Wie Bloomberg Geld verdient: Terminals, Nachrichten, Business
Bloomberg LP, eine der erfolgreichsten Kommanditgesellschaften, die es gibt, bezeichnet sich selbst als „globaler Marktführer für Geschäfts- und Finanzinformationen und Nachrichten“. Der Gründer und ehemalige Bürgermeister von New York, Michael Bloomberg, besitzt 88% der Aktien des Unternehmens und ist damit einer der rund zehn reichsten Männer der Welt. Es wird angenommen, dass das in Privatbesitz befindliche Unternehmen einen Jahresumsatz von über 10 Milliarden US-Dollar erwirtschaftet. Der größte Teil davon stammt aus der Professional Services-Abteilung, die mit den unausweichlichen Bloomberg-Terminals begann. Die Terminals und ihre Software-as-a-Service-Nachfolger sind für fast jeden, der im Finanzbereich tätig ist, obligatorisch und bieten 320.000 zahlenden Kunden auf der ganzen Welt umfassende und wichtige Informationen.
Während der Großteil des Geldes von Bloomberg aus Professional Services stammt, hat das Unternehmen mehrere andere Tochtergesellschaften, von denen die bemerkenswertesten die Nachrichtenerfassung über Bloomberg News sind. Investopedia-Leser sind wahrscheinlich auch mit Bloomberg Television vertraut. Das 24-Stunden-Netzwerk ist insofern eine Anomalie, als es mehr Live-Programme ausführt als die Konkurrenten CNBC und Fox Business Network. Bloomberg Television bietet auch eine tiefere Analyse und weniger leichte Unterhaltung als die anderen Finanzsender, die häufig Infomercials, bezahlte Programme und wiederholte Sendungen während eines Großteils des Tages ausstrahlen. Bloomberg Television bietet auch regionale Kanäle von internationalem Interesse auf den Philippinen, in Indien, in der Türkei, in Kanada und in anderen Destinationen.
Die zentralen Thesen
- Bloomberg LP ist ein globales Konglomerat für Medien- und Finanzdaten und -analysen.
- Das Unternehmen erzielt Einnahmen aus Abonnements und Gebühren im Zusammenhang mit Bloomberg-Terminals sowie einer Reihe anderer Dienstleistungen, darunter Bloomberg News und Bloomberg Business, die sich auf Risikokapital, Maklergeschäfte und mehr konzentrieren.
- Bloomberg-Terminals sind in der Finanzwelt im Wesentlichen konkurrenzlos und haben zum massiven Wachstum des Unternehmens in seiner 39-jährigen Geschichte beigetragen.
Geschichte von Bloomberg
Bloomberg wurde 1981 als Innovative Market Systems gegründet und hat sich seitdem zu einem großen internationalen Unternehmen mit mehr als 20.000 Mitarbeitern entwickelt. Die zentrale Komponente des Unternehmens – das Bloomberg-Terminal, das Marktdaten und -analysen in Echtzeit bereitstellt – war bereits bei der Gründung vorhanden. Im Laufe der Jahre hat Bloomberg eine Vielzahl von Wettbewerbern in verschiedenen Branchen gewonnen, darunter Medien (New Yorker Radiosender WNEW und BusinessWeek Magazine), Datenunternehmen (New Energy Finance) und sogar staatliche und juristische Personen (Bureau of National Affairs).
Als in Privatbesitz befindliches Unternehmen kann es schwierig sein, Einzelheiten zu Bloombergs Finanzdaten zu erfahren. Einem Bericht von Business Insider zufolge erzielte das Unternehmen 2018 einen Umsatz von mehr als 10 Milliarden US-Dollar.
Schnelle Tatsache
Der Bloomberg-Gründer und ehemalige Bürgermeister von New York City, Michael Bloomberg, gründete das Unternehmen 1981, nachdem er eine Einigung erzielt hatte, als seine frühere Firma Salomon Brothers übernommen wurde.
Bloombergs Geschäftsmodell
Bloomberg hat seine enorme Markenbekanntheit in ein breit gefächertes Produktangebot eingebracht. Im Zentrum des Unternehmens steht der Professional Services-Bereich, auf den an einigen Stellen in der Geschichte von Bloomberg fast 90% des Jahresumsatzes entfallen. Dieses Produkt, auch als Bloomberg-Terminal bekannt, ist ein Computersystem, das Markt- und Finanzinformationen für Finanzfachleute in Echtzeit analysiert und generiert.
