Eine Geschichte des Anstiegs der Apple-Aktie
Es ist bekannt, dass der Aktienmarkt alle bekannten Informationen widerspiegelt (wie in der Ergebnisse gegenüber dem Vorquartal verbessert haben.
Unternehmen müssen die kollektiven Markterwartungen ihrer Gewinne übertreffen, um ihre Marktkapitalisierung positiv zu beeinflussen. Es ist kein Zufall, dass Unternehmen oft dabei erwischt werden, wie sie ihre Gewinnberichte so manipulieren, dass sie mit Schätzungen übereinstimmen oder diese übertreffen, um ihre Aktienkurse künstlich zu erhöhen. Infolgedessen wird das Ergebnismanagement von der Securities and Exchange Commission (SEC) streng geprüft.
Angesichts des Modus Operandi des Aktienmarktes ist die Veröffentlichung eines innovativen, umsatzsteigernden Gutes oder einer Dienstleistung eine der wenigen Möglichkeiten, wie ein Unternehmen die Bewertung seiner Aktie dramatisch beeinflussen kann. Wenn die Analysten der Wall Street mit ihren Bewertungen richtig oder falsch liegen, kann der Gewinn oder Verlust für Anleger astronomisch sein. Denn die Herausforderung, die Auswirkungen eines international vertriebenen Produkts auf den Gewinn eines Unternehmens und damit auf die Aktie des Unternehmens genau abzuschätzen, ist eine Herkules-Herausforderung.
Zum Beispiel schätzte die Wall Street, dass das iPhone 5 am ersten Angebotswochenende zwischen 6 und 10 Millionen Einheiten verkaufen würde. Stattdessen verkaufte sich das iPhone 5 etwas mehr als 5 Millionen Einheiten. Am 21. September 2012, dem offiziellen Erscheinungsdatum des iPhone 5, eröffnete Apple ( AAPL ) bei 702,56 US-Dollar. Zum Börsenschluss am 9. November wurde Apple bei 547,06 US-Dollar gehandelt, was einem Wertverlust von 22% entspricht.
Da Apple Inc. innovative Produkte und Dienstleistungen anbietet, die von Verbrauchern stark nachgefragt werden, veranschaulicht das Unternehmen insbesondere die hohe Korrelation zwischen neuen Produkten und dem Aktienkurs.
Apples Produktlinien
Apples Hauptproduktlinien sind iPhone, iPod, iPad und MacBook, die alle auf den Märkten für Mobiltelefone, Mediaplayer, Tablets und PCs konkurrieren, was eine starke Diversifizierung ihres Produktportfolios darstellt. Die Cupertino ansässige Unternehmen verfügt über eine drohende Präsenz in jedem Markt einen guten Ruf, die dem zugeschrieben werden kann, Monopol, dass das Unternehmen scheinbar auf Innovation hat.
Angefangen mit dem iPod hat das Unternehmen Wege gefunden, Märkte zu schaffen, die es vorher nicht gab, und Märkte zu revolutionieren, die es gab. Im Gegensatz zu anderen Fortune-500-Unternehmen ist Apple für sein Engagement für Innovation durch Forschung und Design bekannt, was durch sein Forschungs- und Design (F&E)-Budget von 16,2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019 belegt wird, ein Plus von 2 Milliarden US-Dollar gegenüber 2018. Andere Unternehmen konzentrieren sich mehr auf Werbung, Kostensenkung oder Gesamteffizienz, und der Unterschied zwischen Apple und „anderen Unternehmen“ ist klar.
The Heavy Hitters: Apple-Produkte, die einen Unterschied machten
Produktveröffentlichungen sind eine potenzielle Goldmine oder ein Erdrutsch für Investoren. Es wurden viele Studien und Analysen im Bereich der Vorhersage von Auswirkungen von Ereignissen wie Produktveröffentlichungen durchgeführt, wie durch Szenariotests durch die Spieltheorie belegt. Schauen wir uns vor diesem Hintergrund einige der großen Produktversionen von Apple an.
Der iPod
Der erste iPod wurde im November 2001 veröffentlicht und konnte bei einer Akkulaufzeit von 10 Stunden bis zu 1.000 Songs speichern, und das alles zum Preis von 399 US-Dollar. Am ersten Handelstag nach dem Erscheinungsdatum des Produkts erholte sich die Aktie und beendete schließlich einen unbeeindruckenden Anstieg von 5 Cent auf 9,38 USD. Eine Woche später, am 19. November, schloss Apple jedoch bei 10,00 USD pro Aktie, was einem Anstieg von 6,6% entspricht.
Während seine anfänglichen Auswirkungen auf den Aktienkurs von Apple gedämpft waren, würde dieser erste iPod eine Kette erfolgreicher iPod-Produkte anführen und die Messlatte für andere Unternehmen auf dem Markt für tragbare Mediaplayer setzen. Im Jahr 2002 veröffentlichte Apple den iTunes Store sowie eine Windows-kompatible Version von iTunes, wodurch der iPod endlich zu einer praktikablen Option für Windows-Benutzer wurde. Bis Ende 2004 hatte Apple über 10 Millionen iPods verkauft und notierte bei 32,20 USD.
Die Herrschaft des iPod ist gekommen und gegangen, da die Leute jetzt ihre Musik auf ihren Handys tragen, was Apple dazu veranlasst hat, das Produkt auslaufen zu lassen. Der iPod Classic, Nano und Shuffle wurden alle eingestellt, nur der iPod Touch existiert noch. Tatsächlich beträgt der Anteil des iPods am weltweiten Gesamtumsatz von Apple ab 2014 weniger als 1 %.
