Die Geschichte der Apfelbestände nimmt zu
Es ist bekannt, dass der Aktienmarkt alle bekannten Informationen widerspiegelt (wie aus der Gewinne gegenüber dem Vorquartal verbessert haben.
Unternehmen müssen die kollektiven Markterwartungen ihrer Gewinne übertreffen, um einen positiven Einfluss auf ihre Marktkapitalisierung zu haben. Es ist kein Zufall, dass Unternehmen häufig dabei erwischt werden, ihre Gewinnberichte so zu manipulieren, dass sie den Schätzungen entsprechen oder diese übertreffen, um ihre Aktienkurse künstlich zu verbessern. Infolgedessen wird das Ergebnismanagement von der Securities and Exchange Commission (SEC) eingehend geprüft.
Angesichts der Funktionsweise der Börse ist die Veröffentlichung eines innovativen, umsatzsteigernden Gutes oder einer Dienstleistung eine der wenigen Möglichkeiten, mit denen ein Unternehmen die Bewertung seiner Aktie dramatisch beeinflussen kann. Wenn Wall Street-Analysten bei Bewertungen richtig oder falsch liegen, kann die Belohnung oder der Verlust für Anleger astronomisch sein. Dies liegt daran, dass die Herausforderung, die Auswirkungen eines international vertriebenen Produkts auf das Ergebnis eines Unternehmens und anschließend auf die Aktien des Unternehmens genau abzuschätzen, herkulisch ist.
Zum Beispiel bewertete die Wall Street, dass das iPhone 5 an seinem ersten angebotenen Wochenende zwischen 6 und 10 Millionen Einheiten verkaufen würde. Stattdessen verkaufte das iPhone 5 etwas mehr als 5 Millionen Einheiten. Am 21. September 2012 wurde das offizielle Erscheinungsdatum des iPhone 5, Apple ( AAPL ), bei 702,56 US-Dollar eröffnet. Zum Handelsschluss am 9. November notierte Apple bei 547,06 USD, was einem Wertverlust von 22% entspricht.
Da Apple Inc. innovative Produkte und Dienstleistungen anbietet, die von den Verbrauchern stark nachgefragt werden, zeigt das Unternehmen insbesondere die hohe Korrelation zwischen neuen Produkten und dem Aktienkurs.
Apples Produktlinien
Die Hauptproduktlinien von Apple sind das iPhone, der iPod, das iPad und das MacBook, die alle auf den Märkten für Mobiltelefone, Media Player, Tablets und PCs konkurrieren, was eine starke Diversifizierung ihres Produktportfolios darstellt. Das in Cupertino ansässige Unternehmen ist in jedem Markt präsent – ein Ruf, der auf das Monopol zurückzuführen ist, das das Unternehmen anscheinend auf Innovation hat.
Beginnend mit dem iPod hat das Unternehmen Wege gefunden, Märkte zu schaffen, die es zuvor nicht gab, und diejenigen zu revolutionieren, die es gab. Im Gegensatz zu anderen Fortune 500-Unternehmen ist Apple für sein Engagement für Innovation durch Forschung und Design bekannt. Dies zeigt sich in einem Budget von 16,2 Milliarden US-Dollar für Forschung und Design (F & E) im Jahr 2019, das gegenüber 2018 um 2 Milliarden US-Dollar gestiegen ist. Andere Unternehmen konzentrieren sich mehr auf ihre Energie Werbung, Kostensenkung oder Gesamteffizienz und der Unterschied zwischen Apple und „anderen Unternehmen“ ist klar.
The Heavy Hitters: Apple-Produkte, die einen Unterschied machten
Produktveröffentlichungen sind eine potenzielle Goldmine oder ein Erdrutsch für Investoren. Es wurden zahlreiche Studien und Analysen durchgeführt, um die Auswirkungen von Ereignissen wie Produktfreigaben vorherzusagen, wie durch Szenariotests anhand der Spieltheorie belegt wurde. Schauen wir uns vor diesem Hintergrund einige der großen Produktversionen von Apple an.
Der iPod
Der erste iPod wurde im November 2001 veröffentlicht und konnte bis zu 1.000 Songs mit einer Akkulaufzeit von 10 Stunden aufnehmen, alles zum Preis von 399 US-Dollar. Am ersten Handelstag nach dem Veröffentlichungsdatum des Produkts erholte sich die Aktie und beendete schließlich unscheinbare 5 Cent bei 9,38 USD. Eine Woche später, am 19. November, würde Apple jedoch bei 10,00 USD pro Aktie schließen, was einer Steigerung von 6,6% entspricht.
Während seine anfängliche Auswirkung auf den Aktienkurs von Apple gedämpft war, würde dieser erste iPod eine Kette von erfolgreichen iPod-Produkten anführen und die Messlatte für andere Unternehmen auf dem Markt für tragbare Mediaplayer setzen. Im Jahr 2002 veröffentlichte Apple den iTunes Store sowie eine Windows-kompatible Version von iTunes und machte den iPod schließlich zu einer praktikablen Option für Windows-Benutzer. Bis Ende 2004 hatte Apple über 10 Millionen iPods verkauft und notierte bei 32,20 USD.