Einer der am schnellsten wachsenden Bereiche des Unternehmens ist die Datenanalyse. Dies umfasst eine Vielzahl von Produkten, einschließlich Portfolio Management & Analytics-Produkten, Echtzeit- und Handelsdatenprodukten und mehr.
Bloomberg News ist die Nachrichtendienstabteilung des Unternehmens, die für die Bereitstellung von Nachrichteninhalten für Bloomberg-Terminalbenutzer und für eine Vielzahl von Medienkanälen des Unternehmens verantwortlich ist, darunter Bloomberg Television, Bloomberg BusinessWeek und Bloomberg Radio.
Bloomberg Law ist eine weitere der bedeutendsten Niederlassungen des Unternehmens. Bloomberg Law wurde 2010 eingeführt und ist ein Abonnementdienst, der zu Forschungszwecken Zugriff auf rechtliche Daten in Echtzeit bietet. Die Regierung von Bloomberg bietet einen ähnlichen Service für Regierungsfachleute.
Im Laufe seiner Geschichte hat Bloomberg auch einen Risikokapitalflügel (Bloomberg Beta), einen Agenturmakler (Bloomberg Tradebook) und viele andere Waffen ins Leben gerufen.
Bloombergs Professional Services-Geschäft
Ein Kunde von Bloomberg Professional Services zu sein, ist nichts für Bedürftige, nicht zu jährlichen Kosten zwischen 20.000 und 24.000 US-Dollar. Dies ist weder der einzige noch der teuerste Abonnementdienst des Unternehmens. Bloomberg Law und Bloomberg Government verkaufen spezialisierte Informationen für Anwälte und diejenigen, die in der Politik arbeiten. Der erstere Service kostet ungefähr 475 USD pro Abonnent und Monat, der letztere 5.700 USD.
Laut einem Bericht der Analystin Jennifer Milton machten die Terminalumsätze von Bloomberg im Jahr 2018 rund 76,6% aller Unternehmensumsätze aus.
Bloombergs Rechtsgeschäft
Bloomberg Law wurde 2010 eröffnet und sein Modell ist im Vergleich zu etablierten Wettbewerbern wie LexisNexis ungewöhnlich. Ersteres berechnet eine monatliche Pauschalgebühr und nicht pro Nutzung. Abonnenten von Bloomberg Law können mehr über das Brechen von Entscheidungen erfahren, welche Richter wie viele Aktien von welchem börsennotierten Unternehmen besitzen, die Auswirkungen der neuesten Abschnitte, die zu den bestehenden Abschnitten des Internal Revenue Code hinzugefügt wurden, und vieles mehr. Ja, diese Informationen stehen möglicherweise jedem zur Verfügung, der bereit ist, danach zu graben, aber Bloomberg weiß, dass das Graben für seine Kunden arbeitsintensiv und entmutigend sein kann.
Bloombergs Regierungsgeschäft
Für 5.700 US-Dollar pro Monat teilt Ihnen die Regierung von Bloomberg mit, welche Rechnungen zu welchem Zeitpunkt auf welcher Ebene durch welche Häuser gehen und selbst wenn sich nicht gesetzliche Vorschriften ändern. Möchten Sie wissen, was während der letzten Sitzung des Senatsausschusses passiert ist? Wahrscheinlich nicht, aber wenn Sie dies tun, erhalten Sie von der Regierung Bloomberg gerne Zugang zu einem vollständigen Protokoll, von der Eröffnung bis zur Vertagung. Verlassen Sie sich auf die eigenen Mittel des Senats, um Ihnen zu sagen, welcher Senator welchen Fuß in seinen Mund gesteckt hat, und Sie könnten buchstäblich Jahre warten. Die Regierung von Bloomberg wird es Ihnen fast sofort mitteilen. Die Ineffizienz und Sklerose des Gesetzgebungsprozesses mag für normale Wähler lästig sein, bietet Bloomberg jedoch eine Marktchance.
Bloombergs Risikokapitalgeschäft
Schließlich gibt es noch Bloomberg Beta, die Risikokapitalgesellschaft der Kommanditgesellschaft. Der 75-Millionen-Dollar-Fonds ist im Silicon Valley angesiedelt und hat sein Geld in einige bekannte Startups gesteckt, wie beispielsweise Codeacademy, das Online-Programmier-Tutorial-Warehouse, das 24 Millionen Benutzer beansprucht. Andere Bloomberg Beta-Investitionen wie Newsle (ein Nachrichtendienst, der Geschichten über die persönlichen Lieblingskontakte liefert) scheinen nicht ganz so attraktiv zu sein, aber Newsle hat 2014 für einen nicht genannten Betrag an LinkedIn Corp. verkauft.
