Wie Milliardäre ihr Vermögen verwalten
Ein Bericht von UBS Group Inc. (UBS) und PricewaterhouseCoopers (PwC) gibt einen seltenen Einblick, wie die Milliardäre der Welt ihr Vermögen gemacht haben, wie sie es behalten und weitergeben wollen. Für Finanzberater, die sich an vermögende Privatpersonen richten, können die Erkenntnisse aus dem Bericht auf ein breites Spektrum vermögender Kunden angewendet werden, die oft schwierige Entscheidungen über den Erhalt und die Verwaltung ihres Vermögens sowie die Planung ihres Erbes treffen müssen. Der Bericht befragte 1.300 Milliardäre und analysierte Daten von 1995 bis 2014 in den 14 größten Milliardärsmärkten der Welt, die 75 % des weltweiten Milliardärsvermögens ausmachen. UBS und PwC führten zudem persönliche Interviews mit mehr als 30 Milliardären.
Das neue vergoldete Zeitalter
Die Studie ergab, dass 917 Selfmade-Milliardäre weltweit mehr als 3,6 Billionen Dollar Vermögen erwirtschaftet haben. 23 Prozent gründeten ihr erstes Unternehmen vor ihrem 30. Lebensjahr und 68 % vor ihrem 40. Lebensjahr. „Wir leben derzeit in einem Zeitalter der Chancen und der beschleunigten Vermögensbildung, ähnlich dem vergoldeten Zeitalter des späten 19. und frühen 20. Jahrhunderts Jahrhunderte, als das Unternehmertum in den USA und in Europa die erste Innovationswelle in der modernen Geschichte vorangetrieben hat“, sagte Josef Stadler, Leiter Global Ultra-High-Net-Worth bei UBS, in einer Erklärung. „Aber die Vermögensbildung ist zyklisch, und in den letzten Jahrzehnten haben wir davon profitiert, dass wir uns in einem starken Zyklus befinden. ”
Schaffung von Wohlstand
Milliardäre weisen ähnliche Charaktereigenschaften auf, darunter eine Bereitschaft zur intelligenten Risikobereitschaft, einen obsessiven Fokus auf das Geschäftliche und eine starke Arbeitsmoral. Aber sie haben ihr Vermögen auf unterschiedliche Weise aufgebaut. In den USA beispielsweise waren Finanzdienstleistungen der Hauptproduzent von selbstgemachten Milliardären (30%) mit einem Vermögen pro Milliardär in diesem Sektor von durchschnittlich 4,5 Milliarden US-Dollar. Selfmade-Milliardäre in Europa (49,5%) und Asien (20%) wurden in den letzten 20 Jahren zu einem großen Teil von der Konsumgüterindustrie geschaffen. Mit einem durchschnittlichen Vermögen von 5,7 Milliarden US-Dollar sind europäische Milliardäre bei weitem reicher als diejenigen in Asien (3,2 Milliarden US-Dollar).
Die Studie weist jedoch darauf hin, dass die Selfmade-Milliardärsbevölkerung in Asien einzigartig ist, da die Vermögensbildung in der Region jünger ist als in anderen Teilen der Welt. Asiatische Milliardäre sind mit einem Durchschnittsalter von 57 Jahren in der Regel jünger als andere Milliardäre. Das sind 10 Jahre jünger als ihre US-amerikanischen und europäischen Kollegen. Da ein erheblicher Teil der Milliardäre Asiens in Armut aufgewachsen ist – 25 % gegenüber 8 % in den USA und 6 % in Europa – gehen UBS und PwC davon aus, dass Asien künftig das Zentrum der Vermögensbildung durch neue Milliardäre sein wird.
Vermögenserhaltung
Mehr als zwei Drittel der Milliardäre weltweit sind über 60 Jahre alt und haben mehr als ein Kind. Das bedeutet, dass Vermögenserhalt, Vermögensübertragung und Vermächtnis im Vordergrund stehen. Die Forschung behauptet, dass der Reichtum im Laufe der Zeit schwindet, insbesondere wenn die Familien wachsen. Wenn Milliardäre älter werden, stehen sie vor der schwierigen Entscheidung, was sie mit den Unternehmen machen sollen, die sie reich gemacht haben: das gesamte Unternehmen oder Teile davon behalten oder verkaufen.
Der Bericht ergab, dass die meisten US-amerikanischen und europäischen Milliardäre sich dafür entscheiden, ihre Geschäfte zu behalten (60 %), ein Drittel (30 %) verkauft Stücke über einen Börsengang (IPO) oder Trade Sale und 10 % Cash Out. Die Mehrheit, die Geld auszahlt, wird zu Finanzinvestoren, die selbst investieren, bestimmte Risiko-Rendite-Ziele verfolgen und/oder Investitionen an ein Family Office oder einen persönlichen Finanzberater delegieren. 57 % der europäischen und 56 % der asiatischen Milliardärsfamilien übernehmen das Familienunternehmen, wenn der Patriarch/Gründer in den Ruhestand geht, verglichen mit nur 36 % in den USA
Philanthropie
Die philanthropischen Bemühungen der heutigen Milliardäre unterstützen Bildung, Gesundheit und humanitäre Zwecke und konzentrieren sich tendenziell auf Bemühungen, die greifbare, messbare Ergebnisse liefern, so die Forschung. Sie möchten wissen, wie viele Leben von ihren Spenden betroffen sind, wie sich die Gesundheit oder die Lebensbedingungen verbessern oder verschiedene Ursachen durch Mikrokredite finanzieren. In den USA ist „sichtbare Philanthropie“, die über Institutionen gespendet wird, beliebt. Mehr als 100 Milliardäre haben sich beispielsweise dem Giving Pledge von Bill Gates seit seiner Einführung angeschlossen.
Die Quintessenz
Milliardäre aus verschiedenen Regionen und Kulturen auf der ganzen Welt haben in der Regel gemeinsame Merkmale. Berater können Erkenntnisse aus dem Bericht nutzen – zum Beispiel wie diese reichen Unternehmer ihr Vermögen aufteilen – und sie auf Kunden mit beträchtlichem Vermögen unterschiedlichen Grades anwenden.