Der iMac und das MacBook
Die Computer iMac und MacBook sind ein weiteres Beispiel für äußerst erfolgreiche Apple-Produkte. Der iMac wurde im Mai 1998 veröffentlicht, wobei Apple im Penny-Stock Territorium für 7,58 Dollar gehandelt wurde. Obwohl dies keine unmittelbaren Auswirkungen auf die Apple-Aktie hatte, wurde Apple nur drei Monate später bei 9,22 USD gehandelt, was einem Anstieg von 21,6% entspricht.
Der iMac sollte nach Angaben der New York Times in der Weihnachtszeit 1998 die „Nummer eins unter den Verkaufsmaschinen im Einzelhandel und Versandhandel“ werden. Zwei Jahre nach der Veröffentlichung des iMac wurde Apple bei 27,53 US-Dollar gehandelt – ein sattes Plus von 263%. Die Popularität des iMac ebnete den Weg für Qualitätsprodukte wie das PowerBook G4 im Jahr 2001 und das MacBook Pro im Jahr 2006. Obwohl die iMac-Desktops und MacBook-Laptops beliebte Produkte sind, haben sie einen kleinen Marktanteil an den weltweiten PCs. Im dritten Quartal 2019 lag ihr Marktanteil bei 7,6 %.
Das iPhone
Das wohl revolutionärste Technologieprodukt aller Zeiten, das erste Apple iPhone, wurde am 9. Januar 2007 mit großer Begeisterung angekündigt. Das Telefon verfügte über eine Kombination aus drei Produkten: „Ein Mobiltelefon, ein Breitbild-iPod mit Touch-Steuerung und ein bahnbrechendes Internet Kommunikationsgerät mit E-Mail, Webbrowsing, Suche und Karten auf Desktop-Niveau.“
Als das Telefon im Juni 2007 offiziell zum Verkauf freigegeben wurde, wurden in den ersten 1,25 Tagen auf dem Markt rund 270.000 Telefone verkauft. Die Apple-Aktie legte am Erscheinungsdatum des Telefons nur um 7 Cent zu, eine Reaktion, die möglicherweise gedämpft wurde, da die frühen Verkäufe des Telefons die Schätzungen der Wall Street verfehlten. Einen Monat später war der Kurs der Aktie jedoch von 122,04 USD auf 141,43 USD gestiegen, was einem Anstieg von 15,9% entspricht. Das iPhone hat die Landschaft des Mobiltelefonmarktes wirklich verändert. Im vierten Quartal 2019 hält das iPhone 17 % des Marktanteils bei Mobiltelefonen und erzielt 66 % der Mobiltelefongewinne.
Das neueste iPhone, das iPhone 11, wurde am 20. September 2019 veröffentlicht. Zu diesem Zeitpunkt notierte die Aktie bei 217,73 US-Dollar und erlebte in den Tagen davor oder danach keine nennenswerten Bewegungen. Zwei Monate später notierte die Aktie jedoch bei 263,19 USD, was einem Anstieg von 21% entspricht.
Das iPad
Das iPad schließt unsere Liste bahnbrechender Apple-Produkte ab. Angekündigt am 27. Januar 2010 und erstmals Anfang April desselben Jahres verkauft, hat das iPad im Wesentlichen den globalen Tablet-Markt geschaffen. Interessanterweise hatte Apple 1993 tatsächlich ein Tablet verkauft. Es war als Newton MessagePad bekannt und wurde als persönlicher digitaler Assistent verwendet. Trotzdem war es ein Schatten des iPads, das alle Funktionen des iPod Touch auf einem viel größeren Bildschirm mit einem schnelleren Prozessor enthielt.
Am ersten Handelstag nach dem Verkauf stieg die Apple-Aktie leicht von 234,98 US-Dollar bei Eröffnung auf 238,49 US-Dollar bei Handelsschluss, was einem Anstieg von etwas mehr als 1% entspricht. Einen Monat später notierte Apple jedoch bei 266,35 US-Dollar pro Aktie. Nur ein Jahr nach der Veröffentlichung des iPads stieg Apple auf 341,19 US-Dollar, ein Plus von 43%. Apple hält derzeit einen Marktanteil im Tablet-Bereich von 36,5% (Stand: Q4 2019).
Die Quintessenz
Es gab nur wenige Produktveröffentlichungen von Apple, die sofort zu einem kometenhaften Anstieg des Aktienkurses des Unternehmens führten. Es ist bekannt, dass Daytrader Apple bei der Veröffentlichung jedes seiner Produkte ins Visier nehmen, aber der schnelle Reichtum, den sie suchen, ist allzu oft eine Fata Morgana, die schnell verschwindet.
Andererseits wirkte sich jedes Produkt über einen längeren Zeitraum merklich positiv auf den Lagerbestand aus. Die übergreifende, langfristige Sichtweise ist diejenige, die Ihre Anlageentscheidungen richtig einrahmt und nicht die tägliche Volatilität. Im Laufe der Zeit wird der Marktmechanismus den wahren Wert auf dem Markt ermitteln. Verlassen Sie sich langfristig auf die Weisheit der Massen, nicht auf Spekulanten, die routinemäßig kommen und gehen, und lassen Sie Unternehmen wie Apple für sich arbeiten.