So legen Banken die Zinssätze für Ihre Kredite fest

Wenn Sie zu einer Bank gehen, um ein Konto zu eröffnen, werden Sie feststellen, dass jede Art von Einlagenkonto je nach Bank und Konto einen anderen Zinssatz hat. Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) berichtet, dass die Art von Konten, die normalerweise die höchsten Zinssätze erzielen, Geldmarktkonten, Sparkonten und schließlich Girokonten sind.1

Eine Bank verdient einen Spread auf die von ihr ausgeliehenen Gelder aus denen, die sie als Einlage aufnimmt. Die Nettozinsspanne (NIM), die die meisten Banken vierteljährlich melden, stellt diese Spanne dar, die einfach die Differenz zwischen dem, was sie für Kredite verdient, und dem, was sie als Zinsen für Einlagen auszahlt, darstellt. Natürlich wird dies angesichts der schwindelerregenden Vielfalt an Kreditprodukten und Zinssätzen, die verwendet werden, um den Zinssatz für Kredite zu bestimmen, viel komplizierter.

Nachfolgend finden Sie eine Übersicht darüber, Geschäftskredite ermittelt.

Alles beginnt mit der Zinspolitik

Die Banken können den Zinssatz, den sie für Einlagen zahlen und für Kredite verlangen, im Allgemeinen frei bestimmen, müssen jedoch den Wettbewerb sowie das Marktniveau für zahlreiche Zinssätze und Fed-Policen berücksichtigen.

Die Federal Reserve Bank der Vereinigten Staatenbeeinflusst die Zinssätze, indem sie bestimmte Zinssätze festlegt, Mindestreserveanforderungen festlegtund „risikofrei“ kauft und verkauft (ein Begriff, der darauf hinweist, dass diese zu den sichersten der Welt gehören). Auswirkungen auf die Einlagen der Banken bei der Fed haben.

Dies wird als Geldpolitik bezeichnet und soll die Wirtschaftstätigkeit sowie die Gesundheit und Sicherheit des gesamten Bankensystems beeinflussen. Die meisten marktorientierten Länder verfolgen in ihren Volkswirtschaften eine ähnliche Art der Geldpolitik. Das wichtigste Instrument, mit dem die US-Notenbank die Geldpolitik beeinflusst, ist die Festlegung des Federal Funds Rate, der einfach der Zinssatz ist, den Banken verwenden, um sich gegenseitig Kredite zu verleihen und mit der Fed zu handeln. Wenn die Fed wie 2018 viermal Zinserhöhungen einleitet, steigen die Gewinne für den Bankensektor.

Viele andere Zinssätze, einschließlich des Leitzinssatzes, der von Banken für den idealen Kunden (normalerweise ein Firmenkunden) mit einer soliden Bonität und Zahlungshistorie verwendet wird, basieren auf Fed-Zinssätzen wie den Fed-Fonds.

Andere Überlegungen, die Banken berücksichtigen können, sind die Inflationserwartungen, die Geldnachfrage und -geschwindigkeit in den Vereinigten Staaten sowie international das Börsenniveau und andere Faktoren.

Marktbasierte Faktoren

Zurück zum NIM: Banken versuchen, diesen zu maximieren, indem sie die Steilheit der Zinskurven bestimmen. Die Zinsstrukturkurve zeigt grundsätzlich in grafischer Form die Differenz zwischen kurz- und langfristigen Zinssätzen. Im Allgemeinen versucht eine Bank, Kredite aufzunehmen oder kurzfristige Zinsen an Einleger zu zahlen und Kredite zum längerfristigen Teil der Zinsstrukturkurve zu vergeben. Gelingt dies einer Bank, wird sie Geld verdienen und den Aktionären gefallen.

Eine invertierte Zinsstrukturkurve, die bedeutet, dass die Zinssätze im linken oder kurzfristigen Spektrum höher sind als die langfristigen Zinssätze, erschwert es einer Bank, rentabel Kredite zu vergeben. Glücklicherweise treten invertierte Zinskurven selten auf und halten im Allgemeinen nicht lange an.

Ein Bericht mit dem passenden Titel „How Do Banks Set Interest Rates“ schätzt, dass Banken ihre Zinssätze auf wirtschaftliche Faktoren wie das Niveau und das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP) und die Inflationstützen. Als wichtiger Faktor, den Banken betrachten, wird auch die Volatilität der Zinssätze – das Auf und Ab der Marktzinsen – genannt.

Diese Faktoren wirken sich alle auf die Kreditnachfrage aus, was dazu beitragen kann, die Zinsen nach oben oder unten zu drücken. Wenn die Nachfrage gering ist, beispielsweise während einer wirtschaftlichen Rezession wie der Großen Rezession, die offiziell zwischen 2007 und 2009 andauerte, können Banken die Einlagensätze erhöhen, um Kunden zur Kreditvergabe zu ermutigen, oder die Kreditzinsen senken, um Kunden zum Krediten anzuregen.

Auch lokale Marktüberlegungen sind wichtig. Kleinere Märkte können aufgrund des geringeren Wettbewerbs sowie der Tatsache, dass die Kreditmärkte weniger liquide sind und ein geringeres Gesamtkreditvolumen aufweisen, höhere Zinssätze aufweisen.

