Anwendung technischer Indikatoren auf Investmentfonds
Die meisten Anleger bewerten Investmentfonds eher nach den Grundsätzen der fundamentalen als nach der technischen Analyse. Investmentfonds sind in der Regel langfristige Buy-and-Hold-Anlagen, und technische Analysen eignen sich besser für den kurzfristigen Handel.
Anleger sollten jedoch den Wert einiger gängiger technischer Indikatoren nicht übersehen, um Handelsinformationen für nahezu jede Art von Anlage oder Finanzinstrument, einschließlich Investmentfonds, zu erhalten. Im Folgenden sind fünf allgemeine technische Indikatoren aufgeführt, die auf Investmentfonds angewendet werden können.
Die zentralen Thesen
- Investmentfonds werden am häufigsten anhand von Fundamentalanalysen bewertet, im Gegensatz zu technischen Analysen, die häufiger für den kurzfristigen Handel verwendet werden.
- Technische Analysen können jedoch einen erheblichen Einblick in die meisten Anlagen und finanziellen Vermögenswerte, einschließlich Investmentfonds, geben.
- Zu den gängigen technischen Indikatoren, die dazu beitragen können, einen Investmentfonds als gute oder schlechte Anlage zu bewerten, gehören Trendlinien, gleitende Durchschnitte, der relative Stärkeindex (RSI), Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sowie Chartformationen.
1. Trendlinien
Die meisten technischen Analysen beginnen mit Trendlinien, bei denen es sich um Linien handelt, die mehrere Preispunkte verbinden und sich in die Zukunft erstrecken, um Preistrends und Bereiche der Unterstützung / des Widerstands zu identifizieren. Schauen Sie sich für Investmentfonds ein langfristiges Preisdiagramm an, um den Trend zu bestimmen.
Eine Trendlinie kann gezeichnet werden, indem eine Linie gezogen wird, die mehrere Tiefs eines Investmentfonds im Laufe der Zeit verbindet. Der Fonds hat diese Trendlinie im Laufe der Jahre möglicherweise mehrfach getestet. Wenn der Fondspreis eine etablierte, langfristige Trendlinie endgültig durchbricht, ist dies ein bärisches Signal. Ein Anleger in einen solchen Fonds sollte in diesem Fall in Betracht ziehen, seine Fondsbestände zu verkaufen .
Umgekehrt kann ein Ausbruch über einer genau definierten Trendlinie ein zinsbullisches Signal sein, das darauf hinweist, dass der Anleger im Fonds bleiben sollte.
2. gleitende Durchschnitte
Gleitende Durchschnitte sind Mittelwerte von Zeitreihendaten, wie z. B. Preise. Anleger können damit die Preisentwicklung eines Investmentfonds identifizieren. Ein steigender gleitender Durchschnitt deutet darauf hin, dass sich der Fonds in einem Aufwärtstrend befindet, während ein sinkender gleitender Durchschnitt darauf hinweist, dass er sich in einem Abwärtstrend befindet.
Eine zweite wichtige Anwendung ergibt sich aus der Überkreuzung zweier gleitender Durchschnitte, beispielsweise eines kurzfristigen gleitenden 20-Tage-Durchschnitts und eines langfristigen gleitenden 200-Tage-Durchschnitts.
Wenn der gleitende 20-Tage-Durchschnitt über dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt liegt, würde dies als bullisches Signal für den Investmentfonds angesehen. Wenn umgekehrt der gleitende 20-Tage-Durchschnitt unter den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt fällt, wäre dies ein bärisches Signal.
Der gleitende 200-Tage-Durchschnitt wird als technischer Schlüsselindikator angesehen, wobei Pausen über oder unter denen liegen, die als wichtige Handelssignale angesehen werden. Aufgrund seiner längerfristigen Natur eignet es sich besonders für die technische Analyse von Investmentfonds.
3. Relativer Festigkeitsindex (RSI)
Der Relative Strength Index (RSI) ist ein Momentum-Indikator, der die Größenordnung der jüngsten Gewinne mit den jüngsten Verlusten vergleicht, um zu bewerten, ob der Investmentfonds überkauft oder überverkauft ist.
Ein RSI über 70 würde darauf hindeuten, dass der Investmentfonds überkauft ist und sein Wert überteuert ist und kurz vor dem Rückzug steht. Ein RSI unter 30 weist auf einen überverkauften Zustand hin, der eine Erholung auslösen kann, was die Kaufentscheidung eines Value-Anlegers unterstützen kann.
4. Unterstützung und Widerstand
Ein Unterstützungslevel wird gebildet, wenn ein Investmentfonds bis zu einem bestimmten Niveau gehandelt wird und dann wieder aufspringt. Mit der Zeit wird dieses Niveau zu einem Bereich starker Unterstützung für den Investmentfonds. Umgekehrt entsteht ein Widerstandsbereich , wenn der Fonds ein bestimmtes Preisniveau nicht überschreiten kann.
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus heben die Richtung des Marktes hervor und helfen bei der Bestimmung der Eintritts- und Austrittspunkte.
Je weiter diese Unterstützungs- und Widerstandstests voneinander entfernt sind und je häufiger der Fonds bis zum Unterstützungs- oder Widerstandsniveau nach unten oder oben handelt, desto gewaltiger werden sie. Eine Unterbrechung der langfristigen Unterstützung ist sehr bärisch und kann einen erheblichen Nachteil für den Investmentfonds bedeuten. Eine Bewegung über den langfristigen Widerstand hinaus ist sehr bullisch und signalisiert einen deutlichen Aufwärtstrend.
5. Kartenformationen
In der technischen Analyse werden verschiedene Diagrammtypen verwendet, wobei Liniendiagramme und Balkendiagramme am häufigsten verwendet werden.
Fortgeschrittene Benutzer bevorzugen möglicherweise Kopf-Schulter-Muster wird beispielsweise als ziemlich bärisch für den Fonds interpretiert, während das umgekehrte Kopf-Schulter-Muster als bullisches Signal angesehen wird.
Ein Diagrammmuster, das leicht zu identifizieren ist und ein hohes Maß an Zuverlässigkeit aufweist, ist das Doppel oder Dreifachoberteil oder -unterteil. Ein Doppel- oder Dreifachdeckel wird typischerweise nach einer langen Zeit gebildet und signalisiert eine bevorstehende Trendumkehr; Wenn ein Investmentfonds, der einen höheren Trend aufweist, diese Formation nicht durchbrechen kann, kann er nach unten tendieren. Umgekehrt könnte ein Fonds, der einen doppelten oder dreifachen Boden gebildet hat, bereit sein, höher zu steigen.
Das Fazit
Während sich Investmentfonds nicht ohne weiteres für technische Analysen eignen, können Anleger einige gemeinsame technische Indikatoren anwenden, um die Bewegungen von Investmentfonds vorherzusagen. Technische Indikatoren wie Trendlinien, gleitende Durchschnitte, RSIs und Chartformationen werden in der Analyse von Investmentfonds häufig verwendet, da sie zuverlässige Signale liefern, die leicht zu interpretieren sind.