Wohnungseigentümerschutzgesetz
Was ist das Wohnungseigentümerschutzgesetz?
Der Homeowners Protection Act von 1998 ist ein Gesetz, das darauf abzielt, die unnötige Zahlung der Kreditgeber bestimmte Informationen über PMI offenlegen.
Das Gesetz sieht auch vor, dass PMI für Hausbesitzer, die das erforderliche Eigenkapital in ihren Häusern ansammeln (und somit nicht mehr PMI gekauft haben), automatisch beendet werden muss.
Die zentralen Thesen
- Das Hausbesitzerschutzgesetz von 1998, manchmal auch als Kündigungsgesetz für private Hypothekenversicherungen (PMI) bezeichnet, ist ein Gesetz, das darauf abzielt, die unnötige Zahlung einer privaten Hypothekenversicherung durch Hausbesitzer zu reduzieren, die möglicherweise nicht mehr zur Zahlung verpflichtet sind.
- Die private Hypothekenversicherung kann aufgehoben werden, sobald ein Kreditnehmer einen ausreichenden Betrag des Hypothekendarlehens bezahlt hat (normalerweise wenn sein Eigenkapital 20 % erreicht) oder wenn sein Beleihungswert (LTV) 80 % erreicht.
- Vor dem Hausbesitzerschutzgesetz hatten viele Hausbesitzer jedoch Probleme, ihre private Hypothekenversicherung zu kündigen.
- Nach dem Eigenheimschutzgesetz muss die private Hypothekenversicherung für Eigenheimbesitzer, die das erforderliche Eigenkapital in ihrem Eigenheim aufbauen, automatisch beendet werden; Das Gesetz schreibt auch bestimmte Angaben zur privaten Hypothekenversicherung vor und vereinfacht unter anderem das Kündigungsverfahren.
Das Hausbesitzerschutzgesetz verstehen
Die meisten Kreditgeber verlangen eine Anzahlung , die ungefähr 20 % des Kaufpreises des Hauses entspricht. Dieser Standard soll sicherstellen, dass der Kreditnehmer über ausreichendes finanzielles Interesse an der Immobilie verfügt, um weiterhin Zahlungen leisten zu können, und – falls der Kreditnehmer nicht in der Lage ist, Hypothekenzahlungen zu leisten – dass dem Kreditgeber ausreichend Eigenkapital zur Verfügung steht, um die Kosten für die Zwangsvollstreckung des Kreditgebers zu decken.
Wenn ein Kreditnehmer diesen Betrag nicht aufbringen kann oder sich dafür entscheidet, kann ein Kreditgeber entscheiden, dass das Darlehen eine riskante Investition ist, und daher vom Hauskäufer verlangen, dass er PMI abschließt. Für den Fall, dass ein Kreditnehmer mit seiner Hypothek in Verzug gerät – und sein Haus in die Zwangsvollstreckung geraten – ist der Zweck des PMI, dem Kreditgeber zusätzlichen Schutz zu bieten.
Das Hausbesitzerschutzgesetz gilt nicht für Darlehen von Veterans Affairs (VA) oder Federal Housing Administration (FHA).
Ein weiterer Grund, warum ein Eigenheimbesitzer möglicherweise eine PMI-Abdeckung erwerben muss, ist, wenn die Hypothek, die der Eigenheimbesitzer sucht, einen hohen Beleihungswert (LTV) aufweist.
Der LTV ist eines der Risikomaße, die Kreditgeber bei der Zeichnung einer Hypothek verwenden. LTV teilt den Kreditbetrag durch den Wert des Eigenheims. Die meisten Hypotheken mit einer LTV-Quote von mehr als 80% erfordern, dass der Kreditnehmer einen PMI hat, da die Wahrscheinlichkeit eines Ausfalls der Hypothek höher ist .
Bei PMI sind Hausbesitzer dafür verantwortlich, Versicherungsschutz für ihre Hypothek zu erwerben und Versicherungsprämien zu zahlen. Diese Prämien können entweder zu den monatlichen Hypothekenzahlungen des Kreditnehmers hinzugerechnet werden, oder die zusätzlichen Kosten können vom Zinssatz des Kreditnehmers absorbiert werden (was zu einem höheren Zinssatz führt).
Der PMI kann entfernt werden, sobald ein Kreditnehmer einen ausreichenden Betrag des Hypothekendarlehens bezahlt hat (normalerweise wenn sein Eigenkapital 20% erreicht) oder wenn sein LTV-Verhältnis 80% erreicht. Vor dem Hausbesitzerschutzgesetz hatten viele Hausbesitzer jedoch Probleme, PMI zu kündigen. In einigen Fällen haben Kreditgeber möglicherweise zugestimmt, die Deckung zu beenden, wenn das Eigenkapital des Kreditnehmers 20 % erreicht hat, aber die Richtlinien zur Kündigung der PMI-Deckung waren bei den Kreditgebern sehr unterschiedlich, und Hausbesitzer hatten nur begrenzte Rückgriffsmöglichkeiten, wenn sich die Kreditgeber weigerten, die PMI zu kündigen.
Das Gesetz zum Schutz von Eigenheimbesitzern schützt Eigenheimbesitzer, indem es die PMI-Abdeckung auf Lebenszeit für vom Kreditnehmer bezahlte PMI-Produkte verbietet und einheitliche Verfahren zur Kündigung der PMI-Absicherung festlegt. Das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) überwacht und setzt die Einhaltung des Hausbesitzerschutzgesetzes durch.