Client-Eingaben

Wie oben erwähnt, ist der Leitzins einer Bank – der Zinssatz, den die Banken ihren kreditwürdigsten Kunden berechnen – der beste Zinssatz, den sie anbieten, und geht von einer sehr hohen Wahrscheinlichkeit aus, dass der Kredit vollständig und pünktlich zurückgezahlt wird. Aber wie jeder Verbraucher, der schon einmal versucht hat, einen Kredit aufzunehmen, weiß, spielen eine Reihe weiterer Faktoren eine Rolle.

Zum Beispiel, wie viel ein Kunde leiht, wie hoch seine Kreditwürdigkeit ist und wie die Beziehung zur Bank insgesamt ist (z. B. die Anzahl der Produkte, die der Kunde verwendet, wie lange er Kunde ist, die Größe der Konten).

Der Geldbetrag, der als Anzahlung für ein Darlehen wie eine Hypothek verwendet wird – sei es keine, 5 Prozent, 10 Prozent oder 20 Prozent – ist ebenfalls wichtig. Studien haben gezeigt, dass ein Kunde, wenn er eine große anfängliche Anzahlung leistet, genügend „Skin im Spiel“ hat, um in schwierigen Zeiten nicht von einem Kredit abzukommen.

Die Tatsache, dass die Verbraucherwährend der Immobilienblase Anfang der 2000er Jahrewenig Geld zurücklegten (und sogar Kredite mit negativen Tilgungsplänen hatten, was bedeutete, dass sich derKreditsaldoim Laufe der Zeit erhöhte), um Häuser zu kaufen,wird als ein großer Faktor angesehen, der dazu beiträgt, die Flammen der der Zusammenbruch der Subprime-Hypotheken und die darauf folgende Große Rezession. Sicherheiten oder andere Vermögenswerte (Auto, Haus, andere Immobilien) als Darlehensunterlegung beeinflussen auch die Haut im Spiel.

Wichtig ist auch die Kreditlaufzeit bzw. die Laufzeit bis zur Fälligkeit. Bei einer längeren Laufzeit besteht ein höheres Risiko, dass der Kredit nicht zurückgezahlt wird. Aus diesem Grund sind die langfristigen Zinsen im Allgemeinen höher als die kurzfristigen. Banken prüfen auch die Gesamtkapazität der Kunden zur Aufnahme von Schulden.

Die Schuldendienstquote versucht beispielsweise, eine bequeme Formel zu erstellen, mit der eine Bank den Zinssatz festlegt, den sie für einen Kredit berechnet oder den sie für eine Einlage zahlen kann.

Eine Zusammenfassung verschiedener Zinssätze

Es gibt viele andere Arten von Zinssätzen und Kreditprodukten. Bei der Festsetzung der Zinssätze basieren bestimmte Kredite, z. B. Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien, möglicherweise nicht auf dem Leitzins, sondern auf dem US- Treasury Bill Satz (einem kurzfristigen staatlichen Zinssatz), dem London Interbank Offered Rate (LIBOR). und längerfristige US-Staatsanleihen.

Wenn die Zinssätze dieser Benchmarks steigen, steigen auch die Zinssätze, die Banken verlangen. Andere Kredite und Zinssätze umfassen staatlich besicherte Kredite wieSBA-Darlehen ), von denen letztere teilweise von der Regierung besichert werden.

Wenn die Regierung hinter Ihnen steht, sind die Kreditzinsen in der Regel niedriger und werden als Grundlage für andere Kredite an Verbraucher und Unternehmen verwendet. Dies kann natürlich zu rücksichtslosen Kreditvergaben und moralischen Risiken führen, wenn Kreditnehmer davon ausgehen, dass der Staat sie retten wird, wenn ein Kredit ausfällt.

Die Quintessenz

Banken verwenden eine Reihe von Faktoren, um die Zinssätze festzulegen. Die Wahrheit ist, dass sie versuchen, die Gewinne (durch das NIM) für ihre Aktionäre zu maximieren. Auf der anderen Seite streben Verbraucher und Unternehmen den niedrigstmöglichen Zinssatz an. Ein vernünftiger Ansatz, um einen guten Zinssatz zu erzielen, besteht darin, die obige Diskussion auf den Kopf zu stellen oder die entgegengesetzten Faktoren zu betrachten, die eine Bank möglicherweise sucht.

Der einfachste Weg, um zu beginnen, ist von Kundeneingaben, wie der höchstmöglichen Kreditwürdigkeit, der Hinterlegung von Sicherheiten oder einer großen Anzahlung für einen Kredit und der Nutzung vieler Dienstleistungen ( Scheck, Sparen, Makler, Hypothek) von derselben Bank, um zu erhalten ein Rabatt.

Die Kreditaufnahme während einer Konjunkturschwäche oder bei hoher Unsicherheit (in Bezug auf Faktoren wie Inflation und ein volatiles Zinsumfeld) kann eine gute Strategie sein, um einen günstigen Zinssatz zu erzielen – insbesondere, wenn Sie einen Zeitpunkt wählen, zu dem eine Bank besonders motiviert sein könnte Deal oder geben Ihnen den bestmöglichen Preis. Schließlich kann die Suche nach einem Darlehen oder einem Zinssatz mit staatlicher Unterstützung Ihnen auch dabei helfen, den niedrigsten Zinssatz zu erzielen.