Die Herrschaft des iPod ist gekommen und gegangen, da die Leute jetzt ihre Musik auf ihren Handys tragen, nachdem sie Apple aufgefordert haben, das Produkt auslaufen zu lassen. Der iPod Classic, Nano und Shuffle wurden alle eingestellt, sodass der iPod Touch nur noch vorhanden ist. Ab 2014 beträgt der Anteil des iPod am weltweiten Gesamtumsatz von Apple weniger als 1%.
Der iMac und das MacBook
Die iMac- und MacBook-Computer sind ein weiteres Beispiel für äußerst erfolgreiche Apple-Produkte. Der iMac wurde im Mai 1998 veröffentlicht, wobei Apple mit 7,58 US-Dollar im Penny-Stock Gebiet handelte. Obwohl dies keine unmittelbaren Auswirkungen auf die Apple-Aktie hatte, notierte Apple nur drei Monate später bei 9,22 USD, was einer Steigerung von 21,6% entspricht.
Der iMac würde nach Angaben der New York Times weiterhin die „Nummer eins unter den Verkaufs- und Versandhandelskanälen in der Weihnachtszeit 1998“ sein. Zwei Jahre nach der Veröffentlichung des iMac notierte Apple bei 27,53 USD – ein Anstieg um satte 263%. Die Popularität des iMac ebnete den Weg für Qualitätsprodukte wie das PowerBook G4 im Jahr 2001 und das MacBook Pro im Jahr 2006. Obwohl beliebte Produkte, halten die iMac-Desktops und MacBook-Laptops einen kleinen Marktanteil an globalen PCs. Ab dem dritten Quartal 2019 betrug ihr Marktanteil 7,6%.
Das iPhone
Das wohl revolutionärste Technologieprodukt aller Zeiten, das erste Apple iPhone, wurde am 9. Januar 2007 mit großer Begeisterung angekündigt. Das Telefon verfügte über eine Kombination aus drei Produkten: „Ein Mobiltelefon, ein Breitbild-iPod mit Touch-Steuerung und ein bahnbrechendes Internet Kommunikationsgerät mit E-Mail der Desktop-Klasse, Surfen im Internet, Suchen und Karten. “
Als das Telefon im Juni 2007 offiziell zum Verkauf freigegeben wurde, verkaufte es in den ersten 1,25 Tagen rund 270.000 Telefone auf dem Markt. Die Apple-Aktie legte am Erscheinungsdatum des Telefons nur um 7 Cent zu, eine Reaktion, die möglicherweise gedämpft war, da die frühen Verkäufe des Telefons die Schätzungen der Wall Street verfehlten. Einen Monat später war der Kurs der Aktie jedoch von 122,04 USD auf 141,43 USD gestiegen, was einem Anstieg von 15,9% entspricht. Das iPhone hat die Landschaft des Mobilfunkmarktes wirklich verändert. Ab dem vierten Quartal 2019 hält das iPhone 17% des Marktanteils bei Mobiltelefonen und erzielt 66% des Handygewinns.
Das neueste iPhone, das iPhone 11, wurde am 20. September 2019 veröffentlicht. Zu diesem Zeitpunkt notierte die Aktie bei 217,73 USD und erlebte in den Tagen davor oder danach keine nennenswerte Bewegung. Zwei Monate später notierte die Aktie jedoch bei 263,19 USD, was einer Steigerung von 21% entspricht.
Das iPad
Das iPad rundet unsere Liste der bahnbrechenden Apple-Produkte ab. Das iPad wurde am 27. Januar 2010 angekündigt und Anfang April desselben Jahres erstmals verkauft. Es schuf im Wesentlichen den globalen Tablet-Markt. Interessanterweise hatte Apple 1993 tatsächlich ein Tablet verkauft. Es war als Newton MessagePad bekannt und wurde als persönlicher digitaler Assistent verwendet. Trotzdem war es ein Schatten des iPad, das alle Funktionen des iPod Touch auf einem viel größeren Bildschirm mit einem schnelleren Prozessor enthielt.
Am ersten Handelstag nach dem Verkauf stieg die Apple-Aktie leicht von 234,98 USD bei Eröffnung auf 238,49 USD bei Schluss, was einem Anstieg von etwas mehr als 1% entspricht. Einen Monat später handelte Apple jedoch mit 266,35 USD je Aktie. Nur ein Jahr nach der Veröffentlichung des iPad lag Apple bei bis zu 341,19 US-Dollar, was einer Steigerung von 43% entspricht. Apple hält derzeit einen Marktanteil in der Tablet-Arena von 36,5% ab dem vierten Quartal 2019.
Das Fazit
Es gab nur wenige Apple-Produktversionen, die sofort zu einem rasanten Anstieg des Aktienkurses des Unternehmens führten. Es ist bekannt, dass Daytrader Apple bei der Veröffentlichung jedes seiner Produkte ins Visier nehmen, aber die schnellen Reichtümer, die sie suchen, sind allzu oft ein Trugbild, das schnell verschwindet.
Andererseits wirkte sich jedes Produkt über einen längeren Zeitraum spürbar positiv auf den Lagerbestand aus. Die übergreifende, langfristige Sichtweise ist diejenige, die Ihre Anlageentscheidungen richtig einrahmt und nicht die tägliche Volatilität. Im Laufe der Zeit wird der Marktmechanismus den wahren Wert auf dem Markt ermitteln. Verlassen Sie sich langfristig auf die Weisheit der Massen, nicht auf die Spekulanten, die routinemäßig kommen und gehen, und lassen Sie Unternehmen wie Apple für Sie arbeiten.