Achten Sie auf die Hindenburg
Das berühmte deutsche Luftschiff Hindenburg wurde zu einem der häufigsten Katastrophenbilder der Geschichte, als es 1937 bei einer Landung in Flammen aufging. Dieses Luftschiff teilt heute seinen Namen mit einem technischen Werkzeug, das erfunden wurde, um Händlern zu helfen, ein Potenzial vorherzusagen und zu vermeiden Börsencrash.
Dank eines schlauen Mathematikers namens Jim Miekka und seines Freundes Kennedy Gammage kann dieser technische Indikator, der als Hindenburg-Omen bekannt ist, verwendet werden, um scharfe Korrekturen vorherzusagen, und kann Händlern helfen, vom Rückgang zu profitieren oder große Verluste zu vermeiden, bevor andere es überhaupt sehen es kommt.
In diesem Artikel erfahren Sie mehr darüber, wie dieser Indikator berechnet wird und wie seine verschiedenen Signale Ihnen helfen können, dem nächsten Marktcrash auszuweichen.
Tutorial: Marktbreite
Die Grundlagen Die zugrunde liegenden Konzepte des Hindenburg-Omens drehen sich um Marktbreitentheorien, hauptsächlich solche, die von Marktgrößen wie Norman Fosback und Gerald Appel entwickelt wurden. Dieser Indikator wird erstellt, indem die Anzahl der Emissionen an einer bestimmten Börse, im Allgemeinen der NYSE, genau überwacht wird, die neue 52-Wochen-Hochs und neue 52-Wochen-Tiefs erlebt haben. Durch den Vergleich dieser Ergebnisse mit einer Reihe von Standardkriterien versuchen Händler, Einblick in einen möglichen Rückgang der breiten Marktindizes zu gewinnen. Der Absolute Breadth Index (ABI) ist ein Marktindikator, der verwendet wird, um die Volatilität des Marktes ohne Berücksichtigung der Preisrichtung zu bestimmen
Marktbreite-Theorien deuten darauf hin, dass die Zahl der Unternehmen, die 52-Wochen-Höchststände bilden, die Zahl der Unternehmen, die 52-Wochen-Tiefststände aufweisen, übersteigen sollte, wenn die Märkte nach oben tendieren oder neue Höchststände schaffen. Umgekehrt, wenn der Markt nach unten tendiert oder neue Tiefststände erreicht, sollte die Zahl der Unternehmen, die am untersten Ende ihrer 52-Wochen-Range gehandelt werden, die Zahl der Unternehmen, die neue Höchststände schaffen, drastisch übersteigen.
Indikator Das Hindenburg-Omen verwendet die Grundprämissen der Marktbreite, indem es die Anzahl der steigenden/rückgangigen Emissionen untersucht, gibt der traditionellen Interpretation jedoch eine leichte Wendung, um darauf hinzuweisen, dass sich der Markt auf eine große Korrektur vorbereitet.
Dieser Indikator gibt ein Warnsignal, wenn mehr als 2,2% der gehandelten Emissionen neue Hochs schaffen, während separate 2,2% oder mehr neue Tiefststände schaffen. Die Diskrepanz zwischen neuen Hochs und Tiefs deutet darauf hin, dass die Überzeugung der Marktteilnehmer nachlässt und sie sich über die zukünftige Richtung eines Wertpapiers nicht sicher sind.
Nehmen wir beispielsweise an, dass 156 der rund 3.394 gehandelten Emissionen (diese Zahl ändert sich im Laufe der Zeit) an der NYSE heute ein neues 52-Wochen-Hoch erreichen, während 86 neue Jahrestiefststände erleben. Die Division der 156 neuen Höchststände durch 3.394 (Gesamtemissionen) ergibt ein Ergebnis von 4,6%. Die Division von 86 (neue Tiefststände) durch 3.394 (Gesamtemissionen) ergibt ein Ergebnis von 2,53 %. Da beide Ergebnisse über 2,2% liegen, sind die Kriterien für das Hindenburg-Omen erfüllt und technische Händler sollten sich vor einem möglichen Marktcrash in Acht nehmen. (Weitere Informationen finden Sie unter Panikverkäufe – Kapitulation oder Absturz? )
Hinweis : Die Bedingungen, die auf eine Hindenburg hinweisen, gelten nur, wenn sowohl die Anzahl der neuen Hochs als auch der Tiefs größer als 2,2% ist. Wenn die Zahl der neuen Tiefststände 70 statt 86 gewesen wäre, wären die Kriterien nicht erfüllt, da 70 dividiert durch 3.394 nur 2,06 % beträgt, was unter den erforderlichen 2,2 % liegt, die ein Hindenburg-Omen anzeigen würden. Bestätigung Wie bei den meisten technischen Indikatoren sollte man sich niemals ausschließlich auf ein Signal verlassen, um Transaktionen zu generieren, es sei denn, es wird durch andere Quellen oder Indikatoren bestätigt. Die Entwickler des Hindenburg-Omens haben mehrere weitere Kriterien aufgestellt, die erfüllt sein müssen, um das traditionelle Warnzeichen zu bestätigen und zu bestätigen.
