Wie Banken die Zinssätze für Ihre Kredite festlegen

Wenn Sie zu einer Bank gehen, um ein Konto zu eröffnen, werden Sie feststellen, dass jede Art von Einzahlungskonto je nach Bank und Konto einen anderen Zinssatz hat. Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) berichtet, dass die Art von Konten, die normalerweise die höchsten Zinssätze erzielen, Geldmarktkonten, Sparkonten und schließlich Girokonten sind.1

Eine Bank verdient einen Spread auf die Gelder, die sie aus den als Einlage aufgenommenen Geldern ausleiht. Die Nettozinsspanne (NIM), die die meisten Banken vierteljährlich melden, stellt diesen Spread dar. Dies ist lediglich die Differenz zwischen dem, was sie mit Krediten verdient, und dem, was sie als Zinsen für Einlagen auszahlt. Dies wird natürlich angesichts der schwindelerregenden Auswahl an Kreditprodukten und Zinssätzen, die zur Bestimmung des letztendlich für Kredite berechneten Zinssatzes verwendet werden,viel komplizierter.

Nachfolgend finden Sie eine Übersicht darüber, Geschäftskredite ermittelt.

Alles beginnt mit der Zinspolitik

Den Banken steht es im Allgemeinen frei, den Zinssatz zu bestimmen, den sie für Einlagen zahlen und für Kredite verlangen, aber sie müssen den Wettbewerb sowie das Marktniveau für zahlreiche Zinssätze und Fed-Richtlinien berücksichtigen.

Die US- Notenbank Federal Reserve Bank beeinflusst die Zinssätze, indem sie bestimmte Zinssätze festlegt, Anforderungen an die Bankreserven festlegtund „risikofreie“ (ein Begriff, der angibt, dass diese zu den sichersten existieren) Wertpapiere des US-Finanzministeriums und der US-Bundesbehörden kauft und verkauft Auswirkungen auf die Einlagen, die Banken bei der Fed halten.

Dies wird als Geldpolitik bezeichnet und soll die Wirtschaftstätigkeit sowie die Gesundheit und Sicherheit des gesamten Bankensystems beeinflussen. Die meisten marktbasierten Länder verfolgen in ihren Volkswirtschaften eine ähnliche Geldpolitik. Das Hauptinstrument, mit dem die US-Notenbank die Geldpolitik beeinflusst, ist die Festlegung des Leitzinses, der einfach der Zinssatz ist, mit dem Banken sich gegenseitig Kredite gewähren und mit der Fed handeln. Wenn die Fed wie viermal im Jahr 2018 Zinserhöhungen einleitet, steigen die Gewinne für den Bankensektor.

Viele andere Zinssätze, einschließlich des Leitzinses, den Banken für den idealen Kunden (normalerweise einen Unternehmenskunden) mit einer soliden Bonität und Zahlungshistorie verwenden, basieren auf Fed-Zinssätzen wie den Fed-Fonds.

Weitere Überlegungen, die Banken berücksichtigen könnten, sind die Erwartungen hinsichtlich des Inflationsniveaus, der Nachfrage und Geschwindigkeit für Geld in den Vereinigten Staaten sowie international das Börsenniveau und andere Faktoren.

Marktbasierte Faktoren

Zurück zum NIM versuchen die Banken, es zu maximieren, indem sie die Steilheit der Zinskurven bestimmen. Die Zinsstrukturkurve zeigt grundsätzlich grafisch den Unterschied zwischen kurzfristigen und langfristigen Zinssätzen. Im Allgemeinen versucht eine Bank, Kredite aufzunehmen oder kurzfristige Zinssätze an Einleger zu zahlen und Kredite für den längerfristigen Teil der Zinsstrukturkurve zu vergeben. Wenn eine Bank dies erfolgreich tun kann, wird sie Geld verdienen und den Aktionären gefallen.

Eine invertierte Zinsstrukturkurve, die bedeutet, dass die Zinssätze im linken oder kurzfristigen Spektrum höher sind als die langfristigen Zinssätze, erschwert es einer Bank, rentabel Kredite zu vergeben. Glücklicherweise treten invertierte Zinskurven selten auf und halten im Allgemeinen nicht lange an.

In einem Bericht mit dem angemessenen Titel „Wie setzen Banken Zinssätze ein?“ Wird geschätzt, dass Banken die von ihnen berechneten Zinssätze auf wirtschaftlichen Faktoren wie dem Niveau und dem Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP) und der Inflation basieren. Als wichtiger Faktor, den Banken betrachten, wird auch die Volatilität der Zinssätze – das Auf und Ab der Marktzinsen – genannt.

Diese Faktoren wirken sich alle auf die Nachfrage nach Krediten aus, was dazu beitragen kann, die Zinsen zu erhöhen oder zu senken. Wenn die Nachfrage gering ist, beispielsweise während einer wirtschaftlichen Rezession wie der Großen Rezession, die offiziell zwischen 2007 und 2009 andauerte, können Banken die Einlagensätze erhöhen, um Kunden zur Kreditvergabe zu ermutigen, oder die Kreditzinsen senken, um Kunden zum Krediten anzuregen.

Lokale Marktüberlegungen sind ebenfalls wichtig. Kleinere Märkte können aufgrund des geringeren Wettbewerbs höhere Zinssätze aufweisen sowie die Tatsache, dass die Kreditmärkte weniger liquide sind und insgesamt ein geringeres Kreditvolumen aufweisen.

