Wie wird der Average Directional Index (ADX) berechnet und wie lautet die Formel?
Der durchschnittliche Richtungsindex oder ADX ist der wichtigste technische Indikator unter den fünf Indikatoren, die ein von J. Welles Wilder, Jr. entwickeltes technisches Handelssystem bilden, und wird unter Verwendung der anderen Indikatoren berechnet, aus denen das Handelssystem besteht. Der ADX wird in erster Linie als Indikator für Momentum oder Trendstärke verwendet, aber das gesamte ADX-System wird auch als Richtungsindikator verwendet.
Um den ADX zu berechnen, bestimmen Sie zuerst die + und – Richtungsbewegung oder DM. Die +DM und -DM werden durch Berechnung der „Aufwärtsbewegung“ oder des aktuellen Hochs minus des vorherigen Hochs und der „Abwärtsbewegung“ oder des aktuellen Tiefs minus des vorherigen Tiefs ermittelt. Wenn die Aufwärtsbewegung größer als die Abwärtsbewegung und größer als Null ist, entspricht +DM der Aufwärtsbewegung; andernfalls ist es gleich null. Wenn die Abwärtsbewegung größer als die Aufwärtsbewegung und größer als Null ist, entspricht der -DM der Abwärtsbewegung; andernfalls ist es gleich null.
Der positive Richtungsindikator oder + DI entspricht dem 100-fachen des exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) von + DM geteilt durch den durchschnittlichen wahren Bereich über eine bestimmte Anzahl von Zeiträumen. Welles verwendete normalerweise 14 Perioden. Der negative Richtungsindikator oder -DI entspricht dem 100-fachen des exponentiellen gleitenden Durchschnitts von -DM geteilt durch den durchschnittlichen wahren Bereich (ATR). Der ADX-Indikator selbst entspricht dem 100-fachen des exponentiellen gleitenden Durchschnitts des Absolutwerts von (+DI minus -DI) geteilt durch (+DI plus -DI).
Der ADX wird verwendet, um die Marktrichtung, das Vorhandensein oder Nichtvorhandensein eines Trends und die Marktdynamik anzuzeigen. Die Marktrichtung wird durch die Niveaus des +DI und -DI bestimmt. Wenn +DI die höhere Zahl ist, ist die Marktrichtung nach oben; wenn -DI die größere Zahl ist, ist die Marktrichtung nach unten gerichtet. Der ADX-Indikator, dessen Wert von Null bis 100 variiert, ist der primäre Momentum-Indikator. Ein Wert über 20 weist auf das Vorhandensein eines Trends hin; ein Wert über 40 weist auf einen starken Trend hin.