Wie werden die Indexkomponenten des S&P 500 gewichtet?

S & P 500-Komponenten werden nach Marktkapitalisierung im Streubesitz gewichtet. Größere Unternehmen wirken sich stärker auf den Wert des Index aus.

Im März 2021betrugdie Summe der Marktkapitalisierungen der Unternehmen im S&P 500 beispielsweise 31,31 Billionen US-Dollar. Das größte Mitglied des Index war Apple mit 2,10 Billionen US-Dollar. Im Gegensatz dazu war das kleinste Mitglied des S&P 500 die News Corporation Class B mit einem Wert von 13,59 Milliarden US-Dollar.3

Veränderungen des Aktienkurses von Apple wirken sich über 1.000 Mal stärker auf den Gesamtindex aus als News Corp Class B. Aufgrund seiner Größe macht Apple fast 6,1% des Index aus, während News Corp Class B 0,008% des Index ausmacht.

Es ist interessant und sinnvoll, die Performance des marktkapitalisierungsgewichteten S&P 500 mit dem gleichgewichteten S&P 500 zu vergleichen. In der gleichgewichteten Variante wird jede Komponente mit 0,2% gleich gewichtet. Beide Indizes bewegen sich größtenteils gemeinsam in die gleiche Richtung, jedoch in unterschiedlicher Größenordnung. Die relative Performance dieser Indizes spiegelt die Liquidität und die Marktbedingungen der Anleger wider.

Die Komponenten des S&P 500 werden von einem Ausschuss bei Dow Jones S&P Indices mit dem Ziel ausgewählt, die Gesamtwirtschaft abzubilden. Unternehmen werden aufgrund von Veränderungen in der Wirtschaft in den Index aufgenommen oder daraus entfernt.

Die Absicht des S&P 500 ist es, auf einen Blick zu verstehen, wie sich der Aktienmarkt und die Wirtschaft entwickeln. Der S&P 500 gilt als dem Dow Jones Industrial Average (DJIA) überlegen, den die Mainstream-Medien und die Öffentlichkeit zur Einschätzung des Aktienmarktes heranziehen.