Die erste Bestätigungsmethode besteht darin, sicherzustellen, dass der gleitende 10-Wochen- Durchschnitt des NYSE Composite Index steigt. Dies kann leicht erreicht werden, indem ein Wochen-Chart des Index erstellt und ein standardmäßiger gleitender 10-Perioden-Durchschnitt überlagert wird. Ist die Steigung der Geraden nach oben, so ist das zweite Kriterium für eine mögliche Korrektur erfüllt. ( Weitere Informationen dazu finden Sie im Tutorial zu gleitenden Durchschnitten.)
Die dritte Art der Bestätigung bietet sich an, wenn der beliebte Breitenindikator, der als McClellan-Oszillator bekannt ist, einen negativen Wert hat. Dieser Oszillator wird erstellt, indem ein exponentieller gleitender 19-Tage- Durchschnitt (EMA) und ein exponentieller gleitender 39-Tage-Durchschnitt der Differenz zwischen der Anzahl der fortschreitenden und abfallenden Probleme verwendet werden. Sobald die beiden EMAs berechnet sind, werden sie voneinander subtrahiert, und ein negativer Wert wird so interpretiert, dass die Zahl der neuen Tiefststände in letzter Zeit schneller gestiegen ist als in der Vergangenheit – ein Signal für Händler, dass die Bären es sind die Kontrolle übernehmen und eine mögliche Korrektur auf dem Weg sein könnte.
Funktioniert es? Jeder Händler sehnt sich danach, einen Börsencrash vorhersagen zu können, um vom Rückgang zu profitieren oder einen Teil seiner hart verdienten Gewinne zu schützen. Das Hindenburg-Omen ist fast so gut wie es nur geht, wenn es darum geht, diese Abstürze zu erkennen, bevor sie passieren.
Robert McHugh, CEO von Main Line Investors, sagt : „Das Omen ist vor allen Börsencrashs oder Panikereignissen der letzten 21 Jahre erschienen“ und spricht von 1985 bis 2006. Ein Signal, das zu starken Marktrückgängen führen kann ist für alle aktiven Trader attraktiv, aber dieses Signal ist nicht so verbreitet, wie die meisten Trader hoffen würden. Laut McHugh erzeugte das Omen nur an 160 verschiedenen Tagen oder 3,2% der ungefähr 5.000 Tage, die er untersuchte, ein Signal.
Obwohl dieser Indikator keine häufigen Signale liefert, sollte es als sinnvoll erachtet werden, ihn in eine Handelsstrategie zu integrieren, da er es Händlern ermöglichen könnte, einem größeren Crash auszuweichen.
Weitere Genauigkeitstechniker versuchen immer, die Genauigkeit eines bestimmten Signals zu verbessern, und das Hindenburg-Omen ist keine Ausnahme. Händler haben neben den oben aufgeführten weitere Bestätigungsbedingungen hinzugefügt, um die Anzahl der erzeugten falschen Signale zu reduzieren.
Die meisten Trader verlangen, dass die Anzahl neuer Hochs nicht das Doppelte der Anzahl neuer Tiefs überschreitet, wenn das Signal generiert wird. Durch die Beobachtung der fortschreitenden und abnehmenden Emissionen können Händler sicherstellen, dass die Nachfrage nach einer breiten Palette von Wertpapieren nicht zu Gunsten der Bullen tendiert. Ein Mangel an Wertpapierhandel in der Nähe des oberen Endes ihrer 52-Range ist ein Zeichen für die mangelnde Nachfrage auf dem Markt und kann verwendet werden, um die Vorhersage einer Abwärtsbewegung zu bestätigen.
Die letzte Bestätigung, auf die Händler achten werden, sind andere Transaktionssignale, die in unmittelbarer Nähe zum ersten auftreten. Eine Gruppe von Hindenburg-Omensignalen, von denen allgemein angenommen wird, dass sie zwei oder mehr Signale innerhalb eines Zeitraums von 36 Tagen erzeugen, wird häufig als viel bedeutender interpretiert, als wenn nur ein Signal für sich allein erscheint. Alle in diesem Artikel erwähnten Bestätigungskriterien sind Vorschläge für eine genauere Vorhersage eines Marktcrashs, aber denken Sie daran, dass diese vergessen werden können, wenn der Trader lieber die traditionellen Methoden verwenden möchte.
Schlussfolgerung Es gibt mehrere Indikatoren, die auf den Theorien der Marktbreite basieren, aber nur wenige wurden aufgrund seiner Fähigkeit, einen möglichen Börsencrash vorherzusagen, im gleichen Licht wie das Hindenburg-Omen betrachtet. Viele Indikatoren und Strategien wurden erfunden, um zu versuchen, eine größere Korrektur zu erkennen, bevor sie eintritt, aber kein Indikator kann diese Abstürze mit absoluter Sicherheit vorhersagen – nicht einmal das Hindenburg-Omen. Durch die Verwendung dieses Tools erhöhen Händler die Wahrscheinlichkeit, einen potenziellen Marktcrash zu erkennen, bevor er eintritt, und können dadurch möglicherweise vom Rückgang profitieren oder ihre hart verdienten Gewinne davor schützen, in Rauch aufzugehen.