Wie BlackRock Geld verdient
BlackRock Inc. ( Vermögen (AUM) vonfast 8,7 Billionen US-Dollar ( Stand 31. Dezember 2020) in mancher Hinsicht die größte Investmentverwaltungsgesellschaft weltweit. Als großes börsennotiertes Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von etwa Im Wert von 106 Milliarden US-Dollar bietet BlackRock sowohl institutionellen als auch privaten Kunden weltweit Anlage- und Technologiedienstleistungen an.
Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Fonds und Portfolios an, die in Vehikel wie Aktien, Geldmarktinstrumente und festverzinsliche Wertpapiere investieren. Kunden erwarten von BlackRock Zugang zu Investmentfonds, Anlagen, die sich auf Ziele im Zusammenhang mit Ruhestandseinkommen und College-Ersparnissen konzentrieren, sowie Exchange Traded Funds ( ETFs ).
Die zentralen Thesen
- BlackRock ist eine der weltweit größten Investmentverwaltungsgesellschaften von AUM.
- Das Unternehmen agiert als ein einziger Geschäftsbereich.
- Das Unternehmen erzielt den größten Teil seiner Einnahmen aus Anlageberatungs- und Verwaltungsgebühren.
- BlackRock schloss am 1. Februar 2021 die Übernahme des personalisierten Indexierungsunternehmens Aperio im Wert von 1,05 Milliarden US-Dollar ab.
BlackRock ist die Muttergesellschaft der iShares -ETF-Gruppe, dem größten globalen Anbieter von ETFs. BlackRock berichtet als ein einziges Geschäftsfeld, dasden größten Teil seiner Einnahmen aus Anlageberatungs- und Verwaltungsgebühren erzielt, die seinen Kunden in Rechnung gestellt werden. Zu den wichtigsten Wettbewerbern von BlackRock zählen The Vanguard Group, State Street Corp. ( STT ) und T. Rowe Price Group Inc. ( TROW ).
Finanzdaten von BlackRock
Im Geschäftsjahr 2020 (Ende 31. Dezember 2020) erzielte BlackRock einen Nettogewinn von 5,3 Milliarden US-Dollar bei einem Gesamtumsatz von 16,2 Milliarden US-Dollar. Gegenüber dem GJ 2019 entspricht dies einer jährlichen Steigerung des Jahresüberschusses um 16,8 %.Das Betriebsergebnis für das Geschäftsjahr 2020 betrug 5,7 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 2,6%.Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr um 11,5 %.
Während BlackRock robuste Umsatz- und Nettogewinnzuwächse verzeichnete, ging die operative Marge von 35,1 % im Geschäftsjahr 2020 von 38,2 % im Geschäftsjahr 2019zurück.
Die Geschäftsbereiche von BlackRock
Wie oben erwähnt, agiert BlackRock als ein einziges Geschäftssegment und weist keine Erträge für einzelne Teile seines Geschäfts aus. Sie teilt ihre Einnahmen jedoch nach Kategorien für „Anlageberatungs, Verwaltungsgebühren und Wertpapierleiherträge“, für „Anlageberatungsleistungsgebühren“, für „Technologiedienstleistungserlöse“, für „Vertriebsgebühren“ und für „Beratungs- und Sonstiges“. Einnahmen.“
Anlageberatung, Verwaltungsgebühren und Erträge aus Wertpapierleihgeschäften
BlackRock erzielt den Großteil seiner Einnahmen aus Anlageberatungs- und Verwaltungsgebühren, die im Laufe der Zeit erhoben werden und in der Regel auf vorab festgelegten Prozentsätzen des AUM basieren. Diese Kategorie des Geschäfts von BlackRock umfasst Gebühren im Zusammenhang mit den Aktien, Renten, Multi-Asset-Alternativen- und Cash-Management-Dienstleistungen des Unternehmens. Im Geschäftsjahr 2020 machte diese Kategorie 12,6 Milliarden US-Dollar Umsatz oder etwa 78 % des Gesamtumsatzes aus. Dies waren 7,3 % mehr als im Vorjahr.
