Historische Rückkehr

Was sind historische Renditen?

Historische Renditen werden häufig mit der Wertentwicklung eines Wertpapiers oder Index wie des S & P 500 in der Vergangenheit in Verbindung gebracht. Analysten überprüfen historische Renditedaten, wenn sie versuchen, zukünftige Renditen vorherzusagen oder abzuschätzen, wie ein Wertpapier auf eine bestimmte Situation reagieren könnte, z. B. auf einen Rückgang der Verbraucherausgaben. Historische Renditen können auch nützlich sein, wenn geschätzt werden soll, wo zukünftige Datenpunkte in Bezug auf Standardabweichungen liegen können.

Historische Renditen verstehen

Die Analyse historischer Daten kann Aufschluss darüber geben, wie ein Wertpapier oder Markt auf eine Vielzahl unterschiedlicher Variablen reagiert hat, von regelmäßigen Konjunkturzyklen bis hin zu plötzlichen, exogenen Weltereignissen. Anleger, die historische Renditen interpretieren möchten, sollten berücksichtigen, dass vergangene Ergebnisse nicht unbedingt zukünftige Renditen vorhersagen. Je älter die historischen Renditedaten sind, desto weniger wahrscheinlich ist es, dass sie in Zukunft Renditen prognostizieren können.

Eine historische Rendite für einen Aktienindex wie den S & P 500 wird in der Regel von der Eröffnung am 1. Januar bis zum Marktschluss am 31. Dezember gemessen, um die jährliche Rendite zu erzielen. Die jährliche Rendite jedes Jahres wird zusammengestellt, um die historische Rendite über mehrere Jahre darzustellen. Anleger können auch die durchschnittliche historische Rendite berechnen, dh eine Aktie hat in den letzten fünf Jahren eine durchschnittliche Rendite von 10% pro Jahr erzielt. Es ist jedoch wichtig anzumerken, dass eine durchschnittliche historische Rendite nicht bedeutet, dass der Aktienkurs in keinem dieser Jahre niedriger korrigiert wurde. Die Aktie hätte Kursrückgänge verzeichnen können, aber in den anderen Jahren, als der Aktienkurs stieg, konnten die Gewinne die Kursrückgänge mehr als ausgleichen, so dass die durchschnittliche historische Rendite positiv war.

Anleger können die historische Rendite für jede Anlage berechnen, einschließlich des Werts eines Eigenheims, einer Immobilie, von Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs), bei denen es sich um Fonds handelt, die einen Korb mit verschiedenen Wertpapieren enthalten. Anleger verwenden auch historische Renditen, um die Preisentwicklung von Rohstoffen wie Mais, Weizen, Gold und Silber zu messen.

So berechnen Sie historische Renditen

Die Berechnung oder Messung der historischen Rendite eines Vermögenswerts oder einer Investition ist relativ einfach.

Subtrahieren Sie den letzten Preis vom ältesten Preis im Datensatz und dividieren Sie das Ergebnis durch den ältesten Preis. Wir können die Dezimalstelle um zwei Stellen nach rechts verschieben, um das Ergebnis in einen Prozentsatz umzuwandeln.

Angenommen, wir möchten die Rendite des S & P 500 für 2019 berechnen. Wir beginnen mit den folgenden Daten:

• 2.506 = der Schlusskurs des S & P 500 am 31. Dezember 2018
• 3.230 = der Schlusskurs des S & P 500 am 31. Dezember 2019
• 3,230 – 2,506 = 724
• 724 / 2,506 = 0,288 oder 29% *

* Die Retouren wurden auf die nächste Zahl gerundet.

Der Vorgang kann wiederholt werden, wenn ein Anleger die Rendite für jeden Monat, jedes Jahr oder jeden Zeitraum berechnen möchte. Die einzelnen monatlichen oder jährlichen Renditen können zusammengestellt werden, um einen historischen Renditedatensatz zu erstellen. Von dort aus können Anleger und Analysten die Zahlen analysieren, um festzustellen, ob zwischen den einzelnen Perioden Trends oder Ähnlichkeiten bestehen.

Historische Diagrammmuster

Im Gegensatz zur herkömmlichen Fundamentalanalyse, die die finanzielle Leistung eines Unternehmens misst, ist die technische Analyse eine Methode, die die Richtung der Preise durch die Untersuchung von Chartmustern vorhersagt. Die technische Analyse verwendet frühere Marktdaten wie Preisbewegungen, Volumen und Dynamik.

Die historischen Renditen werden häufig auf Trends oder Muster analysiert, die mit den aktuellen finanziellen und wirtschaftlichen Bedingungen übereinstimmen können. Technische Analysten glauben, dass potenzielle Marktergebnisse früheren Mustern folgen könnten. Daher ist aus der Untersuchung historischer Renditetrends ein versteckter Wert verfügbar. Die technische Analyse wird jedoch häufiger auf kurzfristige Preisbewegungen von Vermögenswerten angewendet, die häufig im Preis schwanken, wie z. B. Rohstoffe.

Langfristige Preistrends folgen in der Regel den wirtschaftlichen Bedingungen und den langfristigen Marktaussichten für den Vermögenswert oder die Anlage. Beispielsweise wird die langfristige historische Rendite eines Aktienkurses über mehrere Jahre wahrscheinlich mehr mit den Marktaussichten für diese Branche und der finanziellen Leistung des Unternehmens zu tun haben als mit einem technischen Chartmuster.

Analyse historischer Renditen

In der Realität liefert die Analyse historischer Renditen häufig gemischte Ergebnisse bei der Bestimmung von Trends. Als dynamisches und sich ständig weiterentwickelndes System wiederholen sich Märkte und Volkswirtschaften manchmal, aber es kann schwierig sein, vorherzusagen, wann die Renditen der Vergangenheit in Zukunft wieder eintreten werden.