Laut dem eigenen Handbuch von Bloomberg Beta, das der Öffentlichkeit zur Verfügung gestellt wird, bieten Risikokapitaloperationen für Bloomberg eine relativ kostengünstige Möglichkeit, Startup-Trends zu erkennen, bevor sie zu bekannt oder zu teuer werden. Bloomberg Beta wurde entwickelt, um für sich zu stehen und einen Gewinn zu erzielen, anstatt von den bestehenden Bloomberg-Unternehmen finanziert zu werden.
Schnelle Tatsache
Bloombergs am schnellsten wachsende Einnahmequelle für 2018 waren Forschungsprodukte.
Bloombergs andere Geschäfte
Bloomberg betreibt auch eine Handvoll anderer, kleinerer Unternehmen, wie beispielsweise die Abteilung für Unternehmensdatenmanagement PolarLake, die komplexe Datensätze für große und kleine Kunden verwaltet und interpretiert und so Geld und Zeit spart. Es gibt auch Bloomberg View, das redaktionelle Gegenstück zum Bloomberg News Service. Bloomberg View hat eine Liste renommierter Kolumnisten, deren Arbeiten in verschiedenen Printpublikationen und online veröffentlicht werden. Auch dies ist im Vergleich zu den Milliardenbeträgen, die Bloomberg Professional Services einbringt, geringfügig. Bloomberg ist nicht verpflichtet, anzugeben, welche seiner Abteilungen wie viel Geld verdienen, aber jeder Beobachter kann berechnen, wie viel die größte Abteilung des Unternehmens im Vergleich zu den anderen Abteilungen verdient.
Zukunftspläne
Im Laufe seiner Geschichte war Bloomberg entweder in der Position eines mutigen neuen Konkurrenten oder eines einzelnen Spielers mit einem eigenen Markt. Selten war es das alte Unternehmen, das sich gegen junge und flinke Konkurrenten stellte, zumindest nicht bis zum Aufkommen von Symphony, dem von Alphabet Inc. unterstützten Unternehmen, das drohte, die hohen Gewinne von Bloomberg zu nutzen.
Aber Bloomberg ist immer noch die Anlaufstelle für Hunderttausende von Finanzfachleuten, die auf seine Benutzerfreundlichkeit und Zuverlässigkeit schwören. Dies ist genug, um die hohen Preise von Bloomberg zu rechtfertigen. Selbst die berüchtigte Datenschutzverletzung von 2013, durch die Unternehmensreporter versehentlich oder auf andere Weise auf die persönlichen Daten der Kunden zugreifen konnten, war nur ein vorübergehender Fehler. Irgendwie kam Bloomberg aus dem Skandal heraus, ohne einen langfristigen Schaden zu erleiden.
Im Jahr 2018 setzte Bloomberg einen langfristigen Prozess zur Diversifizierung seiner Einnahmequellen fort. Während Bloomberg-Terminals immer noch ein Monopol genießen, ist dies möglicherweise nicht für immer der Fall. Mit einem Umsatz von rund 23% außerhalb des Terminals für 2018 und einer Steigerung von rund 9% gegenüber dem Vorjahr ist es möglich, dass das Unternehmen auch in Zukunft nach anderen Möglichkeiten suchen wird, um Umsatz zu generieren.
Schlüssel Herausforderung
Bloomberg hat es genossen, der dominierende Akteur in einer Branche zu sein, die im Wesentlichen die meiste Zeit seines Bestehens eine Branche war. Trotzdem hat das Unternehmen dies nicht als selbstverständlich angesehen und in fast vier Jahrzehnten seine Angebotsliste enorm erweitert. Mit einer größeren Diversifizierung – außerhalb des Bloomberg-Terminalprodukts oder sogar außerhalb der Finanzwelt insgesamt – steigt die Wahrscheinlichkeit, dass das Unternehmen künftigen Stürmen standhält.
Bloomberg hatte in der Vergangenheit mit rechtlichen Problemen zu kämpfen, einschließlich einer Sammelklage von 2007 in Bezug auf Arbeitnehmerinnen und Mutterschaftsurlaub, und es gab auch Herausforderungen im Zusammenhang mit Datenschutzverletzungen, wie oben angegeben. Neulinge im Bereich der Finanzdatenanalyse sind gekommen und gegangen, aber das ist keine Garantie für die künftige Dominanz von Bloomberg. Dennoch scheint es unwahrscheinlich, dass dieses dominierende Unternehmen bald irgendwohin geht.