Haltedauer
Was ist eine Haltedauer?
Eine Haltedauer ist der Zeitraum, den ein Anleger von einem Anleger hält, oder der Zeitraum zwischen dem Kauf und dem Verkauf eines Wertpapiers. Bei einer Long-Position bezieht sich die Haltedauer auf die Zeit zwischen dem Kauf eines Vermögenswertes und seinem Verkauf. Bei einer Short-Optionsposition ist die Haltedauer die Zeit zwischen dem Rückkauf der Wertpapiere durch einen Leerverkäufer und der Lieferung des Wertpapiers an den Kreditgeber zur Schließung der Short-Position.
Die Grundlagen einer Haltedauer
Die Haltedauer einer Investition wird verwendet, um die Besteuerung von Kapitalgewinnen oder -verlusten zu bestimmen . Eine langfristige Haltedauer beträgt ein Jahr oder mehr ohne Ablauf. Alle Anlagen mit einer Haltedauer von weniger als einem Jahr werden kurzfristig gehalten. Auch die Auszahlung von Dividenden auf ein Konto hat eine Haltefrist.
Zeitraum Rückkehr Holding ist somit der Gesamtertrag der Ausübung eines Vermögenswertes oder empfangen Portfolio von Vermögenswerten über einen bestimmten Zeitraum, in der Regel in Prozent ausgedrückt. Die Haltedauerrendite wird auf der Grundlage der Gesamtrendite des Vermögenswerts oder Portfolios (Ertrag plus Wertänderungen) berechnet. Es ist besonders nützlich, um die Renditen zwischen Anlagen zu vergleichen, die für verschiedene Zeiträume gehalten wurden.
Die zentralen Thesen
- Eine Haltedauer ist der Zeitraum, den ein Anleger von einem Anleger hält, oder der Zeitraum zwischen dem Kauf und dem Verkauf eines Wertpapiers.
- Die Haltedauer wird ab dem Tag nach dem Erwerb des Wertpapiers berechnet und dauert bis zum Tag seiner Veräußerung oder seines Verkaufs. Die Haltedauer bestimmt die steuerlichen Auswirkungen.
- Die Haltedauerrendite ist die Gesamtrendite, die durch das Halten eines Vermögenswerts oder eines Vermögensportfolios über einen bestimmten Zeitraum erzielt wird, im Allgemeinen in Prozent ausgedrückt.
- Unterschiede in der Haltedauer können zu einer unterschiedlichen steuerlichen Behandlung einer Anlage führen.
Berechnung einer Haltedauer
Ab dem Tag nach dem Erwerb des Wertpapiers bis zum Tag seiner Veräußerung oder Veräußerung bestimmt die Haltedauer die steuerlichen Auswirkungen. Sarah hat zum Beispiel am 2. Januar 2016 100 Aktien gekauft. Bei der Ermittlung ihrer Haltedauer beginnt sie mit der Zählung am 3. Januar 2016. Der dritte Tag eines jeden Monats danach zählt unabhängig davon als Beginn eines neuen Monats wie viele Tage jeder Monat enthält.
Würde Sarah ihre Aktien am 23. Dezember 2016 verkaufen, würde sie einen kurzfristigen Kapitalgewinn oder Kapitalverlust realisieren, da ihre Haltedauer weniger als ein Jahr beträgt. Wenn sie ihre Aktien am 3. Januar 2017 verkauft, würde sie einen langfristigen Veräußerungsgewinn oder -verlust realisieren, da ihre Haltedauer mehr als ein Jahr beträgt.
Die Rendite der Haltedauer kann daher durch die folgende Formel dargestellt werden:
Unterschiedliche Regeln zur Definition von Haltefristen
Wenn ein Geschenk von geschätzten Lagern oder anderen Sicherheits empfängt, wobei die Bestimmung der Empfängerkostenbasis ist von der Basis des Spenders verwendet wird. Die Haltedauer des Empfängers umfasst auch die Dauer der Haltedauer des Spenders. Diese Fortsetzung des Haltens wird als „Anheften“ bezeichnet, da die Haltedauer des Empfängers die Haltedauer des Spenders erhöht. In Fällen, in denen die Basis des Empfängers durch den Marktwert des Wertpapiers bestimmt wird, wie beispielsweise bei einer wertgeminderten Aktie, beginnt die Haltefrist des Empfängers am Tag nach Erhalt des Geschenks.
1 Jahr
Die Haltedauer, nach der der IRS eine Anlage aus steuerlichen Gründen als langfristigen Gewinn (oder Verlust) ansieht. Langfristige Veräußerungsgewinne werden günstiger besteuert als kurzfristige Veräußerungsgewinne.
Wenn ein Anleger eine Aktiendividende erhält, ist die Haltedauer für die neuen Aktien oder Teile einer neuen Aktie dieselbe wie für die alten Aktien. Die Einhaltung der Mindesthaltedauer ist die wichtigste Voraussetzung für die Qualifizierung von Dividenden. Bei Stammaktien muss der Bestand 60 Tage während des 120-Tage-Zeitraums überschreiten, der 60 Tage vor dem Ex-Dividende-Datum beginnt. Vorzugsaktien müssen während des Zeitraums von 180 Tagen, der 90 Tage vor dem Ex-Dividendentag der Aktie beginnt, eine Haltedauer von mindestens 90 Tagen haben.
Das Halten gilt auch für den Erhalt neuer Aktien an einer Gesellschaft, die von der ursprünglichen Gesellschaft abgespalten wurde, an der der Anleger Aktien erworben hat. Zum Beispiel kaufte Paul im April 2015 100 Aktien. Im Juni 2016 erklärte das Unternehmen einen Aktiensplit im Verhältnis 1:2. Paul hatte dann 200 Aktien der Gesellschaft mit derselben Haltedauer, beginnend mit dem Kaufdatum im April 2015.