Die drei wichtigsten Abschlüsse: Wie sie miteinander verbunden sind
Die im Unternehmensbuchhaltung. Diese Daten werden vom Management, von Investoren und Kreditgebern zur Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens überprüft.
Die in der Bilanz, der Gewinn- und Verlustrechnung und der Kapitalflussrechnung enthaltenen Daten werden zur Berechnung wichtiger Finanzkennzahlen verwendet, die Aufschluss über die finanzielle Leistung des Unternehmens und potenzielle Probleme geben, die möglicherweise angegangen werden müssen. Die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung bieten jeweils eindeutige Details mit Informationen, die alle miteinander verbunden sind. Zusammen ergeben die drei Aussagen eine umfassende Darstellung der Geschäftstätigkeit des Unternehmens.
Die Bilanz
Die Bilanz eines Unternehmens wird auch als Bilanz bezeichnet und gibt Auskunft darüber, welchen Wert das Unternehmen aus Sicht des Buchwerts hat. Die Bilanz ist in drei Kategorien unterteilt und enthält eine Zusammenfassung der Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und des Eigenkapitals des Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt.
Im Allgemeinen kann eine umfassende Analyse der Bilanz mehrere schnelle Einblicke bieten. Damit die Bilanz „ausgeglichen“ wird, müssen die Vermögenswerte den Verbindlichkeiten zuzüglich des Eigenkapitals entsprechen. Analysten betrachten die Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten als Buchwert oder Eigenkapital des Unternehmens. In einigen Fällen können Analysten auch das Gesamtkapital des Unternehmens betrachten, das Verbindlichkeiten und Eigenkapital zusammen analysiert. Im Asset-Teil der Bilanz werden Analysten in der Regel langfristige Vermögenswerte untersuchen und prüfen, wie effizient ein Unternehmen seine Forderungen kurzfristig verwaltet.
Es gibt eine Vielzahl von Kennzahlen, anhand derer Analysten die Effizienz der Bilanz eines Unternehmens beurteilen. Zu den häufigsten zählen der Umsatz von Vermögenswerten, das schnelle Verhältnis, der Umsatz von Forderungen, die Tage bis zum Verkauf, die Verschuldung gegenüber Vermögenswerten und die Verschuldung gegenüber Eigenkapital.
Die Gewinn- und Verlustrechnung
Die Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens enthält Einzelheiten zu den Einnahmen, die ein Unternehmen erzielt, und zu den Ausgaben, die mit seiner Geschäftstätigkeit verbunden sind. Insgesamt bietet es detailliertere Informationen zu den ganzheitlichen operativen Aktivitäten eines Unternehmens. Im Allgemeinen zeigt die Gewinn- und Verlustrechnung die direkten, indirekten und Kapitalkosten, die einem Unternehmen entstehen.
Beginnend mit direkt zeigt die oberste Zeile die Höhe des Umsatzes an, den ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum erzielt hat. Anschließend werden die Ausgaben angezeigt, die in direktem Zusammenhang mit dem Erzielen dieser Einnahmen stehen. Direkte Kosten werden im Allgemeinen in Kosten der verkauften Waren oder Umsatzkosten gruppiert, die direkte Großhandelskosten darstellen. Die Umsatzkosten werden vom Umsatz abgezogen, um den Bruttogewinn zu erzielen. Der Bruttogewinn wird dann häufig im Vergleich zum Gesamtumsatz analysiert, um die Bruttogewinnmarge eines Unternehmens zu ermitteln.
Indirekte Aufwendungen sind ebenfalls ein wichtiger Bestandteil der Gewinn- und Verlustrechnung. Indirekte Ausgaben bilden eine zweite Kategorie und zeigen alle Kosten, die indirekt mit den umsatzgenerierenden Aktivitäten eines Unternehmens verbunden sind. Diese Kosten können Gehälter, allgemeine Verwaltungskosten, Forschung und Entwicklung sowie Abschreibungen umfassen. Zusammen werden diese indirekten Kosten vom Bruttogewinn abgezogen, um das Betriebsergebnis zu ermitteln.
