehmens im Vergleich zu den anderen Abteilungen verdient.

Zukunftspläne

Im Laufe seiner Geschichte war Bloomberg entweder ein mutiger neuer Wettbewerber oder ein einzelner Player mit einem eigenen Markt. Selten hat sich das alteingesessene Unternehmen gegen junge und flinke Konkurrenten gestellt, zumindest nicht bis zum Aufkommen von Symphony, dem von Alphabet Inc. unterstützten Unternehmen, das Bloombergs große Gewinne zu fressen drohte.

Aber Bloomberg ist immer noch der erste Anlaufpunkt für Hunderttausende von Finanzprofis, die auf seine Benutzerfreundlichkeit und Zuverlässigkeit schwören. Dies ist genug, um die hohen Preise von Bloomberg zu rechtfertigen. Selbst die berüchtigte Datenschutzverletzung im Jahr 2013, die Reportern des Unternehmens versehentlich oder auf andere Weise Zugang zu den persönlichen Daten der Kunden ermöglichte, war nur ein vorübergehender Ausrutscher. Irgendwie kam Bloomberg aus dem Skandal heraus, ohne einen langfristigen Schaden davonzutragen.

Im Jahr 2018 setzte Bloomberg einen langfristigen Prozess der Diversifizierung seiner Einnahmequellen fort. Während Bloomberg-Terminals immer noch ein im Wesentlichen Monopol genießen, ist dies möglicherweise nicht für immer der Fall. Bei einem Umsatz im Non-Terminal-Bereich von insgesamt rund 23 % für 2018, einer Steigerung von rund 9 % gegenüber dem Vorjahr, ist es möglich, dass das Unternehmen auch in Zukunft nach anderen Wegen zur Umsatzgenerierung sucht.

Schlüssel Herausforderung

Bloomberg hat es genossen, der dominierende Akteur in einer Branche zu sein, die die meiste Zeit ihres Bestehens im Wesentlichen eine Branche war. Davon abgesehen hat das Unternehmen dies nicht als selbstverständlich angesehen und in fast vier Jahrzehnten seine Angebotsliste enorm erweitert. Mit größerer Diversifizierung – außerhalb des Bloomberg-Terminalprodukts oder sogar außerhalb der Finanzwelt – steigt die Wahrscheinlichkeit, dass das Unternehmen zukünftige Stürme übersteht.

Bloomberg war in der Vergangenheit mit rechtlichen Problemen konfrontiert, darunter 2007 eine Sammelklage wegen weiblicher Angestellter und des Mutterschaftsurlaubs, und es sah sich auch mit Herausforderungen im Zusammenhang mit Datenschutzverletzungen konfrontiert, wie oben erwähnt. Newcomer im Bereich der Finanzdatenanalyse sind gekommen und gegangen, aber das ist keine Garantie für die Dominanz von Bloomberg in der Zukunft. Dennoch scheint es unwahrscheinlich, dass dieses dominante Unternehmen in absehbarer Zeit irgendwohin gehen wird.