Client-Eingaben

Wie oben erwähnt, ist der Leitzins einer Bank – der Zinssatz, den Banken ihren kreditwürdigsten Kunden berechnen – der beste Zinssatz, den sie anbieten, und geht von einer sehr hohen Wahrscheinlichkeit aus, dass der Kredit vollständig und pünktlich zurückgezahlt wird. Aber wie jeder Verbraucher weiß, der versucht hat, einen Kredit aufzunehmen, spielen eine Reihe anderer Faktoren eine Rolle.

Zum Beispiel, wie viel ein Kunde leiht, wie hoch seine Kreditwürdigkeit ist und wie die Beziehung zur Bank insgesamt ist (z. B. die Anzahl der Produkte, die der Kunde verwendet, wie lange er Kunde ist, die Größe der Konten).

Der Geldbetrag, der als Anzahlung für ein Darlehen wie eine Hypothek verwendet wird – sei es keine, 5 Prozent, 10 Prozent oder 20 Prozent – ist ebenfalls wichtig. Studien haben gezeigt, dass ein Kunde, der eine große anfängliche Anzahlung leistet, über genügend „Haut im Spiel“ verfügt, um in schwierigen Zeiten nicht von einem Kredit abzuweichen.

Die Tatsache, dass die Verbraucherwährend der Immobilienblase Anfang der 2000er Jahrewenig Geldin den Kauf von Häuserngesteckt haben (und sogar Kredite mit negativen Tilgungsplänen hatten, was bedeutet, dass sich derKreditsaldoim Laufe der Zeit erhöht hat),wird als ein großer Faktor angesehen, der dazu beiträgt, die Flammen von zu entfachen der Zusammenbruch der Subprime-Hypothek und die darauf folgende große Rezession. Sicherheiten oder das Setzen anderer Vermögenswerte (Auto, Haus, andere Immobilien) als Rückendeckung für den Kredit beeinflussen ebenfalls die Haut im Spiel.

Die Darlehenslaufzeit oder die Laufzeit ist ebenfalls wichtig. Mit einer längeren Laufzeit steigt das Risiko, dass das Darlehen nicht zurückgezahlt wird. Dies ist im Allgemeinen der Grund, warum langfristige Zinssätze höher sind als kurzfristige. Banken prüfen auch die Gesamtkapazität der Kunden, um Schulden aufzunehmen.

Beispielsweise versucht die Schuldendienstquote, eine bequeme Formel zu erstellen, mit der eine Bank den Zinssatz festlegt, den sie für einen Kredit berechnet, oder den sie für eine Einzahlung bezahlen kann.

Eine Zusammenfassung der verschiedenen Zinssätze

Es gibt viele andere Arten von Zinssätzen und Kreditprodukten. Bei der Festsetzung von Zinssätzen basieren bestimmte Kredite, wie z. B. Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien, möglicherweise nicht auf dem Leitzins, sondern auf dem US- Schatzwechselsatz (einem kurzfristigen Regierungssatz), dem London Interbank Offered Rate (LIBOR). und längerfristige US-Staatsanleihen.

Wenn die Zinssätze für diese Benchmarks steigen, steigen auch die Zinssätze, die Banken verlangen. Zu den sonstigen Darlehen und Zinssätzen zählen staatlichSBA-Darlehen ), von denen die letzten teilweise von der Regierung besichert sind.

Wenn die Regierung Ihren Rücken hat, sind die Kreditzinsen tendenziell niedriger und werden als Grundlage für andere Kredite an Verbraucher und Unternehmen verwendet. Dies kann natürlich zu rücksichtslosen Krediten und moralischen Risiken führen, wenn die Kreditnehmer davon ausgehen, dass die Regierung sie retten wird, wenn ein Kredit schlecht wird.

Das Fazit

Banken verwenden eine Reihe von Faktoren, um die Zinssätze festzulegen. Die Wahrheit ist, dass sie versuchen, den Gewinn (durch das NIM) für ihre Aktionäre zu maximieren. Auf der anderen Seite streben Verbraucher und Unternehmen den niedrigstmöglichen Zinssatz an. Ein vernünftiger Ansatz, um einen guten Zinssatz zu erhalten, wäre, die obige Diskussion auf den Kopf zu stellen oder die entgegengesetzten Faktoren zu betrachten, nach denen eine Bank suchen könnte.

Der einfachste Weg, um zu beginnen, besteht darin, Kundeninformationen einzugeben, z. B. die höchstmögliche Kreditwürdigkeit zu erzielen, Sicherheiten zu stellen oder eine hohe Anzahlung für einen Kredit zu leisten und viele Dienste ( Schecks, Ersparnisse, Maklergeschäfte, Hypotheken) von derselben Bank zu nutzen, um diese zu erhalten ein Rabatt.

Die Kreditaufnahme während einer schwachen Konjunktur oder bei hoher Unsicherheit (über Faktoren wie Inflation und ein volatiles Zinsumfeld) könnte eine gute Strategie sein, um einen günstigen Zinssatz zu erzielen – insbesondere, wenn Sie einen Zeitpunkt wählen, zu dem eine Bank möglicherweise besonders motiviert ist, einen Zinssatz zu erzielen Deal oder geben Sie den bestmöglichen Preis. Schließlich kann die Suche nach einem Darlehen oder Zinssatz mit staatlicher Unterstützung Ihnen auch dabei helfen, den niedrigstmöglichen Zinssatz zu erzielen.