Die letzte Kategorie in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt die Kapitalkosten. Die letzten hier zu berücksichtigenden Aufwendungen umfassen Zinsen, Steuern und außerordentliche Posten. Die Subtraktion dieser Posten führt zum Endergebnis oder zum Gesamtgewinn, den ein Unternehmen erzielt hat.
Die Gewinn- und Verlustrechnung bietet ein hohes Maß an Transparenz über die Geschäftstätigkeit des Unternehmens und ist auch ein wesentlicher Treiber für die beiden anderen Abschlüsse des Unternehmens. Der Jahresüberschuss am Ende einer Periode wird Teil des kurzfristigen Vermögens des Unternehmens. Das Nettoergebnis wird ebenfalls in die Kapitalflussrechnung übertragen, wo es als oberste Position für die betriebliche Tätigkeit dient. Während des Berichtszeitraums gebuchte Verkäufe werden ebenfalls als Forderungen zum kurzfristigen Vermögen des Unternehmens hinzugerechnet.
In der Gewinn- und Verlustrechnung werden Analysten in der Regel die betriebliche Effizienz eines Unternehmens untersuchen. Daher umfassen die für die Analyse der Gewinn- und Verlustrechnung verwendeten Kennzahlen die Bruttomarge, die operative Marge und die Nettomarge sowie die Effizienz der Steuerquote und die Zinsdeckung.
Die Kapitalflussrechnung
Die Kapitalflussrechnung bietet einen Überblick über die Gesamtliquidität eines Unternehmens, indem sie die Cash-Transaktionsaktivitäten zeigt. Es werden alle Mittelzu- und -abflüsse im Verlauf eines Abrechnungszeitraums mit einer Summe der insgesamt verfügbaren Zahlungsmittel ausgewiesen.
Standard-Kapitalflussrechnungen werden in drei Teile unterteilt: Betrieb, Investition und Finanzierung. In diesem Jahresabschluss wird die Nettozunahme und -abnahme der gesamten liquiden Mittel in jedem dieser drei Bereiche hervorgehoben.
Der operative Teil ist eng mit der Gewinn- und Verlustrechnung verknüpft und zeigt in der obersten Zeile den Cashflow aus dem Nettogewinn. Die operativen Cash-Aktivitäten umfassen auch Abschreibungen und betriebliche Abschreibungen wie nicht eingezogene Forderungen.
Die beiden anderen Teile der Kapitalflussrechnung, Investitionen und Finanzierung, sind eng mit der Kapitalplanung des Unternehmens verbunden, die mit den Verbindlichkeiten und dem Eigenkapital in der Bilanz verbunden ist. Die Investitionstätigkeit konzentriert sich in erster Linie auf Vermögenswerte und zeigt den Erwerb von Vermögenswerten sowie Gewinne aus dem investierten Vermögen. Die Cash-Aktivitäten zur Finanzierung konzentrieren sich auf die Finanzierung der Kapitalstruktur und zeigen Erlöse aus der Emission von Schuldtiteln und Aktien sowie Barzahlungen für Verpflichtungen wie Zinsen und Dividenden.
Eine umfassende Sicht
Alle drei Abrechnungen sind wichtig, um die Leistung eines Unternehmens aus verschiedenen Blickwinkeln zu verstehen und zu analysieren. Die Gewinn- und Verlustrechnung bietet einen tiefen Einblick in die operativen Kernaktivitäten, mit denen das Unternehmen Gewinne erzielt. Die Bilanz und die Kapitalflussrechnung konzentrieren sich jedoch mehr auf das Kapitalmanagement des Unternehmens in Bezug auf Vermögenswerte und Struktur.
Insgesamt werden leistungsstarke Unternehmen gute Noten in Bezug auf Betriebseffizienz, Vermögensverwaltung und Kapitalstrukturierung erzielen. Das Management ist dafür verantwortlich, diese drei Hebel in einer Weise zu überwachen, die dem besten Interesse der Aktionäre dient, und die miteinander verbundene Berichterstattung über diese Hebel macht die Berichterstattung über den Jahresabschluss so wichtig.