Anlageberatungsleistungsgebühren
Im Gegensatz zu Verwaltungsgebühren werden Leistungsgebühren für bestimmte Arten von BlackRock-Konten berechnet, wenn die Leistung einen festgelegten Schwellenwert überschreitet. Performance-Gebühren machten einen Umsatz von 1,1 Mrd. USD aus, was etwa 7% des Gesamtumsatzes im Geschäftsjahr 2020 entspricht. Dies entspricht einem Anstieg von 145,3% und ist damit der mit Abstand am schnellsten wachsende Teil des Geschäfts von BlackRock im Laufe des Jahres.
Umsatz mit Technologiedienstleistungen
BlackRock bietet eine Reihe von Technologiesystemen, Risikomanagement und anderen digitalen Vertriebstools für ausgewählte Versicherungsunternehmen, Banken, Pensionsfonds und Vermögensverwalter. Technologiedienstleistungen machten im GJ 2020 1,1 Milliarden US-Dollar Umsatz oder etwa 7 % des Gesamtumsatzes aus. Dieser Wert stieg um 16,9 %.
Vertriebsgebühren
BlackRock erhebt Gebühren für den Vertrieb und Service seiner verschiedenen Produkte sowie für Supportleistungen im Zusammenhang mit Anlageportfolios. ImGJ 2020 machte diese Kategorie einen Umsatz von 1,1 Milliarden US-Dollar oder fast 7 % des Gesamtumsatzes des Jahres aus. Dies war ein Anstieg von 5,8 % im Vergleich zum Geschäftsjahr 2019.
Beratungs- und sonstige Einnahmen
BlackRock trennt auch eine Kategorie von Einnahmen im Zusammenhang mit seinen Beratungsdienstleistungen für globale Finanzinstitute, Aufsichtsbehörden und Regierungen. Diese Gebühren werden zu einem festen Satz festgesetzt. ImGJ 2020 machte diese Kategorie einen Umsatz von 192 Millionen US-Dollar oder etwa 1 % des Gesamtumsatzes aus. Dies waren 28,6 % weniger als im Vorjahr.
Die jüngsten Entwicklungen von BlackRock
Am 1. Februar 2021 gab BlackRock den Abschluss der Übernahme von Aperio bekannt, einem Unternehmen, das sich darauf spezialisiert hat, vermögenden Kunden personalisierte Indexanlagen anzubieten. Seine Dienstleistungen berücksichtigen die individuellen Risiko, Steuer- und persönlichen Wertepräferenzen jedes Kunden. BlackRock kündigte im November letzten Jahres den 1,05-Milliarden-Dollar-Deal an.11
Ende März 2020 beauftragte die US-Notenbank BlackRock im Rahmen ihrer umfassenderen Reaktion auf die COVID-19-Pandemie, das Anleihekaufprogramm der Zentralbank durchzuführen. BlackRock wurde beauftragt, im Auftrag der New Yorker Federal Reserve hypothekenbesicherte Wertpapiere von Agency Commercials zu kaufen. BlackRock wurde auch mit der Verwaltung zweier großer Anleihekaufprogramme beauftragt: einer von der Fed unterstützten Fazilität zum Kauf neuer Investment-Grade-Anleihen von US-Unternehmen;und eine weitere Fazilität zum Kauf von bereits ausgegebenen Investment-Grade-Anleihen.
Wie BlackRock Vielfalt und Inklusivität berichtet
Als Teil unserer Bemühungen,das Bewusstsein für die Bedeutung von Vielfalt in Unternehmen zu stärken, bieten wir Anlegern einen Einblick in die Transparenz von BlackRock und sein Engagement für Vielfalt, Inklusion und soziale Verantwortung. Wir haben die von BlackRock veröffentlichten Daten untersucht, um Ihnen zu zeigen, wie das Unternehmen die Vielfalt seines Vorstands und seiner Mitarbeiter berichtet, um den Lesern zu helfen, fundierte Kauf- und Investitionsentscheidungen zu treffen.
Nachfolgend finden Sie eine Tabelle mit Messungen der Potenzialdiversität. Es zeigt, ob BlackRock seine Daten über die Diversität des Verwaltungsrats, der C-Suite, des General Managements und der Mitarbeiter insgesamt offenlegt, wie mit einem ✔ gekennzeichnet. Es zeigt auch, ob BlackRock diese Berichte aufschlüsselt, um die Vielfalt seiner selbst nach Rasse, Geschlecht, Fähigkeiten, Veteranenstatus und LGBTQ+-Identität aufzudecken.