Wie werden Treasury Bills (T-Bills) besteuert?
Zinsen auf alle Formular 1099-INT vom Finanzministerium erhalten. Dieses Formular gibt an, wie viel Zinsen für das Jahr auf Staatspapiere verdient wurden – Informationen, die auch beim Internal Revenue Service (IRS) eingereicht werden.
Die zentralen Thesen
- Zinsen aus Treasury Bills (T-Bills) unterliegen der Bundeseinkommensteuer, jedoch nicht den staatlichen oder lokalen Steuern.
- Die in einem Jahr erhaltenen Zinserträge werden auf dem Formular 1099-INT erfasst.
- Anleger können sich dafür entscheiden, bis zu 50 % der Zinserträge ihrer Schatzwechsel automatisch einbehalten zu lassen.
- Wenn Sie in einem Staat mit hohen lokalen Steuern leben, können T-Rechnungen vorteilhafter sein als andere kurzfristige feste Instrumente wie CDs.
Treasury Bills (T-Bills) verstehen
Aber zuerst eine kurze Zusammenfassung des Vermögenswerts. Schatzwechsel sind kurzfristige Schuldverschreibungen, die vollständig durch das Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der US-Regierung gedeckt sind. Sie werden in Stückelungen von 100 bis 5 Millionen US-Dollar verkauft. Die Laufzeiten von T-Rechnungen betragen alle weniger als ein Kalenderjahr. Die übliche Laufzeit beträgt einen Monat, drei Monate (13 Wochen) oder sechs Monate (26 Wochen).
Wie alle Staatsanleihen gelten T-Bills als risikolose Vermögenswerte. Die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Regierung ihren Schuldtiteln nicht nachkommt, ist angesichts ihrer Fähigkeit, Geld zu besteuern und zu drucken, und natürlich der allgemeinen Stärke und des Rufs der USA unglaublich gering
Es war dieser Ruf für Sicherheit, der während der Finanzkrise 2007-2008 dazu führte, dass Anleger in Scharen zu Staatsanleihen strömten, als die Verluste bei Aktien und anderen Vermögenswerten in ihren Portfolios zunahmen. Wer bereits vor der Krise massiv in Staatsanleihen investiert hatte, sicherte erfolgreich sein Kapital.
Steuersatz von Schatzanweisungen
Die Zinsen einer T-Rechnung sind im Jahr der Fälligkeit der Rechnung als Kapitalerträge steuerpflichtig. Es muss in Ihrer Bundessteuererklärung, Formular 1040, angegeben werden und wird mit dem Grenzsteuersatz des Anlegers besteuert.
Auch wenn Sie aus irgendeinem Grund kein Formular 1099-INT erhalten, sind Sie dafür verantwortlich, die durch Ihre T-Rechnungen generierten Zinserträge zu melden und Steuern auf diesen Betrag zu zahlen.
Wenn Sie einen T-Bill zu einem reduzierten Preis kaufen und ihn dann zu einem Premium-Preis verkaufen, kann dieser Gewinn auch als Kapitalgewinn steuerpflichtig sein.
Die Bundessteuerbelastung kann durch den automatischen Steuereinbehalt entlastet werden. Anleger, die Schatzwechsel besitzen, können sich dafür entscheiden, bis zu 50 % ihrer Zinserträge automatisch einbehalten zu lassen;der genaue Prozentsatz kann auf jeder Wertpapierbörse für Privatkunden angegeben werden. Das Finanzministerium überweist die Einbehalte automatisch an den US Internal Revenue Service (IRS) und meldet den einbehaltenen Betrag auf dem 1099-INT-Formular.
Steuervorteile von T-Bills
Obwohl T-Bills nicht den höchsten Zinssatz zahlen (der Kompromiss für das geringe Risiko), kann ihnen ihre Befreiung von lokalen Steuern einen Vorteil gegenüber anderen kurzfristigen festverzinslichen Vermögenswerten wie Einlagenzertifikaten verschaffen ( CDs) – insbesondere für Anleger, die in Staaten mit hohen Einkommensteuern wie Kalifornien, Massachusetts, New York und Oregon leben. CDs sind voll steuerpflichtig.
Um den Zinssatz einer CD mit dem Zinssatz eines Schatzwechsels zu vergleichen und zu sehen, welcher steuerlich besser abschneidet, müssen Sie die steuerpflichtige Äquivalentrendite des T-Scheins berechnen. Die entsprechende Rendite wird ermittelt, indem der Schatzwechsel durch eins minus Ihrem Grenzsteuersatz dividiert wird.
Nehmen wir zum Beispiel an, Ihr staatlicher Einkommensteuersatz beträgt 10,9 % (wie in New York) und die einjährige Treasury Bill, die Sie betrachten, rentiert 0,07 % (Stand 21. April 2021).5 Eins minus 0,109 ergibt 0,891. Dividieren Sie die 0,07 % durch 0,891, um eine steuerpflichtige Äquivalentrendite von 0,0786 % zu erhalten. Eine CD muss mehr als 0,0786 % einbringen, um ein besseres Geschäft als der Treasury Bill zu sein.